इक्विटी बॅलन्स्ड फंड

In this article [show]

इक्विटी बॅलन्सल्ड फंड हा म्युच्युअल फंडाचा एक प्रकार आहे जो बाजारातील परिस्थितीनुसार इक्विटी, डेट आणि कधीकधी मनी मार्केट सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतो. हे एग्रेसइव्ह हायब्रीड फंड म्हणून देखील ओळखले जाते. बॅलन्सल्ड फंड एकल फंडामध्ये एक रिस्क डायव्हर्सिफिकेशन  टूल म्हणून काम करतो कारण तो त्याच्या कर्जाच्या घटकामुळे बाजारातील अस्थिरतेपासून सुरक्षा देताना इक्विटीसकडून उच्च अपेक्षित परताव्याचा फायदा देते.

साधारणत: बॅलन्स्ड फंड इक्विटीमध्ये ६५ -८० %, डेटमध्ये १५ -२० % तर कधी मनी मार्केट सिक्युरिटीजमध्ये ५ % पर्यंत गुंतवणूक करतात. डेट सिक्युरिटीज बचावात्मक भूमिका बजावतात. जेव्हा वेल मॅनेज्ड बॅलन्स्ड फंड बाजारात चांगली कामगिरी करत असतात तेव्हा ८० टक्के इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करतात आणि जेव्हा कर्जाचे उत्पन्न जास्त असते आणि इक्विटीला जास्त किंमत दिली जाते तेव्हा कर्जात ३५% पर्यंत डेट मध्ये गुंतवणूक करतात.

शुद्ध इक्विटी फंडामध्ये गुंतवणूकीसाठी जास्त प्रमाणात रिस्क नसलेली, परंतु सुरक्षितता, उत्पन्न आणि माफक केपीटल अँप्रिसिएशन मिश्रण शोधत असलेल्यांसाठी हे बॅलन्स्ड फंड, ही एक मध्यम-मुदतीची चांगली गुंतवणूक आहे.

डायव्हर्सिफिकेशन साध्य करण्यासाठी ज्यांना गुंतवणूकीसाठी आणि भिन्न फंडचा मागोवा घ्यायचा नाही त्यांच्यासाठी देखील हे उपयुक्त आहे. 

टेकसेशन

इक्विटी बॅलन्स्ड फंडांचे कॉर्पसचा  मोठा भाग स्टॉकमध्ये गुंतवणूकलेला असतो (किमान 65%)  आणि ते इक्विटी फंडांसारख्याच टेक्स ट्रीटमेंटचे पात्र ठरते. 

१. गुंतवणूकीच्या तारखेपासून कमीतकमी १ वर्षासाठी हा फंड ठेवल्यास नफा लॉन्ग टर्म कॅपिटल गेन्स कर अशे अधीन असतात. १ लाख रुपयांपर्यंतच्या बॅलन्स्ड फंडावर लॉन्ग टर्म कॅपिटल  (एलटीसीजी) कर मुक्त आहे. 1 लाखापेक्षा जास्त एलटीसीजी १० % दराने इंडेक्सएशन लाभाशिवाय कर आकारला जातो.

२. गुंतवणूकीच्या तारखेपासून युनिट्सची पूर्तता १  वर्षाच्या पूर्वीची झाल्यास, गेन्स शॉर्ट टर्मच्या कॅपिटल च्या अधीन असतो. बॅलन्स्ड फंडातून शॉर्ट -टर्मच्या गेन्सवर १५ % कर आहे.

होल्डिंग पीरियड 1 वर्षापेक्षा जास्त आणि 3 वर्षांपेक्षा कमी असेल तर बॅलन्स्ड फंड तुम्हाला कर आकारण्याचा डेट फंडावर  फायदा देईल. होल्डिंग कालावधी ३ वर्षांपेक्षा कमी असेल तर डेट फंड इंडेक्सएशनचा लाभ न घेता गुंतवणूकदाराच्या टॅक्स स्लॅबच्या तुलनेत कॅपिटल गेन्स कर आकर्षित करतात.

फायदे

१. इक्विटी आणि डेट अशा दोन्ही प्रकारच्या गुंतवणूकींमुळे बॅलन्स्ड फंड २  प्रमुख मालमत्ता वर्गांमध्ये चांगले डायव्हर्सिफिकेशन प्रदान करतात. इक्विटी कॅम्पोनन्ट कॅपिटल ग्रोथचा  फायदा स्टॉक किंमतीतील ऍप्रिसिसिएशन आणि डिविडेंड इनकमद्वारे देते, तर डेट कॅम्पोनन्ट निश्चित उत्पन्नाच्या सिक्युरिटीजमधील गुंतवणूकीद्वारे आणि बाँड प्राइस ऍप्रिसिसिएशनतून स्थिरता प्रदान करतो.

२. बॅलन्स्ड फंडाचा मोठा फायदा म्हणजे जेव्हा बाजार तेजीत असतो तेव्हा अधिक बचावात्मक समभागांसह कमी इक्विटी लोकेशनमध्ये बाजार तेजीत असतो तेव्हा अधिक आक्रमक वाढ-देणार्या समभागांसह उच्च इक्विटी लोकेशनमधून स्विच करण्याची क्षमता. 

३. शुद्ध इक्विटी फंडांपेक्षा हे कमी अस्थिर आहे. बॅलन्स्ड फंडांमध्ये मुख्यतः लॉन्ग टर्मसाठी स्थिर आणि कॅसिस्टन्ट परतावा असतो. इक्विटी रिटर्न्सच्या तुलनेत सर्वोत्कृष्ट बॅलन्स्ड म्युच्युअल फंडांनी दीर्घकाळात रिस्क -समायोजित परताव्याची ऑफर दिली आहे. खाली एक तुलना दिली आहे. 

फंड  कॅटेगरी५ -इयर  रोलिंग रिटर्नरिस्क बेस्ड  स्टँड . डेव्हिएशन 
बॅलन्सड  फंड१३ .२० %२ .९ 
लार्ज  -कॅप फंडस् १२ .९० %३ .४७ 
मिड -कॅप  अँड लार्ज  -कॅप फंडस्१३ .९६ %३ .८२ 
डिव्हर्सिफाइड  फंडस् १४ .९१ %३ .९६ 

तोटे

प्रत्येक नाण्याला दोन बाजू असतात त्याप्रमाणे संतुलित फंडाचेही तोटे असतात. बॅलेन्स्ड फंडाचे काही तोटे खालीलप्रमाणे आहेत

१ . बॅलेन्स्ड फंडाचा उच्च भाग इक्विटीमध्ये गुंतविला जातो. ज्यावरून असे सूचित होते की ही कमी रिस्क  गुंतवणूक नाही.

२ . बॅलेन्स्ड फंडामध्ये गुंतवणूकीचे दुसरे नुकसान म्हणजे मालमत्ता वाटपावर आपले नियंत्रण नाही. असे सर्व निर्णय व्यावसायिक व्यवस्थापकीय संचालकांनी घ्यावेत जे फंड व्यवस्थापित करतात.

३ . बॅलेन्स्ड फंडाची परतावा इक्विटी फंडांपेक्षा फारच कमी असतो.

४. जर तुम्ही शॉर्ट टर्मसाठी गुंतवणूक करत असाल तर कर्ज फीच्या बाबतीत मॅनेजमेंट फी जास्त असेल. 

राइट बॅलन्स्ड फंड कसा निवडायचा?

योग्य बॅलन्सल्ड फंडाची निवड करण्यापूर्वी खालील काही महत्त्वपूर्ण बाबी विचारात घ्याव्यात.

1. फंडाची मागील कामगिरी - एक फंड निवडा जो सतत कामगिरी करत असेल.

२. रेटिंग तपासणी - एखादी व्यक्ती विश्वसनीय स्त्रोताकडून बॅलन्सल्ड फंडाचे रेटिंग तपासू शकते.

३. रिस्क परतावा गुणोत्तर - तीव्र प्रमाण आणि प्रमाण विचलनासारख्या रिस्क परतावा गुणोत्तर पोर्टफोलिओ मधील मूळ रिस्कचे चांगले संकेतक आहेत.

४. टोटल एक्स्पेंस रेशिओ (टीईआर) - फंडाची निवड करताना ते एक अतिशय महत्त्वाचे पॅरामीटर असते. उच्च एक्स्पेंस रेशिओ फंडाचे अपेक्षित उत्पन्न कमी करेल. तथापि, एखाद्याने उच्च एक्स्पेंस अनुपात फंड पूर्णपणे जाहीरपणे नाकारू नये कारण फंड व्यवस्थापन अधिक चांगले असू शकते आणि यामुळे जास्त उत्पन्न मिळू शकते.

५. पोर्टफोलिओ मॅनेजरचा अनुभव - फंडाच्या मॅनेजरचा फंडाच्या कामगिरीमध्ये महत्त्वपूर्ण भूमिका असते. फंड मॅनेजर हा अंतिम निर्णय घेणारा असतो आणि त्याचा दृष्टिकोन बराच असतो.

म्हणून गुंतवणूक करण्यापूर्वी एखाद्याने फंड मॅनेजरचा अनुभव आणि मागील कामगिरी सत्यापित केली पाहिजे.

६ . फंडाची एयूएम - एका फंडामध्ये कॅन्सिडरेबल एयूएम असावा. कोणत्याही योजनेत कमी एयूएम असणे खूप धोकादायक आहे कारण गुंतवणूकदार कोण असू शकतात हे सांगणे कठीण आहे. कोणत्याही म्युच्युअल फंडाच्या बाहेर कोणत्याही मोठ्या गुंतवणूकदाराच्या बाहेर पडण्यामुळे त्याच्या एकूण कामगिरीवर नकारात्मक परिणाम होऊ शकतो आणि योजनेतील उर्वरित गुंतवणूकदारांना त्याचा त्रास सहन करावा लागतो. मोठ्या एयूएम असलेल्या योजनांमध्ये, हा धोका कमी होतो.

निष्कर्ष

इक्विटी बॅलन्स्ड फंडामध्ये डायव्हर्सिफिकेशन आणि मध्यम रिस्क प्रोफाइल असणार्‍या लोकांसाठी योग्य आहे. त्यांच्यात दीर्घकालात संपत्ती निर्माण करण्याची क्षमता आहे.

Last Updated: 17-Mar-2020

Comments

Send Icon