जेव्हा म्युच्युअल फंड कमी काम करतात तेव्हा काय करावे

Banner

लोक मुतुअल फंडस् कमी कामगिरी करत असले तरीही म्युच्युअल फंडामध्ये त्यांचे स्थान धरून ठेवतात. 

जर गरीब परतावा शॉर्ट टर्म साठी असेल तर, 3-4 क्वार्टरसाठी म्हणा किंवा परतावा बेंचमार्कच्या वर असेल तर हे चुकीचे रणनिती नाही. परंतु म्युच्युअल फंडांनी गेली २-३  वर्षे सातत्याने बेंचमार्कपेक्षा कमी काम केले तर? मग आपण ते पुढे धरून ठेवावे की ते विकावे?

याचे उत्तर देण्यापूर्वी म्युच्युअल फंडामध्ये गुंतवणूक करताना प्रत्येक गुंतवणूकदाराला काही गोष्टी समजल्या पाहिजेत- 

१. म्युच्युअल फंडाची गुंतवणूक ही बाजाराच्या रिस्कच्या अधीन असते. जर मार्केट अशक्त  असेल तर तुमची इक्विटी म्युच्युअल फंडाची गुंतवणूक चांगली होईल हे संभव नाही. 

२. वेगवेगळे फंड वेगवेगळे रणनिती आखतात, वेगवेगळे बेंचमार्क असतात आणि रिस्क -परताव्याच्या वैशिष्ट्यांनुसार भिन्न असतात. मनी मार्केट म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक किंवा डेबिट म्युच्युअल फंड मध्ये गुंतवणूक, इक्विटी फंडांपेक्षा तुलनात्मकदृष्ट्या सुरक्षित असतात पण दुसरीकडे इक्विटी म्युच्युअल फंडांच्या तुलनेत त्यांना कमी उत्पन्न मिळणे अपेक्षित असते.  

३. आपण प्रथम आपली आर्थिक उद्दिष्टे, कायदेशीर अडचणी, लागू कर आणि गुंतवणूकीसाठी क्षितिजचा विचार केला पाहिजे. तसेच, प्रथम आपणास रिस्क घेण्याची आपली क्षमता आणि इच्छा याची जाणीव झाली पाहिजे आणि नंतर त्या म्युच्युअल फंडांमध्येच गुंतवणूक करा जे आपले गरजा पूर्ण करतील .

४. आपण अन्य फंडांकडे स्विच करण्यापूर्वी आपल्या गुंतवणूकीस लागू असलेले एक्झिट लोड माहित असणे आवश्यक आहे. एक्झिट लोड गुंतवणूकीच्या परताव्यावरील ओढ असेल.

आता, जर आपण वरील मुद्द्यांचा विचार केला असेल आणि तरीही वाटत असेल की आपली गुंतवणूक आपल्या उद्दीष्टांनुसार चालत नाही, मग आपण निश्चितपणे आपल्या गुंतवणूकीवर पुनर्विचार करणे आवश्यक आहे आणि शक्य असल्यास आपले नुकसान बुक करा आणि पुढे जा. हे सुलभ करण्यासाठी, आपण हे करू शकता कि फंडाच्या कामगिरीची तुलना योग्य बेंचमार्क किंवा तत्सम फंडाशी करा. वारंवार गरीब

तुलनात्मक कामगिरी हा फंड विक्रीसाठी सिग्नल असावा. 

म्युच्युअल फंडाचे विविध प्रकार

मनी मार्केट म्युच्युअल फंड

 

मनी मार्केट म्युच्युअल फंड (एमएमएमएफ) शॉर्ट टर्म रोख गरजा व्यवस्थापित करण्यासाठी वापरतात. ही एक ओपन-एंड्ड स्कीम आहे जी केवळ रोख समकक्षतेमध्ये व्यवहार करते. या सिक्युरिटीजची सरासरी एक वर्षाची परिपक्वता असते ; म्हणूनच ह्याला मनी मार्केट साधन  म्हणून संबोधले जाते. 

फंड मॅनेजर ट्रेझरी बिल्स सारख्या उच्च प्रतीच्या द्रव साधनांमध्ये गुंतवणूक करतो जसे  ट्रेझरी बिले, पुनर्खरेदी करार (रिपो), व्यावसायिक कागदपत्रे आणि ठेवींचे प्रमाणपत्र. या फंडाचे उद्दीष्ट युनिट धारकांना व्याज मिळवून देण्याचे आहे.फंडाच्या नेट अ‍ॅसेट व्हॅल्यू (एनएव्ही) मध्ये कमीतकमी उतार ठेवणे हे मुख्य उद्दीष्ट आहे. 

मनी मार्केट फंडाची तुलना बचत खात्याशी केली जाऊ शकते ज्यात चेक सुविधा, लॉक-इन पीरियडशिवाय पूर्तता करण्याची सुविधा आणि इलेक्ट्रॉनिक मनी ट्रान्सफरचा समावेश आहे. 

मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्सचे प्रकार

मनी मार्केटची काही साधने खालीलप्रमाणे आहेत जी प्रत्येक गुंतवणूकदाराला माहित असाव्यात-

डेपोसी  प्रमाणपत्र (सीडी)

हे जवळजवळ फिक्स्ड डेपोसिट सारखा  आहेत जे अनुसूचित व्यावसायिक बँकांद्वारे ऑफर केल्या जातात. एफडी आणि सीडीमधील फरक इतकाच आहे की टर्म समाप्त होण्यापूर्वी आपण सीडी काढू शकत नाही जी सहसा फारच लांब नसते. 

कमर्शियल पेपर (सीपी)

या कंपन्या आणि इतर वित्तीय संस्थांद्वारे जारी केल्या जातात ज्यांच्याकडे जास्त क्रेडिट रेटिंग आहे. 

त्याला प्रोमिसरी नोट्स म्हणूनही ओळखले जाते, जे  व्यावसायिक कागदपत्रे असुरक्षित उपकरणे आहेत

डिस्कॉउंटेड दराने दिले जातात आणि दर्शनी किंमतीवर सोडले जातात. फरक म्हणजे गुंतवणूकदाराने मिळवलेला परतावा.

ट्रेझरी बिले (टी बिले)

भारत सरकारकडून ३६५ दिवसांच्या शॉर्ट  टर्म साठी पैसे जमा करण्यासाठी टी-बिले दिली जातात. ही सर्वात सुरक्षित गुंतवणूक साधनांपैकी एक आहे कारण कि यास भारत सरकारने पाठिंबा दर्शविला आहे. परताव्याचा दर, जोखीम-मुक्त दर म्हणून देखील ओळखला जातो, इतर सर्व उपकरणांच्या तुलनेत टी-बिलांवर कमी दर आहे.

पुनर्खरेदी करार (रिपो)

हा एक करार आहे ज्या अंतर्गत आरबीआय वाणिज्य बँकांना टी-बिल्सच्या संपार्श्वीवर कर्ज देते. त्यात एकाच वेळी कराराची विक्री आणि खरेदी यांचा समावेश आहे आणि महागाई नियंत्रणात ठेवण्यासाठी आरबीआयचे हे मुख्य साधन आहे.

मनी मार्केट म्युच्युअल फंडामध्ये कोणी गुंतवणूक करावी?

मनी मार्केट फंड,  हा , मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्सचा विविधिकृत पोर्टफोलिओ ठेवून  शॉर्ट टर्मच्या उत्पन्नाची उच्चतम पदवी प्रदान करण्याचा प्रयत्न करतो. ज्या गुंतवणूकदार कडे 1 वर्षापर्यंतची शोतर टर्म गुंतवणूक आहे ते  या फंड मध्ये गुंतवणूक करु शकतात. 

बचत बँक खात्यात जास्त पैसे असलेले आणि कमी रिस्क ची भूक असणारे गुंतवणूकदार मनी मार्केट फंडात गुंतवणूक करु शकतात. हे फंड तुम्हाला सेव्हिंग बँक खात्यापेक्षा जास्त परतावा देतील.गुंतवणूकदार कॉर्पोरेट तसेच रिटेल गुंतवणूकदार असू शकतात. 

तथापि, जर आपल्याकडे मध्यम ते लॉन्ग मुदतीच्या गुंतवणूकीची क्षितिजे असतील तर मनी मार्केट फंड हा एक आदर्श पर्याय ठरणार नाही.त्याऐवजी आपण डायनॅमिक बाँड फंड किंवा संतुलित फंडासाठी जाऊ शकता

जे तुम्हाला तुलनेने जास्त उत्पन्न देऊ शकेल. त्याचप्रमाणे, जर आपल्याकडे शॉर्ट टर्मच्या रोख रक्कम जे तुम्हाला तातडीची आवश्यकता नाही, हे नसेल ,  तर मनी मार्केट फंडचा विचार करू नका.

मनी मार्केट म्युच्युअल फंडांनी कमी काम केले तर काय करावे?

मनी मार्केट फंड सामान्यत: एका वर्षापेक्षा कमी कालावधीसाठी शॉर्ट टर्मसाठी असतात. त्यामुळे इतर कोणत्याही म्युच्युअल फंडाच्या तुलनेत हा धोका कमी आहे. मनी मार्केट फंड कमी कामगिरी करेल हे अत्यंत दुर्मिळ आहे.परंतु अशा काही घटना असू शकतात ज्या मनी मार्केट फंडावर दबाव आणू शकतात.

उदाहरणार्थ, व्याज दरामध्ये अचानक बदल होऊ शकतात, एकाधिक कंपन्या चा  प्रमुख क्रेडिट गुणवत्ता डाउनग्रेड आणि / किंवा अपेक्षित नसलेल्या वाढीव विमोचन. या इव्हेंटमुळे आपले परतावे कमी होऊ शकतात परंतु केवळ थोड्या काळासाठी.त्या कालावधीत, इतर फंडावर स्विच करणे कदाचित शॉर्ट टर्मसाठी कमी उत्पन्न मिळवण्यापेक्षा महागडे असेल. 

कर्ज म्युच्युअल फंड

कर्ज म्युच्युअल फंड म्हणजे फंड जे ट्रेजरी बिल्स आणि कॉर्पोरेट बाँड्स सारख्या निश्चित व्याज मिळविणा उपकरणांमध्ये पैसे गुंतवतात. कर्ज फंडामध्ये गुंतवणूक करण्याचे मुख्य उद्दीष्ट आहे नियमित व्याज उत्पन्न आणि फंड मूल्याची स्थिर प्रशंसा करून संपत्ती जमा करणे. आपण गुंतविलेल्या इन्स्ट्रुमेंटच्या संपूर्ण कालावधीमध्ये सिक्युरिटीज निश्चित दराने व्याज उत्पन्न करतात. 

फंड मॅनेजर त्यांच्या क्रेडिट रेटिंग आणि तो चालवित असलेल्या फंडाच्या प्रकाराच्या आधारे वेगवेगळ्या सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतो. उच्च क्रेडिट रेटिंग मुदतीची मुदत संपल्यानंतर मुख्य रकमेची परतफेड करण्यासह नियमित व्याज मिळण्याची शक्यता असलेल्या अधिक सुरक्षित कर्जाची सुरक्षा दर्शवते. त्याखेरीज, फंड मॅनेजर आपली गुंतवणूक स्ट्रॅटेजी त्याच्या अपेक्षांनुसार व्याजदराच्या हालचालींसाठी. संरेखित करते. 

डेब्ट म्युच्युअल फंडामध्ये कोणाची गुंतवणूक करावी?

आपण पुराणमतवादी गुंतवणूकीस प्राधान्य दिल्यास आणि काही सुरक्षित परतावा हवा असल्यास किंवा आपली गुंतवणूक इक्विटीज आणि कमोडिटीजमधून विविधता आणू इच्छित असल्यास डेट फंड निवडले जातात.फक्त, जर तुमचे ध्येय तुमची संपत्ती वाढविणे असेल परंतु कमी अस्थिरतेने किंवा तुम्हाला नियमित उत्पन्नाची गरज असेल तर कर्ज म्युच्युअल फंड आपल्यासाठी सर्वात योग्य आहेत. गुंतवणूकदार सहसा कमी ते मध्यम मुदतीच्या क्षितिजासाठी कर्ज फंडात गुंतवणूक करतात. म्हणूनच, तुमच्या गुंतवणुकीच्या क्षितिजेनुसार तुम्हाला योग्य कर्ज फंडाची निवड करण्याची आवश्यकता आहे. 

लिक्विड फंड हे अल्प-मुदतीच्या गुंतवणूकदारांसाठी योग्य असू शकतात जे सामान्यत: बचत बँक खात्या मध्ये अतिरिक्त बचत ठेवतात.  लिक्विड फंड्स मध्ये 6% -8% च्या रेंजमध्ये जास्त परतावा देऊ शकेल आणि 

एखाद्या बचत बँक खात्याप्रमाणे कधीही पैसे पण काढू शकतो. दुसर्‍या बाजूला, जर तुम्हाला थोड्या जास्त परतावा मिळवायचा असेल आणि तुलनेने जास्त रिस्क घेण्यास तयार असाल तर डायनॅमिक बाँड फंड हा एक उत्तम पर्याय असू शकतो. हे फंड कॅपिटल उत्पन्न मिळविण्यासाठी भिन्न उत्पन्नाच्या रणनीतींचे अनुसरण करतात आणि मध्यम-मुदतीच्या गुंतवणुकीच्या क्षितिजास योग्य असतात. 

डेब्ट म्युच्युअल फंड  कमी काम केल्यास काय करावे?

आयएल एफएस आणि डीएचएफएल भागानंतरच्या क्रेडिट रिस्क मध्ये  वाढ झाल्यास आणि मागील वर्षात कमी उत्पन्न मिळाले आहे , तर तुम्ही फक्त डेट म्युच्युअल फंडांचा त्याग करावा आणि बँक एफडीवर रहावे का? उत्तर नाही आहे.

हे लोकांच्या मनात कोरलेले आहे की कारण कर्ज फंडाचे वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ, व्याज उत्पन्न आणि निश्चित परिपक्वता कालावधी निश्चित केलेले आहे  - गुंतवणूकदार कर्ज फंडात कॅपिटल गमावणार नाहीत. परंतु सत्य हे आहे की अगदी बँक एफडी देखील 100% जोखीम मुक्त नाही. 

तर, युक्ती म्हणजे कर्ज फंडात गुंतवणूक करण्यापूर्वी आपण किती जोखमीत आहात हे समजून घ्या आणि त्याला धरून रहा न घाबरून , कारण कर्ज स्क्रिप्टमधील एकच डिफॉल्ट कर्ज फंड खराब करत नाही. 

इक्विटी म्युच्युअल फंड

इक्विटी फंड हे कर्ज किंवा मनी मार्केट फंडांपेक्षा धोकादायक असतात, परंतु  सूचीबद्ध कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करून, जास्त परतावा मिळण्याची अपेक्षा आहे. कंपनीची कामगिरी ज्यामध्ये फंड गुंतवणूक करतो, गुंतवणूकदार त्याच्या भागधारकाच्या आधारे किती पैसे कमवू शकतो हे ठरवते. 

इक्विटी फंड साधारणत: कमीतकमी 60% मालमत्ता वेगवेगळ्या प्रमाणात कंपन्यांच्या इक्विटी शेअर्समध्ये गुंतवते. हे गुंतवणूकीच्या आदेशानुसार असले पाहिजे.  त्यांच्या मार्केट कॅपिटल च्या आधारे निधीचे वर्गीकरण केले जाऊ शकते, उदाहरणार्थ- लार्ज-कॅप, मिड-कॅप, मल्टी कॅप फंड किंवा विशिष्ट क्षेत्रांवर आधारित असू शकते. शिवाय, गुंतवणूकीची शैली मूल्यवान किंवा विकासाभिमुख असू शकते.

इक्विटी फंडामध्ये कोणी गुंतवणूक करावी?.

सामान्यत: जर आपल्याकडे  लॉन्ग टर्म चे लक्ष्य असेल (5 वर्षांपेक्षा जास्त), काहीसे मध्यम ते उच्च रिस्क सहनशीलता असेल, तर इक्विटी फंडात गुंतवणूक करणे चांगले आहे. मार्केटमधील चढ-उतार दूर करण्यासाठी फंडाला पुरेसा वेळ मिळेल आणि इतर कोणत्याही प्रकारच्या म्युच्युअल फंडाच्या तुलनेत जास्त परतावा मिळेल. 

१. नवशिक्या गुंतवणूकदारांसाठी: नवशिक्यांना इक्विटीमध्ये एक्स्पोजर घेण्याची इच्छा असू शकते कारण की 

 त्यांच्याकडे साधारणपणे जास्त वेळ फ्रेम असते. अशा परिस्थितीत गुंतवणूकदार मोठ्या-कॅप इक्विटी म्युच्युअल फंड किंवा इंडेक्स म्युच्युअल फंडांचा विचार करू शकतात जे भारतीय शेअर बाजाराच्या चांगल्या कंपन्या असलेल्या इक्विटी शेअर्समध्ये गुंतवणूक करतात आणि लॉन्ग टर्मसाठी ऐतिहासिकदृष्ट्या स्थिर परतावा देतात. 

२. बाजार-जाणकार गुंतवणूकदारांसाठी: 

जर तुम्हाला इक्विटी बाजाराची चांगली जाण असेल पण गणना केलेली रिस्क घ्यायची असतील तर तुम्ही मल्टी कॅप फंडात किंवा डायव्हर्सिफाइड इक्विटी फंडात गुंतवणूकीचा विचार करू शकता. 

हे  कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करतात आणि इक्विटी फंडांच्या तुलनेत जास्त रिटर्न आणि कमी जोखीम यांचे इष्टतम संयोजन देतात जे केवळ स्मॉल-कॅप किंवा मिड-कॅप्समध्ये गुंतवणूक करतात. 

इक्विटी म्युच्युअल फंडांनी कमी काम केले तर काय करावे?

कमीतकमी 40 टक्के सक्रियपणे व्यवस्थापित इक्विटी म्युच्युअल फंड योजना पाच वर्षांच्या कालावधीत त्यांच्या बेंचमार्कांवर विजय मिळवू शकले नाहीत. तीन वर्षांच्या कालावधीतही 67 टक्के इक्विटी म्युच्युअल फंड योजना त्यांच्या बेंचमार्कांला  अपयशी ठरल्या. सर्वात वाईट कलाकार म्हणजे लार्ज कॅप श्रेणी; 57 टक्के सक्रियपणे व्यवस्थापित मोठ्या कॅप योजना आपापल्या बेंचमार्कवर विजय मिळवू शकले नाहीत. मल्टी-कॅप श्रेणी आणि ईएलएसएस फंडांच्या श्रेणीमध्ये अनुक्रमे ४८% आणि ४७% आणि सक्रियपणे व्यवस्थापित म्युच्युअल फंडांचा कमी काम गिरी झाली.

म्हणूनच, जर तुमचा इक्विटी फंड 2-3 वर्षांपासून सतत कमी कामगिरी करत असेल तर एकतर निष्क्रीयपणे व्यवस्थापित इक्विटी म्युच्युअल फंडांकडे जसे इंडेक्स फंडांकडे जाण्याचा सल्ला देण्यात आला आहे किंवा इतर म्युच्युअल फंडांमध्ये ज्यांची चांगली कामगिरी आहे. इंडेक्स फंडाकडे जाण्याचा एक फायदा म्हणजे तो कमी खर्चात असतो कारण तो निष्क्रीयपणे व्यवस्थापित केला जातो आणि इंडेक्स रिटर्न ची बारीक नक्कल करू शकतो. 

आपले म्युच्युअल फंड डंप करण्याचे इतर कारणे

म्युच्युअल फंड बदल किंवा गैरव्यवस्था

म्युच्युअल फंड बर्‍याच प्रकारे बदलू शकतात ज्या आपल्या खरेदीच्या मूळ कारणास्तव प्रतिकूल असू शकतात. उदाहरणार्थ, एखादा स्टार पोर्टफोलिओ व्यवस्थापक कदाचित सोडून जाईल आणि त्याच क्षमतेचा किंवा अनुभव नसलेल्या एखाद्या व्यक्ती त्याच्या जागे वर येईल. किंवा स्टाईल ड्रिफ्ट शक्यता असू शकते, जी जेव्हा मॅनेजरने तिच्या किंवा तिच्या गुंतवणूकीच्या पद्धतीमध्ये बदल केला तेव्हा उद्भवू शकते.

पुढे जाण्याच्या इतर सिग्नलमध्ये मॅनेजमेंट एक्सपेंशन रेश्यो (एमईआर) मध्ये वाढ किंवा बाजारपेठेच्या तुलनेत मोठ्या प्रमाणात वाढलेला फंडाचा समावेश आहे ज्यामुळे मॅनेजरांना मार्केटपेक्षा जास्त रिटर्न (अल्फा) तयार करण्यात अडचण येते आणि त्याचे रिस्क-रिटर्न बाजारासारखे होईल . 

जीवन चक्र बदल

जरी इक्विटीजमधील गुंतवणूकी ही ऐतिहासिकदृष्ट्या लॉन्ग टर्म साठी उत्तम गुंतवणूक आहे, परंतु त्यांची अस्थिरता त्यांना शॉर्ट टर्म मध्ये अविश्वसनीय वाहन बनवते. 

सेवानिवृत्तीनंतर, मुलांचे शिक्षण किंवा काही इतर अंतिम मुदतीपर्यंत वित्तपुरवठा, हे सगळे आल्यावर,  बाँड किंवा टर्म डेपोसीट्स यासारख्या स्टॉक-मार्केट फंडातून बाहेर पडणे चांगले आहे आणि अधिक विशिष्ट परतावा असलेल्या मालमत्तेमध्ये जाण्यास चांगले आहे, ज्यांची परिपक्वता फंडस्आ ची वश्यकता असेल त्या काळाशी मिळते. 

चुका

कधीकधी, गुंतवणूकदाराची देय व्यासंग अपूर्ण किंवा चुकीची असू शकते. यामुळे अन्यथा त्यांनी खरेदी केली नसती तर त्यांच्या मालकीची रक्कम त्यांना मिळते.उदाहरणार्थ, गुंतवणूकदारास हे कळले असेल की त्यांच्या अभिरुचीसाठी हा फंड खूपच अस्थिर / धोकादायक आहे. 

पोर्टफोलिओ त्रुटीदेखील गुंतवणूकदाराने केल्या असतील. 

एक सामान्य चूक होते ती ह्याच्यात की बर्‍याच फंडांमध्ये गुंतवणूक करुन विविधीकरण करणे,ह्याच्या सगळ्या टॅब वर लक्ष ठेवणे कठीण  होते आणि बहुधा उच्च सकारात्मक परस्परसंबंध असेल म्हणजेच समान कार्यक्षमता आहे, जे विविधीकरण कमी करते आणि बाजारात सरासरीच्या प्रवृत्तीवर अवलंबून असते. 

डिव्हर्सिफिकेशन  आणि मोठ्या संख्येने फंड मिळविण्यास, ह्या दोघानमध्ये  गोंधळ करणे सामान्य आहे. एक अश्या फंडस् चा संग्रह आवश्यक आहे, ज्यातून काहीजण खाली जात असतील, तर काही जण वर जात असतील. 

Comments

Send Icon