शरिया कंपिलियंट म्युच्युअल फंड म्हणजे काय?

Banner

शरिया-कंपिलियंट म्युच्युअल फंड किंवा विशिष्ट गुंतवणूकीचा तपशील जाणून घेण्यापूर्वी आपण शरिया काय आहे आणि शरिया कायदा काय आहे हे समजून घेणे आवश्यक आहे.

शरिया कायदा म्हणजे काय?

इस्लामी कायदा किंवा शरिया कायदा म्हणून ओळखला जाणारा धार्मिक कायदा आहे जो इस्लामिक परंपरेचा एक भाग आहे. हे इस्लामच्या धार्मिक आज्ञांवरून प्राप्त झाले आहे, विशेषत: कुराण आणि हदीस. अरबी भाषेत शरिया हा शब्द देवाच्या दिव्य नियमांना सूचित करतो.

शरिया कायद्यानुसार गुंतवणूक काय आहे?

शरिया कायद्यात एखाद्या व्यक्तीचा पाठपुरावा असलेल्या व्यवसायांशी संबंधित काही निर्बंधांचा उल्लेख आहे.

यातील काही निर्बंध खालीलप्रमाणे आहेतः

1. हाय रिस्क : इस्लामिक कायद्यातील एक तत्व म्हणजे जुगार टाळणे होय. इस्लामिक कायद्यानुसार जुगार खेळणे पाप मानले जाते. या युक्तिवादानुसार, इस्लामिक कायद्याचे अनुसरण करणाऱ्या  व्यक्तींना रिस्कच्या बरोबरीने जास्त धोका असलेल्या कोणत्याही व्यवसायात प्रवेश करण्यास प्रतिबंधित आहे.

२. व्याज भरण्यावर बंदी: व्याजाविरूद्ध कर्ज घेणे बेकायदेशीर मानले जाते. व्याज भरणे नैतिकदृष्ट्या अन्यायकारक मानले जाते. भागीदारी आणि मालकी यावर अवलंबून असण्याचे हे प्राथमिक कारणांपैकी एक आहे. कर्ज घेण्याऐवजी किंवा कर्जापेक्षा नफा (आणि तोटा) सामायिक करण्याकडे त्यांचा कल असतो.

३. रेस्ट्रिक्टेड व्यवसायः शरिया कायद्यानुसार गुंतवणूकीसंदर्भातील सर्वात महत्त्वाचा पैलू म्हणजे विशिष्ट प्रकारच्या व्यवसायात गुंतवणूक करण्यास बंदी. जुगार, दारू, तंबाखू, ड्रग्ज यासारख्या व्यवसायांना अनैतिक मानले जाते.

कोणता शरिया कंपिलियंट म्युच्युअल फंड भारतात उपलब्ध आहे?

शरिया कायद्यानुसार सध्या २  मल्टि-कॅप फंड उपलब्ध आहेत. हे खालीलप्रमाणे आहेतः

१. टाटा एथिकल फंड - २०१६  ते २०१९ या कालावधीत या फंडाने ३ वर्षांच्या कालावधीत ९ % परतावा दिला आहे.

२. टॉरस एथिकल फंड - २०१६  ते २०१९ या कालावधीत फंडाने ११% पेक्षा जास्त परतावा दिला आहे.

हे दोन्ही फंड शरिया कायद्याच्या निर्बंधासह श्रेण्यांमध्ये इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करतात. या व्यतिरिक्त सोन्यात गुंतवणूक करणे शरियाचे अनुपालन मानले जाते. तथापि, बहुतेक गोल्ड फंड्स त्यांच्या पैशाचा काही हिस्सा फिक्स्ड उत्पन्न सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवितात म्हणून, हा एथिकल पर्याय नाही. तथापि, एखादी व्यक्ती गोल्ड ईटीएफमध्ये गुंतवणूक करण्याचा विचार करू शकते.

शरिया -कॅम्प्लायंट म्युच्युअल फंडामध्ये कोण गुंतवणूक करू शकेल?

जरी शरीयत-अनुपालन म्युच्युअल फंडाद्वारे केलेली गुंतवणूक शरिया  कायद्यानुसार असली तरी कोणत्याही एनआरआय, कंपनी किंवा एचयूएफला या फंडामध्ये गुंतवणूक करण्याची परवानगी आहे.

शरिया-अनुपालन म्युच्युअल फंडावर कसा कर लावला जातो? काही खास फायदे आहेत का?

आतापर्यंत शरिया-कंपिलियंट म्युच्युअल फंडातील गुंतवणूकदारांसाठी कोणतेही विशेष कर लाभ नाहीत. वर नमूद केलेले दोन्ही फंड इक्विटी-देणारं फंड असल्याने त्यांना इक्विटी-देणार्या फंडांसाठी कराच्या नियमांनुसार कर आकारला जातो. १ वर्षापेक्षा कमी कालावधीच्या वस्तू असल्यास, कोणताही नफा अल्प मुदतीचा (एसटीसीजी) मानला जातो. अशा एसटीसीजीवर १५ % दराने कर आकारला जातो. १  वर्ष किंवा त्यापेक्षा जास्त कालावधीच्या धारणा बाबतीत भांडवली नफा दीर्घकालीन स्वरुपाचा मानला जातो आणि म्हणूनच दीर्घकालीन भांडवली नफा (एलटीसीजी) कर लागू होतो. अशा नफ्यासाठी कराचा दर १० % आहे. तथापि, प्रत्येक आर्थिक वर्षात १ ,०० ,००० रुपयांपर्यंत नफा करमुक्त आहे.

गोल्ड फंडाच्या बाबतीत, दीर्घ मुदतीसाठी नफ्यासाठी होल्डिंगची मुदत ३  वर्ष असते. युनिट्स खरेदीच्या तारखेपासून ३ वर्षांपूर्वी विमोचन झाल्यास, नफा अल्प मुदतीचा मानला जातो. जमा नफा एखाद्याच्या उत्पन्नामध्ये जोडला जातो आणि प्रचलित कर दरावर कर आकारला जातो. दीर्घकालीन होल्डिंगसाठी, इंडेक्सेशनच्या फायद्यासह नफ्यावर २० % दराने कर आकारला जातो.

शरिया-अनुयायी म्युच्युअल फंडामध्ये किमान गुंतवणूक किती आहे?

एकमुखी गुंतवणूकीच्या बाबतीत किमान गुंतवणूक ५०० रुपये आहे. तथापि, एसआयपीच्या बाबतीत एखादी व्यक्ती फक्त १०० रुपयांच्या गुंतवणूकीने सुरू होऊ शकते, जी वेळोवेळी देय असेल.

बेंचमार्क म्हणजे काय?

शरिया-कंपिलियंट म्युच्युअल फंडाच्या कामगिरीची तुलना करण्याचे निकष म्हणजे एस & पी बीएसई ५००  निर्देशांक. हे निर्देशांक एस & पी ५०० निर्देशांकातील शरिया-अनुपालन कंपन्यांच्या कामगिरीचा मागोवा घेण्यासाठी तयार केला गेला आहे.

Comments

Send Icon