ਕੀ ਡੈਬਟ ਫੰਡਾਂ ਵਿਚ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚੰਗਾ ਹੈ?

Banner

Gilt ਫੰਡਾਂ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਸਮੇਤ Long term debt funds ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਇਕ ਸਾਲ ਵਿਚ ਸ਼ਾਨਦਾਰ

ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ ਜਿਸ ਨੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਇਕ ਵੱਡੇ ਸਮੂਹ ਦਾ ਧਿਆਨ ਆਪਣੇ ਵੱਲ ਖਿੱਚਿਆ ਹੈ| ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਨੇ

ਨਾ ਸਿਰਫ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ ਹੈ ਬਲਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ average ਅਤੇ ਲਗਭਗ ਸਾਰੇ

ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ| ਇਨ੍ਹਾਂ ਰਿਟਰਨਾਂ ਨੂੰ ਵੇਖਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਤੁਹਾਨੂੰ ਇਹ ਜਾਣਨ ਦੀ

ਉਤਸੁਕਤਾ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਤੁਸੀਂ ਲੰਮੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ. ਪਰ ਇਸਦਾ

ਜਵਾਬ ਦੇਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ, ਆਓ ਪਹਿਲਾਂ ਇਹ ਸਮਝੀਏ ਕਿ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਫੰਡ ਕਿਵੇਂ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਵਧੇਰੇ ਲਾਭ

ਜਾਂ ਘਾਟਾ ਪਾਉਂਦੇ ਹਨ ਭਾਵੇਂ ਉਹ ਮੁੱਖ ਤੌਰ ਤੇ ਨਿਸ਼ਚਤ ਆਮਦਨੀ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ|

 

ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਫੰਡ ਲਾਭ ਜਾਂ ਨੁਕਸਾਨ ਕਿਵੇਂ ਕਰਦੇ ਹਨ?

 

ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ, Gilt ਅਤੇ ਹੋਰ ਫੰਡ ਜੋ ਉੱਚ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਦੇ ਕਾਗਜ਼ਾਤ ਖਰੀਦਦੇ ਹਨ ਉੱਚ ਪੱਧਰੀ

ਵਿਆਜ ਦਰ ਦਾ ਜੋਖਮ ਲੈਂਦੇ ਹਨ ਅਰਥਾਤ ਜਦੋਂ ਵਿਆਜ ਦਰ ਵਧਦੀ ਹੈ ਤਾਂ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਰਿਟਰਨ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ

ਘੱਟ ਜਾਂਦੀ ਹੈ| ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਪ੍ਰਤੀ ਇਹ ਪ੍ਰਤੀਕਿਰਿਆ ਇੱਕ ਉਪਾਅ ਦੁਆਰਾ ਦਿੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਜਿਸ ਨੂੰ "modified

duration" ਕਹਿੰਦੇ ਹਨ| modified duration ੨ ਦਾ ਅਰਥ ਹੈ ਕਿ ਵਿਆਜ ਦਰ ਵਿੱ ਚ 1% ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਫੰਡ

ਵਿੱਚ ਤਕਰੀਬਨ 2% ਲਾਭ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰੇਗੀ| ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਆਮ ਤੌਰ ਤੇ ਉੱਚ ਸੰਸ਼ੋਧਿਤ ਅਵਧੀ ਹੁੰਦੀ

ਹੈ, ਆਮ ਤੌਰ ਤੇ 6-12 ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ, ਭਾਵ ਕਿ ਉਹ ਵਿਆਜ਼ ਦਰ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਪ੍ਰਤੀ ਅਤਿ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ

ਹੁੰਦੇ ਹਨ - ਤੁਸੀਂ ਵਿਆਜ ਦਰ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਭਾਰੀ ਲਾਭ ਜਾਂ ਘਾਟੇ ਦੀ ਜੇਬ ਬਣਾ ਸਕਦੇ ਹੋ|

 

ਇਹੋ ਕੁਝ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਹੋਇਆ ਸੀ, ਜਦੋਂ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਵਿਆਜ ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (RBI)

ਦੇ ਕਈ ਰੇਟਾਂ ਵਿੱਚ ਕਟੌਤੀ ਕਰਨ ਤੇ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈਆਂ ਸਨ| ਇਸ ਨਾਲ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮ ਚਚੇਰੇ ਭਰਾਵਾਂ

ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਵਧੀਆ ਰਿਟਰਨ ਪੋਸਟ ਕੀਤੇ ਜੋ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਚੱਲ ਰਹੇ ਸੰਕਟ

ਕਾਰਨ ਸੰਘਰਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ| ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਲਈ Average ਇਕ ਸਾਲ ਦਾ ਰਿਟਰਨ (26 ਜੁਲਾਈ 2019

ਤੱਕ) 19.04% ਸੀ ਅਤੇ ਗਿਲਟ ਫੰਡਾਂ ਲਈ 14.17%| ਇਸ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ, ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਨੇ 5.18% ਦਾ

 

ਮਾੜੇ ਢੰਗ ਨਾਲ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਸਿਰਫ 0.69% oneਸਤਨ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦਾ

ਸਾਲਾਨਾ ਵਾਪਸੀ ਦਿੱਤੀ|

 

ਜੋਖਮ ਕਿਥੇ ਪਿਆ ਹੈ?

ਹਾਲਾਂਕਿ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਵਾਪਸੀ ਵਧੀਆ ਰਹੀ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਦੋ ਕਾਰਕਾਂ ਨੂੰ

ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ|

ਇਹ ਫੰਡ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਿਆਜ਼ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕਟੌਤੀ ਨਾਲ ਇੱਕ ਸਮੇਂ ਦਾ ਲਾਭ ਹੁੰਦੇ ਹਨ| ਜਦੋਂ ਤੱਕ ਅਗਲੇ ਤਿੰਨ

ਤੋਂ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਰੇਟ ਉਸੇ ਨਾਟਕੀ ਢੰਗ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਘਟਦੇ, ਅਜਿਹੇ ਲਾਭ ਆਪਣੇ ਆਪ ਦੁਹਰਾਉਣ ਦੀ

ਸੰਭਾਵਨਾ ਨਹੀਂ ਰੱਖਦੇ| ਪਿਛਲੇ 20 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ, ਆਰਬੀਆਈ ਦੇ ਅਨੁਕੂਲ ਰੁਖ ਨਾਲ ਇੱਕ ਰੈਪੋ ਰੇਟ ਵਿੱਚ 6%

ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਸਿਰਫ ਦੋ ਹੋਰ ਮੌਕਿਆਂ ਤੇ ਹੋਈ ਹੈ| ਭਾਵੇਂ ਰੇਟ 6% ਤੋਂ ਘੱਟ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉਹ ਉਥੇ

ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਕਾਇਮ ਨਹੀਂ ਰਹੇ|

 

ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਆਪਣੇ ਆਪ ਨੂੰ ਉਲਟਾ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ ਜੇ ਮਹਿੰਗਾਈ ਵਧਦੀ ਹੈ| ਉਦਾਹਰਣ ਵਜੋਂ, ਇਸ ਸਮੇਂ ਛਪ

ਸਤਨ ਸੀਪੀਆਈ 5% ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਰੈਪੋ ਰੇਟ ਆਮ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ 5% ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਨਹੀਂ ਜਾ ਸਕਦਾ| ਅੰਗੂਠੇ

ਦਾ ਨਿਯਮ, ਖ਼ਾਸਕਰ ਪ੍ਰਚੂਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਸਾਵਧਾਨ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜੇ ਤੁਸੀਂ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਡਬਲ-

ਡਿਜਿਟ ਰਿਟਰਨ ਵੇਖਦੇ ਹੋ|

ਕੀ ਤੁਹਾਨੂੰ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਵਿਚ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?

ਹੁਣ ਜਦੋਂ ਤੁਸੀਂ ਸਮਝ ਗਏ ਹੋ ਕਿ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਬਾਂਡਾਂ ਨੇ ਕਿਵੇਂ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਭਾਰੀ ਵਾਪਸੀ ਕੀਤੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸੇ

ਕਾਰਨ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਵੱਡੇ ਨੁਕਸਾਨ ਜਾਂ ਮੌਕਾ ਗਵਾਉਣ ਦਾ ਨਤੀਜਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਤੁਹਾਨੂੰ ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼

ਕਰਦਿਆਂ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹਿਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ|

ਜੇ ਤੁਹਾਡੇ ਕੋਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਲੰਮਾ ਸਮਾਂ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਆਦਰਸ਼ ਤਰਜੀਹ ਵਜੋਂ ਰੱਖਣ ਦਾ

ਸੁਝਾਅ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ| ਪਰ ਜੇ ਤੁਸੀਂ ਇੱਕ ਰੂੜ੍ਹੀਵਾਦੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਹੋ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਸਪੇਸ ਵਿੱਚ ਉੱਦਮ ਨਹੀਂ

ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦੇ, ਤਾਂ ਇੱਥੇ ਕੁਝ ਕਰਜ਼ੇ ਫੰਡ ਹਨ ਜੋ ਤੁਸੀਂ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਰੁਖ, ਖਤਰੇ ਦੀ ਭੁੱਖ ਅਤੇ ਵਾਪਸੀ ਦੀ

ਉਮੀਦ ਦੇ ਅਨੁਕੂਲ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹੋ|

1. ਮੱਧਮ ਅਵਧੀ ਫੰਡ

ਇਹ ਇਕ ਓਪਨ ਐਂਡ ਐਂਡ ਡੈਬਟ ਸਕੀਮ ਹੈ ਜੋ ਕਰਜ਼ੇ / ਬਾਂਡਾਂ ਅਤੇ ਮਨੀ ਮਾਰਕੀਟ ਯੰਤਰਾਂ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼

ਕਰਦੀ ਹੈ ਜਿਵੇਂ ਕਿ

average ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਦੀ ਮਿਆਦ 3-7 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਹੁੰਦੀ ਹੈ|

2. ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਡੈਬਟ ਫੰਡ

ਇਹ ਇਕ ਓਪਨ-ਐਂਡ ਡੈਬਟ ਸਕੀਮ ਹੈ ਜੋ ਡੈਬਟ ਅਤੇ ਮਨੀ ਮਾਰਕੀਟ ਯੰਤਰਾਂ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੀ ਹੈ ਜਿਵੇਂ ਕਿ

average ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਦੀ ਮਿਆਦ 7 ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ|

3. ਗਿਲਟ ਫੰਡ

 

ਇਹ ਮਿਚੁਅਲ ਫੰਡ ਜਿਆਦਾਤਰ ਸਰਕਾਰੀ ਬਾਂਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਇਸਨੂੰ ਸਭ ਤੋਂ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਨਿਵੇਸ਼

ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ| ਇਹ ਉਹਨਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਤਰਜੀਹ ਦਿੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਜੋ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਜੋਖਮ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਹੁੰਦੇ

ਹਨ|

 

4. ਸ਼ਾਰਟ ਟਰਮ ਡੈਬਟ ਫੰਡ

ਇਹ ਉਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਜੋ 1 ਤੋਂ 3 ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਉਪਕਰਣਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ

ਹਨ| ਫੰਡ ਦੀ ਇਹ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਘੱਟ ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਸਥਿਰ ਵਾਪਸੀ ਦੇ ਨਾਲ ਹੁੰਦੀ ਹੈ|

5. Liquid ਫੰਡ

ਇਹ ਬਹੁਤ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਫੰਡ ਹਨ ਜੋ ਤੁਹਾਨੂੰ ਘੱਟ ਜੋਖਮ 'ਤੇ 6-8% ਦੀ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਸਕਦੇ ਹਨ| ਇਹ ਫੰਡ

ਉੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੁਣਵੱਤਾ, ਨਿਰਧਾਰਤ ਆਮਦਨੀ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਯੰਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ,

ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ, certificates of deposits (CD), Commercial Papers (CP),

Treasury Bills (T-Bills), ਆਦਿ|

Comments

Send Icon