ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡਸ ਦੇ ਅੰਡਰ ਪਰਫ਼ਾਰ੍ਮ ਕਰਣ ਉਤੇ ਕੀ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?

Banner

ਲੋਕ ਆਮ ਤੌਰ ਤੇ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿਚ ਆਪਣੀ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਰੱਖਦੇ ਹਨ ਭਾਵੇਂ ਉਹ ਘੱਟ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦੇ ਹਨ| ਇਹ ਕੋਈ ਗਲਤ ਰਣਨੀਤੀ ਨਹੀਂ ਹੈ ਜੇ ਘੱਟ ਰਿਟਰਨ ਥੋੜੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਹੈ, ਜਿਵੇਂ 3-4 ਕੁਆਰਟਰਾਂ ਲਈ ਕਹੀਏ ਜਾਂ ਅਗਰ ਰਿਟਰਨ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ ਉਪਰ ਹੈ| ਪਰ ਉਦੋਂ ਕੀ ਜੇ mutual ਫੰਡ ਪਿਛਲੇ 2-3 ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ  ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਲਗਾਤਾਰ ਪ੍ਰਭਾਵਤ ਕਰਦੇ ਹਨ? ਫਿਰ ਕੀ ਤੁਹਾਨੂੰ ਇਸ ਨੂੰ ਹੋਰ ਫੜਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਇਸ ਨੂੰ ਵੇਚ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ? ਫਿਰ ਕੀ ਤੁਹਾਨੂੰ ਇਸ ਨੂੰ ਹੋਰ ਸਮੇਂ ਲਈ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਵੇਚ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?

ਇਸਦਾ ਜਵਾਬ ਦੇਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ, ਇੱਥੇ ਕੁਝ ਚੀਜ਼ਾਂ ਹਨ ਜੋ ਹਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਵੇਲੇ ਪਤਾ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ-

  • ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ (market risk) ਦੇ ਅਧੀਨ ਹਨ| ਜੇ ਮਾਰਕੀਟ ਕਮਜ਼ੋਰ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਸੰਭਾਵਨਾ ਬਹੁਤ  ਘੱਟ ਹੈ ਕਿ ਤੁਹਾਡੇ ਇਕੁਇਟੀ mutual ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨਗੇ|
  • ਵੱਖ ਵੱਖ ਫੰਡ ਵੱਖ ਵੱਖ ਤਰੀਕਿਆਂ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਵੱਖੋ ਵੱਖਰੇ ਮਾਪਦੰਡ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਜੋਖਮ-ਵਾਪਸੀ ਦੀਆਂ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਵੱਖੋ ਵੱਖਰੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ| ਮਨੀ ਮਾਰਕੀਟਮੁਤੁਆl ਫੰਡਾਂ ਜਾਂ ਡੈਬਟ mutual ਫੰਡਾਂ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲੋਂ ਤੁਲਨਾਤਮਕ ਤੌਰ ਤੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਹੈ ਪਰ ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਇਕਵਿਟੀ  mutual ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਘੱਟ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੁੰਦੀ ਹੈ| 
  • ਤੁਹਾਨੂੰ ਪਹਿਲਾਂ ਆਪਣੇ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ, ਕਾਨੂੰਨੀ ਰੁਕਾਵਟਾਂ, ਲਾਗੂ ਟੈਕਸਾਂ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਲਈ ਸਮੇਂ ਦੀ ਮਿਥ ਬਾਰੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ| ਨਾਲ ਹੀ, ਤੁਹਾਨੂੰ ਪਹਿਲਾਂ ਆਪਣੀ ਕਾਬਲੀਅਤ ਅਤੇ ਰਿਸ੍ਕ ਲੈਣ ਦੀ ਇੱਛਾ ਦਾ ਅਹਿਸਾਸ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਫਿਰ ਸਿਰਫ ਉਨ੍ਹਾਂ mutual ਫੰਡਾਂ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜੋ ਤੁਹਾਡੀਆਂ ਜ਼ਰੂਰਤਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਦੇ ਹਨ|
  • ਹੋਰ ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਜਾਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਤੁਹਾਨੂੰ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਲਈ ਲਾਗੂ ਐਗਜ਼ਿਟ ਲੋਡ ਬਾਰੇ ਚੇਤੰਨ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ| ਇਹ exit load ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀਆਂ ਰਿਟਰਨਾਂ ਤੇ ਕਟਿਆ ਜਾਵੇਗਾ| 

 

ਹੁਣ, ਜੇ ਤੁਸੀਂ ਉਪਰੋਕਤ ਗੱਲਾਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕੀਤਾ ਹੈ ਅਤੇ ਅਜੇ ਵੀ ਸੋਚਦੇ ਹੋ ਕਿ ਤੁਹਾਡੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਤੁਹਾਡੇ ਟੀਚਿਆਂ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨਹੀਂ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਤੁਹਾਨੂੰ ਨਿਸ਼ਚਤ ਰੂਪ ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਫੰਡਾਂ' ਤੇ ਮੁੜ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ| ਜੇ ਸੰਭਵ ਹੋਵੇ ਤਾਂ ਆਪਣੇ ਘਾਟੇ ਨੂੰ ਨੋਟ ਕਰੋ ਅਤੇ ਅੱਗੇ ਬਾਰੇ ਸੋਚੋ| ਇਸ ਨੂੰ ਸੌਖਾ ਬਣਾਉਣ ਲਈ, ਤੁਸੀਂ ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਿਸੇ ਉੱਚਿਤ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਜਾਂ ਸਮਾਨ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ| ਵਾਰ ਵਾਰ ਮਾੜੀ ਤੁਲਨਾਤਮਕ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਫੰਡ ਵੇਚਣ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ|

  ਵੱਖ ਵੱਖ ਕਿਸਮਾਂ ਦੇ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ

    ਮਨੀ ਮਾਰਕੀਟ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ

ਮਨੀ ਮਾਰਕੀਟ mutual ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਨਕਦ ਲੋੜਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਲਈ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ| ਇਹ ਇਕ ਓਪਨ-ਐਂਡ (open-ਐਂਡ) ਸਕੀਮ ਹੈ ਜੋ ਸਿਰਫ cash equivalents ਦਾ ਸੌਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ| ਇਹ securities ਦੀ ਇਕ ਸਾਲ ਦੀ average maturity ਹੁੰਦੀ ਹੈ; ਇਹੀ ਕਾਰਣ ਹੈ ਕਿ ਇਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ money market instruments ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ|

ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਉੱਚ ਗੁਣਵੱਤਾ ਵਾਲੇ liquid instruments  ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜਿਵੇਂ ਕਿ Treasury Bills(ਟੀ-ਬਿੱਲ), Repurchase agreements (ਰਿਪੋਜ਼), ਵਪਾਰਕ ਪੇਪਰ (commercial ਪੇਪਰ) ਅਤੇ Certificate of ਡਿਪੋਸਿਟਸ ਆਦਿ| ਇਸ ਫੰਡ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਯੂਨਿਟ ਧਾਰਕਾਂ ਲਈ ਵਿਆਜ ਕਮਾਉਣਾ ਹੈ| ਮੁੱਖ ਉਦੇਸ਼ ਫੰਡ ਦੀ Net Asset Value (ਐਨਏਵੀ) ਵਿੱਚ ਘੱਟੋ ਘੱਟ ਉਤਰਾਅ ਚੜ੍ਹਾਅ ਰੱਖਣਾ ਹੈ| 

Money Market ਫੰਡ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਬਚਤ ਖਾਤੇ ਨਾਲ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਚੈੱਕ ਸਹੂਲਤ, ਇਲੈਕਟ੍ਰਾਨਿਕ ਮਨੀ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ, ਅਤੇ ਬਿਨਾਂ ਲਾਕ-ਇਨ ਪੀਰੀਅਡ ਦੇ ਰੇਡੀਮ ਕਰਾਉਣ ਦੀ ਸਹੂਲਤ ਦਿਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ| 

      ਮਨੀ ਮਾਰਕੀਟ ਉਪਕਰਣਾਂ ਦੀਆਂ ਕਿਸਮਾਂ

ਹੇਠਾਂ money market instruments  ਦੀਆਂ ਕੁਝ ਕਿਸਮਾਂ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਬਾਰੇ ਹਰੇਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਜਾਣਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ|

ਡਿਪੋਸਿਟ ਸਰਟੀਫਿਕੇਟ- Certificate of Deposit (CD)

ਇਹ ਲਗਭਗ ਫਿਕ੍ਸ੍ਡ ਡਿਪੋਸਿਟ ਦੀ ਤਰਾਂ ਹਨ ਜੋ scheduled banks ਦੁਆਰਾ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ| FD ਅਤੇ CD ਵਿਚ ਇਕੋ ਫਰਕ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਤੁਸੀਂ CD ਨੂੰ ਮਿਆਦ ਖਤਮ ਹੋਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਵਾਪਸ ਨਹੀਂ ਲੈ ਸਕਦੇ ਅਤੇ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਹ ਸਮਾਂ  ਬਹੁਤ ਲੰਮਾ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ|

 

ਵਪਾਰਕ ਪੇਪਰ Commercial Paper (CPs)

ਇਹ ਕੰਪਨੀਆਂ ਅਤੇ ਹੋਰ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਦੁਆਰਾ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਉੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰੇਟਿੰਗ ਹੁੰਦੀ ਹੈ| ਇਹਨਾਂ ਨੂੰ  ਪ੍ਰੋਮਸਰੀ ਨੋਟਾਂ ਵਜੋਂ ਵੀ ਜਾਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ| ਵਪਾਰਕ ਪੇਪਰ unsecured instrument ਹਨ ਜੋ ਡਿਸਕੌਂਟ ਰੇਟ ਉਤੇ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਫੇਸ ਵੈਲਯੂ ਤੇ ਰੇਡੀਮ ਹੁੰਦੇ ਹਨ| ਇਹਨਾਂ ਵਿਚਲਾ ਜੋ ਫਰਕ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਉਹ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਕਮਾਈ ਵਜੋਂ ਮਿਲਦਾ ਹੈ|

 

ਖਜ਼ਾਨਾ ਬਿੱਲ Treasury Bills (T-bills)

ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਪੈਸੇ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਲਈ (੩੬੫ ਦਿਨ  ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ) ਟੀ-ਬਿਲ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ| ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਉਪਕਰਣਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਇਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਸਹਾਇਤਾ ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ| ਇਸ ਦੀ ਰੇਟ ਓਫ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਰਿਸ੍ਕ ਫ੍ਰੀ ਰਿਟਰਨ ਵੀ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਟੀ-ਬਿੱਲਾਂ 'ਤੇ ਦੂਜੇ ਸਾਰੇ instruments ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਘੱਟ ਹੈ|

ਰਿਪ੍ਰਚੇਸ ਐਗਰੀਮੈਂਟ- Repurchase Agreements (Repos)

ਇਹ ਇਕ ਸਮਝੌਤਾ ਹੈ ਜਿਸ ਦੇ ਤਹਿਤ RBI ਵਪਾਰਕ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਟੀ-ਬਿੱਲਾਂ ਨੂੰ ਜੰਮਾ ਕਰਾਉਣ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਪੈਸੇ ਉਧਾਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ| ਇਸ ਵਿਚ ਇਕੋ ਸਮੇਂ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀ ਵਿਕਰੀ ਅਤੇ ਖਰੀਦ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ ਅਤੇ ਮਹਿੰਗਾਈ ਨੂੰ ਨਿਯੰਤਰਣ ਵਿਚ ਰੱਖਣ ਲਈ RBI ਦਾ ਇਹ ਇਕ ਮੁੱਖ ਸਾਧਨ ਹੈ|

 ਮਨੀ ਮਾਰਕੀਟ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਕਿਸ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?

ਮਨੀ ਮਾਰਕੀਟ ਫੰਡ ਥੋੜੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਆਮਦਨ ਨੂੰ money market instruments  ਦੁਆਰਾ diversified portfolio ਦੀ ਸਹਾਇਤਾ ਨਾਲ ਹਾਈ ਲੈਵਲ ਉਤੇ ਪ੍ਰਧਾਨ ਕਰਨਾ ਚਾਹੰਦਾ ਹੈ| 1 ਸਾਲ ਤੱਕ ਦੇ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੂਰੀ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ|

ਜਿਹੜੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਕੋਲ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਬੈਂਕ ਅਕਾਊਂਟ ਵਿਚ surplus ਕੈਸ਼ ਹੈ ਅਤੇ ਰਿਸ੍ਕ ਘੱਟ ਲੈਣਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਉਹ ਮਾਰਕੀਟ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ|  ਇਹ ਫੰਡ ਤੁਹਾਨੂੰ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਬੈਂਕ ਖਾਤੇ ਨਾਲੋਂ ਜਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦੇਵੇਗਾ| ਇਸ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਜਾ ਫਿਰ retail investor ਵੀ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ| 

ਪਰ ਜੇ ਤੁਹਾਡਾ ਮੀਡੀਅਮ ਜਾ ਲੌਂਗ ਟਰਮ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਣ ਦਾ ਰੁੱਖ ਹੈ ਤਾਂ money market fund ਸਹੀ ਵਿਕਲਪ ਨਹੀਂ ਹੋਵੇਗਾ| ਇਸ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਤੁਸੀਂ dynamic bond funds ਜਾ balanced funds ਚੁਣ ਸਕਦੇ ਹੋ ਜਿਸ ਵਿਚ ਤੁਹਾਨੂੰ ਤੁਲਨਾ ਦੇ ਤੌਰ ਤੇ ਜਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਮਿਲ ਸਕਦਾ ਹੈ| ਇਸ ਕਰਕੇ money market funds ਬਾਰੇ ਨਾ ਸੋਚੋ ਜਦੋਂ ਤਕ ਤੁਹਾਡੇ ਕੋਲ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਵਾਧੂ ਨਕਦ ਨਾ ਹੋਵੇ ਜਿਸ ਦੀ ਤੁਹਾਨੂੰ ਤੁਰੰਤ ਜ਼ਰੂਰਤ ਨਹੀਂ ਹੈ|

 

 ਜੇ ਮਨੀ ਮਾਰਕੀਟ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਘੱਟ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦੇ ਹਨ ਤਾਂ ਕੀ ਕਰਨਾ ਹੈ?   

 

ਮਨੀ ਮਾਰਕੀਟ ਫੰਡ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਆਮ ਤੌਰ' ਤੇ ਇਕ ਸਾਲ ਤੋਂ ਘੱਟ ਸਮੇਂ ਲਈ| ਇਸ ਲਈ, ਇਹ ਕਿਸੇ ਵੀ ਹੋਰ mutual ਫੰਡ ਨਾਲੋਂ ਘੱਟ ਜੋਖਮ ਭਰਪੂਰ ਹੈ| ਮਨੀ ਮਾਰਕੀਟ ਫੰਡਾਂ ਦੁਆਰਾ ਕਮਜ਼ੋਰ ਪਰਫੌਰਮੰਸ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹੁੰਦਾ ਹੈ| ਪਰ ਕੁਝ ਘਟਨਾਵਾਂ ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ ਜੋ ਮਨੀ ਮਾਰਕੀਟ ਫੰਡ ਤੇ ਦਬਾਅ ਪਾ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ| ਉਦਾਹਰਣ ਦੇ ਲਈ, ਵਿਆਜ ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਅਚਾਨਕ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ, ਮਲਟੀਪਲ ਫਰਮਾਂ ਅਤੇ / ਜਾਂ ਵਧੀਆਂ ਮੁਆਵਜ਼ਾ ਲਈ  credit quality downgrades ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਉਮੀਦ ਨਹੀਂ ਸੀ| ਇਹ ਇਵੈਂਟ ਤੁਹਾਡੀ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਘਟਾ ਸਕਦੇ ਹਨ ਪਰ ਥੋੜੇ ਸਮੇਂ ਲਈ| ਉਸ ਮਿਆਦ ਦੇ ਦੌਰਾਨ, ਹੋਰ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲ ਹੋਣਾ ਥੋੜੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਘੱਟ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਨਾਲੋਂ ਵਧੇਰੇ ਮਹਿੰਗਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ| 

ਡੈਬਿਟ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡਸ 

ਡੈਬਟ ਮਿਚੁਅਲ ਫੰਡ ਉਹ ਫੰਡ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਨਿਸ਼ਚਤ ਵਿਆਜ ਕਮਾਉਣ ਵਾਲੇ instruments ਜਿਵੇਂ ਕਿ T-Bills ਅਤੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਬਾਂਡ ਵਿਚ ਪੈਸਾ ਲਗਾਉਂਦੇ ਹਨ| ਡੈਬਟ ਫੰਡ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦਾ ਮੁੱਖ ਉਦੇਸ਼ ਨਿਯਮਤ ਵਿਆਜ ਆਮਦਨੀ ਅਤੇ ਫੰਡ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਦੇ ਜ਼ਰੀਏ ਦੌਲਤ ਇਕੱਤਰ ਕਰਨਾ ਹੈ| ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ Securities ਵਿਆਜ ਇਕ ਫਿਕਸ ਰੇਟ ਉਤੇ ਤੁਹਾਡੇ instrument ਦੇ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਇੱਕ ਨਿਰਧਾਰਤ ਦਰ 'ਤੇ ਵਿਆਜ ਪੈਦਾ ਕਰਦੇ ਹਨ| 

ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰੇਟਿੰਗਾਂ ਅਤੇ ਫੰਡ ਦੀ ਕਿਸਮ ਦੇ ਅਧਾਰ 'ਤੇ ਵੱਖ ਵੱਖ securities ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ| ਉੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰੇਟਿੰਗ, ਕਾਰਜਕਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਤੇ ਮੁੱਖ ਰਕਮ ਦੀ ਮੁੜ ਅਦਾਇਗੀ ਦੇ ਨਾਲ ਨਿਯਮਤ ਹਿੱਤ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦੇ ਨਾਲ ਵਧੇਰੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ| ਇਸਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਆਪਣੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਲਈ ਉਸਦੀਆਂ ਉਮੀਦਾਂ ਅਨੁਸਾਰ ਇਕਸਾਰ ਕਰਦਾ ਹੈ| 

ਡੈਬਟ ਮਿਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਕਿਸ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?

ਡੈਬਟ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਚੋਣ ਓਦੋਂ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਜਦ ਤੁਸੀਂ conservative investments  ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਹੋ ਅਤੇ ਕੁਝ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰਿਟਰਨ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹੋ ਜਾਂ ਜੇ ਤੁਸੀਂ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ commodities ਤੋਂ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ diversify  ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹੋ| ਜੇ ਤੁਹਾਡਾ ਟੀਚਾ ਬਸ ਦੌਲਤ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣਾ ਹੈ ਪਰ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰ ਢੰਗ ਨਾਲ ਜਾਂ ਜੇ ਤੁਹਾਨੂੰ ਨਿਯਮਤ ਆਮਦਨੀ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ, ਤਾਂ ਡੈਬਟ ਮਿਚੁਅਲ ਫੰਡ ਤੁਹਾਡੇ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਹਨ| ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਥੋੜ੍ਹੇ ਤੋਂ ਦਰਮਿਆਨੀ-ਸਮੇਂ ਦੀ ਦੂਰੀ ਲਈ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ| ਇਸ ਲਈ, ਤੁਹਾਨੂੰ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਦਿਸ਼ਾ ਅਨੁਸਾਰ ਢੁਕਵਾਂ ਡੈਬਿਟ ਫੰਡ ਚੁਣਨ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ|

Liquid funds ਸ਼ੋਰਟ-ਟਰਮ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਈ ਢੁਕਵੇਂ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜੋ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਆਪਣੇ ਵਾਧੂ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਸੇਵਿੰਗ ਬੈਂਕ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹਨ| ਤਰਲ ਫੰਡ 6% -8% ਦੇ ਦਾਇਰੇ ਵਿੱਚ ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ ਹੀ ਸੇਵਿੰਗ ਅਕਾਊਂਟ ਦੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਕਿਸੇ ਵੀ ਸਮੇਂ withdrawal ਕਰਾਉਣ ਦੀ ਸਹੂਲਤ ਵੀ ਹੈ| ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਜੇ ਤੁਸੀਂ ਥੋੜ੍ਹੀ ਜਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਕਮਾਉਣਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹੋ ਅਤੇ ਤੁਲਨਾਤਮਕ ਤੌਰ ਤੇ ਉੱਚ ਜੋਖਮ ਲੈਣ ਲਈ ਤਿਆਰ ਹੋ, ਤਾਂ ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਬਾਂਡ ਫੰਡ ਇਕ ਆਦਰਸ਼ ਵਿਕਲਪ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ| ਇਹ ਫੰਡ, ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਵੱਖ ਵੱਖ ਉਪਜ ਦੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦਾ ਪਾਲਣ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਇੱਕ ਦਰਮਿਆਨੀ-ਅਵਧੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਦੂਰੀ ਲਈ ਉੱਚਿਤ ਹਨ| 

    ਜੇ ਡੈਬਟ ਮਿਚੁਅਲ ਫੰਡ ਘੱਟ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦੇ ਹਨ ਤਾਂ ਕਿ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?

ILFS ਅਤੇ DHFL ਐਪੀਸੋਡਾਂ ਦੇ ਬਾਅਦ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮਾਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ, ਅਤੇ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਨਾਲ, ਕੀ ਤੁਹਾਨੂੰ ਹੁਣੇ ਹੀ ਡੈਬਟ ਮਿਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਛੱਡ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਬੈਂਕ ਐਫਡੀਜ਼ ਨਾਲ ਜੁੜਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ? ਇਸਦਾ ਸਿੱਧਾ  ਉਤੱਰ ਨਾਂਹ ਹੈ | 

ਇਹ ਗੱਲ ਲੋਕਾਂ ਦੇ ਮਨਾਂ ਵਿਚ ਉੱਕਰੀ ਹੋਈ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਰਿਣ ਫੰਡਾਂ ਵਿਚ ਪੂੰਜੀ ਨਹੀਂ ਗੁਆਉਣਗੇ ਕਿਉਂਕਿ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਵਿਚ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਵਾਲਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਨਿਰਧਾਰਤ ਵਿਆਜ ਆਮਦਨੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਪੱਕਾ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ| ਪਰ ਸੱਚ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇੱਥੋਂ ਤੱਕ ਕਿ ਬੈਂਕ ਦੀ ਐਫਡੀ ਵੀ 100% ਜੋਖਮ ਤੋਂ ਮੁਕਤ ਨਹੀਂ ਹੈ| ਇਸ ਲਈ, ਚਾਲ ਇਹ ਸਮਝਣ ਦੀ ਹੈ ਕਿ ਡੈਬਟ ਫੰਡ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਤੁਸੀਂ ਕਿੰਨੇ ਜੋਖਮ ਨਾਲ ਅਰਾਮਦੇਹ ਹੋ ਅਤੇ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਡਰ ਦੇ ਏਨੇ ਰਿਸ੍ਕ ਨੂੰ ਬਰਦਾਸ਼ਤ ਕਰ ਸਕੋ| ਕਿਉਂਕਿ ਕਰਜ਼ਾ ਸਕ੍ਰਿਪਟ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਡਿਫਾਲਟ ਡੈਬਿਟ ਫੰਡਸ ਨੂੰ ਮਾੜਾ ਨਹੀਂ ਬਣਾਉਦੇ| 

ਇਕੁਇਟੀ ਮਿਚੁਅਲ ਫੰਡ

ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਡੈਬਟ ਜਾਂ ਮਨੀ ਮਾਰਕੀਟ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲੋਂ ਜਿਆਦਾ ਜੋਖਮ ਵਾਲੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ| ਪਰ ਇਸ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵੱਖ ਵੱਖ ਮਾਰਕੀਟ capitalization ਵਾਲੀਆਂ ਸੂਚੀਬੱਧ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਕੇ ਉੱਚ ਮੁਨਾਫਾ ਮਿਲਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ| ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਫੈਸਲਾ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਉਸਦੇ ਸ਼ੇਅਰਹੋਲਡਿੰਗ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਕਿੰਨਾ ਕੁ ਨਫ਼ਾ ਬਣਾ ਸਕਦਾ ਹੈ| 

ਇਕ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਘੱਟੋ ਘੱਟ 60% assets  ਵੱਖ ਵੱਖ ਅਨੁਪਾਤ ਵਿਚ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਇਕਵਿਟੀ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਿਚ ਲਗਾਉਂਦਾ ਹੈ| ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ ਆਦੇਸ਼ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ. ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਮਾਰਕੀਟ capitalization ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਉਦਾਹਰਣ ਵਜੋਂ - ਲੂਜ ਕੈਪ, ਮਿਡ ਕੈਪ, ਮਲਟੀ ਕੈਪ, ਕੈਪ ਫੰਡ ਜਾਂ ਖਾਸ ਖੇਤਰਾਂ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ| ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਸ਼ੈਲੀ ਮੁੱਲ-ਅਧਾਰਤ ਜਾਂ ਵਿਕਾਸ-ਅਧਾਰਤ ਵੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ| 

ਇਕਵਿਟੀ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਕਿਸ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?

ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਜੇ ਤੁਹਾਡੇ ਕੋਲ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਟੀਚਾ ਹੈ (5 ਸਾਲ ਤੋਂ ਵੱਧ), ਕੁਝ ਦਰਮਿਆਨੇ ਤੋਂ ਉੱਚ ਜੋਖਮ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ ਦੇ ਨਾਲ ਤਾਂ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਬਿਹਤਰ ਹੈ| ਇਹ ਫੰਡ ਨੂੰ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਉਤਰਾਅ ਚੜਾਅ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਕਾਫ਼ੀ ਸਮਾਂ ਦੇਵੇਗਾ ਅਤੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਹੋਰ ਕਿਸਮ ਦੇ mutual ਫੰਡ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਪੈਦਾ ਕਰੇਗਾ| 

  • ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ: ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਕਰਨ ਵਾਲਿਆਂ ਦੀ ਸਥਿਤੀ ਵਿਚ ਉਹ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿਚ exposure ਲੈਣਾ ਚਾਹ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਲੰਬਾ ਸਮਾਂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ| ਇਸ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ large-cap ਇਕਵਿਟੀ mutual ਫੰਡਾਂ ਜਾਂ ਕੋਈ ਵੀ index mutual ਫੰਡਾਂ ਬਾਰੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜੋ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਸਥਾਪਤ ਸੈਟਅਪ ਨਾਲ ਭਾਰਤੀ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਚੋਟੀ ਦੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਇਕੁਇਟੀ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ ਤੇ ਲੰਮੇ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਸਥਿਰ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਰਹੇ ਹਨ|
  • ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਸਮਝ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ: ਜੇ ਤੁਸੀਂ ਇਕੁਇਟੀ ਮਾਰਕੀਟ ਤੋਂ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਜਾਣੂ ਹੋ ਪਰ ਗਣਨਾ ਕੀਤੇ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਲੈਣਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਤੁਸੀਂ ਮਲਟੀ-ਕੈਪ ਫੰਡਾਂ ਜਾਂ ਵਿਭਿੰਨ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਬਾਰੇ ਸੋਚ ਸਕਦੇ ਹੋ| ਇਹ ਮਾਰਕੀਟ capitalization ਦੇ ਪਾਰ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿਚ ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਅਤੇ ਘੱਟ ਜੋਖਮ ਦਾ ਸਰਬੋਤਮ ਸੁਮੇਲ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਸਿਰਫ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਜਾਂ ਮਿਡ ਕੈਪਾਂ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ|

 

 ਜੇ ਇਕੁਇਟੀ ਮਿਚੁਅਲ ਫੰਡ ਘੱਟ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਤਾ ਕਿ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ?

 ਘੱਟੋ ਘੱਟ 40 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ actively-managed ਏਕੁਐਟੀ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਸਕੀਮਸ ਜ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿਚ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਹਰਾਉਣ ਵਿਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀਆਂ| ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿਚ ਵੀ 67 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਇਕੁਇਟੀ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਹਰਾਉਣ ਵਿਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀਆਂ| ਸਭ ਤੋਂ ਬੁਰਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ large -cap category ਵਿਚ 57 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਤ large -ਕੈਪ ਸਕੀਮਾਂ ਆਪਣੇ ਸਬੰਧਤ ਬੈਂਚਮਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਹਰਾਉਣ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀਆਂ| ਮਲਟੀ-ਕੈਪ ਕੈਟੇਗਰੀ ਵਿਚ 48% ਅਤੇ ELSS ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ, 47% ਅਕਟੀਵੇਲੀ-managed ਮਿਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਘੱਟ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਹੋਇਆ ਹੈ| 

ਇਸ ਲਈ, ਜੇ ਤੁਹਾਡਾ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ 2-3 ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ ਨਿਰੰਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਸੁਝਾਅ ਦਿੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਜਾਂ ਤਾਂ passively managed ਇਕੁਇਟੀ ਮਿਚੁਅਲ ਫੰਡ ਜਿਵੇ ਕਿ ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡਸ ਅਤੇ ਜਾ ਹੋਰ ਮਿਚੁਅਲ ਫੰਡ ਜਿਹਨਾਂ ਦੀ ਪਰਫੌਰਮੰਸ ਬੇਹਤਰ ਹੈ ਓਹਨਾ ਵਿਚ ਤਬਦੀਲ ਕਰ ਲੈਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ| ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡ ਵਿਚ ਜਾਣ ਦਾ ਇਕ ਫਾਇਦਾ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇਸ ਵਿਚ ਘੱਟ ਖਰਚੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਨਿਰੰਤਰ ਢੰਗ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇੰਡੈਕਸ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਨਕਲ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ| 

ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਛੱਡ ਦੇਣ ਦੇ ਹੋਰ ਕਾਰਨ

 ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਵਿਚ ਬਦਲਾਅ ਜਾਂ ਮਿਸ-ਮੈਨਜਮੈਂਟ 

ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਤਰੀਕਿਆਂ ਨਾਲ ਬਦਲ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜੋ ਤੁਹਾਡੇ ਖਰੀਦਣ ਦੇ ਅਸਲ ਕਾਰਨਾਂ ਦੇ ਉਲਟ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ| ਉਦਾਹਰਣ ਦੇ ਤੌਰ ਤੇ, ਇੱਕ ਸਤਰ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਮੈਨੇਜਰ ਆਪਣੀ ਜਗਾਹ ਛੱਡ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਕੋਈ ਤਜਰਬੇ ਦੀ ਘਾਟ ਵਾਲਾ ਬਦਲੀ ਵਿਚ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ| ਜਾਂ ਸਟਾਈਲ ਡ੍ਰਿਫ੍ਟ  ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਉਦੋਂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਕੋਈ ਪ੍ਰਬੰਧਕ ਆਪਣੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਨੂੰ ਬਦਲਦਾ ਹੈ| 

ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਛੱਡ ਕੇ ਅੱਗੇ ਵਧਣ ਦੇ ਹੋਰ ਸੰਕੇਤਾਂ ਹਨ - management expense ratios (MERs) ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ, ਜਾਂ ਇੱਕ ਫੰਡ ਜੋ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਬਹੁਤ ਵੱਡਾ ਹੋ ਗਿਆ ਅਤੇ ਜਿਸ ਕਰਕੇ ਪ੍ਰਬੰਧਕਾਂ ਨੂੰ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਵਾਧੂ ਵਾਪਸੀ (ਐਲਫਾ) ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮੁਸ਼ਕਲ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪਏਗਾ ਅਤੇ ਇਸਦਾ ਰਿਸ੍ਕ ਰੇਤੁਰਨ ਸਮੁੱਚੇ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਸਮਾਨ ਹੋਵੇਗਾ| 

ਜੀਵਨ ਚੱਕਰ ਬਦਲਾਅ- Life Cycle changes

ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਥੋੜੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਲਾਭਦਾਇਕ ਨਹੀਂ ਬਣਾਉਦੀ| ਜਦੋਂ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਬੱਚਿਆਂ ਦੀ ਪੜ੍ਹਾਈ ਜਾਂ ਕੁਝ ਹੋਰ ਫੰਡਿੰਗ ਡੈੱਡਲਾਈਨ ਪਹੁੰਚਦੀਆਂ ਹਨ, ਤਾਂ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਸ਼ਿਫਟ ਕਰ ਕ assets ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲ ਕਰਨਾ ਇੱਕ ਚੰਗਾ ਵਿਚਾਰ ਹੈ| ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਰਿਟਰਨ ਹਨ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਬਾਂਡ ਜਾਂ ਟਰਮ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ, ਜਿਸਦੀ ਮਿਆਦ ਫੰਡਸ ਦੀ ਜਰੂਰਤ ਅਨੁਸਾਰ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਦੇ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੀ ਹੈ|

ਗ਼ਲਤੀਆਂ 

ਕਈ ਵਾਰ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੀ ਬਣਦੀ ਜਾਣਕਾਰੀ ਅਤੇ ਮਿਹਨਤ ਅਧੂਰੀ ਜਾਂ ਗਲਤ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ| ਇਸ ਕਾਰਣ ਕਰ ਕੇ ਉਹ ਫੰਡ ਖ਼ਰਰੇਡ ਲੈਂਦੇ ਹਨ ਨਹੀਂ ਤਾਂ ਉਹ ਓਹਨਾ ਵਲੋਂ ਨਹੀਂ ਖਰੀਦੇ ਜਾਂਦੇ| ਉਦਾਹਰਣ ਦੇ ਲਈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸ਼ਾਇਦ ਇਹ ਜਾਣ ਸਕਣ ਕਿ ਫੰਡ ਓਹਨਾ ਲਈ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਅਸਥਿਰ / ਜੋਖਮ ਭਰਪੂਰ ਹੈ| ਇਹ ਇੱਕ ਆਮ ਗਲਤੀ ਹੈ ਕਿ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਕੇ diversification ਵੱਧ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਟੈਬਾਂ ਨੂੰ ਜਾਰੀ ਰੱਖਣਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ| ਇਸ ਤਰਾਂ ਜਿਆਦਾਤਰ higher positive correlation ਹੋ ਜਾਵੇਗਾ ਅਰਥਾਤ ਇਹੋ ਜਿਹੀ ਪਰਫੌਰਮੰਸ ਹੋਵੇਗੀ, ਜੋ ਅਸਲ ਵਿੱਚ diversification ਨੂੰ ਘਟਾ ਦੇਵੇਗੀ ਅਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ average ਹੋ ਜਾਵੇਗੀ| ਇਹ ਇਕ ਆਮ confusion ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਅਸੀਂ ਜਿਆਦਾ ਫੰਡਸ own ਕਰਣ ਨੂੰ diversification ਸਮਝ ਲੈਂਦੇ ਹਾਂ| ਜਿਸ ਚੀਜ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ ਉਹ ਹੈ ਇਕ ਅਜਿਹਾ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਭੰਡਾਰ ਹੈ ਜਿਸ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜਦੋਂ ਦੂਜੇ ਫੰਡ ਘਾਟੇ ਵਿਚ ਜਾ ਰਹੇ ਹੋਣ|

                                  

Comments

Send Icon