एसेट एलोकेशन और विविधीकरण (diversification) में क्या अंतर है?

एसेट एलोकेशन और विविधीकरण (diversification) में क्या अंतर है?

संपत्ति का एलोकेशन आपके पोर्टफोलियो में विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों का ओवररचिंग दृश्य है| विविधीकरण में आपके पोर्टफोलियो के भीतर उन परिसंपत्तियों में से प्रत्येक की संख्या शामिल है। इन परिसंपत्तियों की एकाग्रता आपके संभावित रिटर्न को प्रभावित कर सकती है, जो बदले में आपकी समग्र संपत्ति आवंटन रणनीति को प्रभावित करती है।

निवेश में विविधता आपके पोर्टफोलियो में समान एसेट क्लास होल्डिंग्स की मात्रा को दर्शाती है।

एसेट आवंटन वह तरीका है जिसमें आपके लक्ष्यों और उद्देश्यों के साथ संरेखित करने के लिए आपके पोर्टफोलियो में परिसंपत्तियां वितरित की जाती हैं।

एक अनुभवी धन प्रबंधक आपकी वित्तीय स्थिति के लिए पर्याप्त जोखिम प्राप्त करने के लिए परिसंपत्ति आवंटन रणनीतियों के साथ विविधीकरण रणनीतियों को लागू करने में आपका मार्गदर्शन कर सकता है।

अधिकांश सलाहकार आपको बताएंगे कि आपके वित्तीय पोर्टफोलियो में लागू करने के लिए परिसंपत्ति आवंटन और विविधीकरण रणनीति महत्वपूर्ण है।

ये रणनीतियाँ आपके जोखिम सहिष्णुता के साथ आपके पोर्टफोलियो में भी सहसंबंधित करती हैं, साथ ही एक परिसंपत्ति में एकाग्रता के कारण आपके जोखिम को सीमित करती हैं, जैसे कि एक व्यक्तिगत स्टॉक।

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एसेट एलोकेशन और विविधीकरण (diversification)

परिसंपत्ति एलोकेशन और विविधीकरण का उपयोग अक्सर एक ही वाक्य में किया जाता है, लेकिन ये दोनों  बहुत अलग रणनीति होते हैं। निवेश में विविधता आपके पोर्टफोलियो में समान एसेट क्लास होल्डिंग्स की मात्रा को दर्शाती है। 

उदाहरण के लिए;- आपके स्टॉक एसेट क्लास होल्डिंग्स में आपके पास पांच स्टॉक या 500 स्टॉक हैं? जोत जितनी बड़ी होगी, आपकी स्थिति उतनी ही विविधतापूर्ण होगी।

एसेट एलोकेशन वह तरीका है जिसमें उन परिसंपत्तियों को आपके लक्ष्यों और उद्देश्यों के साथ संरेखित करने के लिए आपके पोर्टफोलियो में वितरित किया जाता है। यह आवंटन उम्र, जोखिम सहिष्णुता, आय की जरूरतों, परिसंपत्ति आधार और बहुत कुछ पर आधारित होती है। एसेट एलोकेशन को आमतौर पर एसेट क्लास के हिसाब से प्रतिशत में मापा जाता है जिसमें आपका पैसा लगाया जाता है।

एक या एक से अधिक व्यक्तिगत होल्डिंग्स की अटकनो के कारण संभावित जोखिम को कम करते हुए जोखिम को सहन करने के लिए ग्राहकों को जोखिम के लिए जोखिम की पेशकश करने के लिए परिसंपत्ति एलोकेशन रणनीतियों के साथ विविधीकरण(diversification) रणनीतियों को भी लागू किया जाता है।

परिसंपत्ति एलोकेशन 

जब परिसंपत्ति एलोकेशन की बात आती है, तो प्रमुख परिसंपत्ति वर्ग जो अधिकांश निवेशक खुद को स्टॉक, बॉन्ड, नकदी, कमोडिटीज और संभवतः अचल संपत्ति (कभी-कभी रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट के माध्यम से और कभी-कभी भौतिक रूप से आयोजित) में पाते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप सेवानिवृत्ति के करीब हैं, तो आप शेयरों में 30%, बांड में 45%, अचल संपत्ति में 20% और नकद या मुद्रा बाजार खातों में 5% निवेश कर सकते हैं और आपको यह निर्धारित करने के लिए अपने सलाहकार के साथ काम करना चाहिए कि किस प्रकार का एलोकेशन आपके लिए सबसे अच्छा काम करता है।

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विविधता (diversification)

जब आवंटन आपके पोर्टफोलियो में विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों के बारे में अधिक जानकारी देता है, विविधीकरण में आपके पोर्टफोलियो में उन प्रत्येक संपत्तियों की संख्या शामिल होती है। इन परिसंपत्तियों की एकाग्रता आपके संभावित रिटर्न को प्रभावित कर सकती है, जो बदले में आपकी समग्र संपत्ति आवंटन रणनीति को प्रभावित करती है।

कुछ परिसंपत्ति वर्गों की उपश्रेणियाँ भी होती हैं। उदाहरण के लिए, बांड;- बॉन्ड में निवेश करते समय, आप ट्रेजरी बॉन्ड, कॉरपोरेट बॉन्ड, म्युनिसिपल बॉन्ड और यहां तक ​​कि हाई-यील्ड बॉन्ड के मालिक हो सकते हैं।

विविधीकरण (diversification) और एसेट एलोकेशन रणनीतियों को लागू करना 

यही कारण है, कि निरंतर आधार पर एक विश्वसनीय सलाहकार के साथ काम करना इतना महत्वपूर्ण होता है। एक अनुभवी कार्यकारी वित्तीय सलाहकार आपके पोर्टफोलियो के लिए सबसे प्रभावी संपत्ति एलोकेशन निर्धारित करने में आपकी मदद कर सकता है, जबकि आपको अपनी नकारात्मक संभावनाओं को सीमित करने के लिए विविधीकरण (diversification) रणनीतियों को लागू करने में मदद करता है।

म्यूचुअल फंड में डिविडेंड विकल्प का क्या अर्थ है? म्यूचुअल फंड में डिविडेंड ऑप्शन के बारे में महत्वपूर्ण बातें

एक म्यूचुअल फंड स्कीम इक्विटी है या डेब्ट अपने पोर्टफोलियो में वास्तविक मुनाफे से अपने यूनिथोलर्स के लिए डिविडेंड की घोषणा करती है। वास्तविक लाभ वे साधनों से अधिक मूल्य पर बेची गई वस्तुएं हैं, जो इस योजना के लिए खरीदे गए या उससे अधिक के मूल्य पर बेची जाती हैं, जब योजना में रखी प्रतिभूतियां उनके द्वारा रखे गए उपकरणों से डिविडेंड या ब्याज (डेब्ट कोष के मामले में) प्राप्त करती हैं। पोर्टफोलियो में रखे गए प्रतिभूतियों / उपकरणों से अचेतन(unrealized) लाभ का उपयोग डिविडेंड का भुगतान करने के लिए नहीं किया जा सकता है।

म्यूचुअल फंड योजनाओं में डिविडेंड निवेशकों को उत्साहित करते हैं। वास्तव में, उनमें से कई उस डिविडेंड को अर्जित करने के लिए घोषणा तिथि से ठीक पहले लागू होते हैं। सेवानिवृत्त डिविडेंड विकल्प को पसंद करते हैं क्योंकि यह उन्हें आंतरायिक नकदी प्रवाह देता है।

डिविडेंड भुगतान कैसे काम करता है? डिविडेंड भुगतान के बाद NAV का क्या होता है?

मान लीजिए कि आपने 14 रुपये  एनएवी में एक फंड में निवेश किया है और डिविडेंड विकल्प का विकल्प चुना है। योजना प्रदर्शन करती है और सराहना के बाद, NAV 16 रुपये तक पहुंच जाता है। फंड हाउस डिविडेंड के रूप में 2 रुपये का भुगतान करने का निर्णय लेता है। तो आप 2 रु प्राप्त करते हैं और साथ ही साथ एनएवी रिटर्न आती है। म्युचुअल फंड की योजनाएं डिविडेंड का भुगतान करने के लिए अपनी स्वयं की आवृत्ति तय कर सकती हैं। यह दैनिक, साप्ताहिक, मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक हो सकती है। उदाहरण के लिए, कई तरल और अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड दैनिक डिविडेंड का भुगतान करने का प्रयास करते हैं, कुछ हाइब्रिड या संतुलित फंड मासिक डिविडेंड का भुगतान करते हैं जबकि कुछ इक्विटी फंड त्रैमासिक और वार्षिक डिविडेंड का भुगतान करते हैं। हालांकि, निवेशकों को ध्यान में रखने की जरूरत है, डिविडेंड और राशि निश्चित नहीं होती है।

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3. निवेशक के हाथ में डिविडेंड कैसे लगाया जाता है?

सभी म्यूचुअल फंड योजनाओं से प्राप्त डिविडेंड यह इक्विटी, डेब्ट या हाइब्रिड निवेशकों के हाथों में कर-मुक्त होता है। हालांकि, डेब्ट फंड के मामले में, फंड हाउस 28.84% का डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन टैक्स चुकाता है, जिसमें सरचार्ज और सेस(Surcharge and cess) शामिल होता है। एक इक्विटी म्यूचुअल फंड में, कोई डिविडेंड वितरण कर नहीं होता है।

4. क्या डिविडेंड ऑप्शन चुनने के लिए निवेशकों को इक्विटी फंड्स में एसआईपी के लिए जाना चाहिए?

इक्विटी म्यूचुअल फंड सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) के जरिए लॉन्ग टर्म में वेल्थ का निर्माण करने की चाह रखने वालों के लिए ग्रोथ ऑप्शन के साथ जाना बेहतर होता है। ऐसा तब होता है जब डिविडेंड का भुगतान तब तक किया जाता है, जब तक कि राशि का निवेश इक्विटी से अधिक की राशि में तुरंत नहीं किया जाता है। इक्विटी या संतुलित फंड से नियमित आय की आवश्यकता वाले लोगों के लिए, वित्तीय नियोजक डिविडेंड की तुलना में नियमित प्रवाह के लिए एक बेहतर उपकरण के रूप में एक व्यवस्थित निकासी योजना की वकालत करते हैं।

5. डेब्ट फंड का उपयोग करते समय निवेशकों को किस डिविडेंड विकल्प का उपयोग करना चाहिए?

तीन साल से कम अवधि के लिए निवेश करने वाले उच्चतम कर ब्रैकेट में उन लोगों के लिए लिक्विड / अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म फंड में दैनिक डिविडेंड विकल्प चुन सकते हैं, क्योंकि डिविडेंड वितरण कर 30.9% के व्यक्तिगत कर स्लैब की तुलना में 28.84% होता है।

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