डेब्ट फंड ओर इक्विटी फंड में से कौन सा फंड है बेहतर

म्यूचुअल फंड एक पेशेवर रूप से प्रबंधित निवेश फंड है जो प्रतिभूतियों की खरीद के लिए कई निवेशकों से पैसे लेता है। ये निवेशक प्रकृति में रिटेल या संस्थागत (institutional) हो सकते हैं।

इक्विटी म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं जबकि डेट फंड सरकार, कॉर्पोरेट्स आदि के बॉन्ड और सिक्योरिटीज में निवेश करते हैं।

डेब्ट फंड के लाभ

1) डेट फंड्स म्यूचुअल फंड्स के प्रकार हैं जो विभिन्न प्रकार के बॉन्ड और डिपॉजिट में निवेशकों की पूंजी का निवेश करते हैं और निवेशकों को रिटर्न के रूप में अर्जित ब्याज पर पास करते हैं।

2) सरल शब्दों में, निवेशक पैसा उधार देते हैं और उस पैसे पर ब्याज (रिटर्न) कमाते हैं जो उन्होंने उधार दिया है।

3) डेट फंड के फायदे कम लागत वाली संरचना, स्थिर रिटर्न, उच्च रिटर्न हैं और वे सुरक्षा पर उच्च स्कोर करते हैं। वे कम अस्थिर हैं और इसलिए इक्विटी फंडों की तुलना में कम जोखिम भरा है।

4) डेट फंड में निवेश उन निवेशकों के लिए आदर्श है, जो नियमित आय और जोखिम से बचना चाहते हैं।

5) डेट फंडों पर फीस इक्विटी फंड से जुड़े लोगों की तुलना में कम है क्योंकि उनकी प्रबंधन मूल्य स्वाभाविक रूप से कम है।

6) डेट फंड विकल्पों में रुचि रखने वाले निवेशक पैसिव और एक्टिव उत्पादों के बीच चयन कर सकते हैं।

डेट फंड अपनी क्रेडिट रेटिंग के आधार पर विभिन्न प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। एक सुरक्षा क्रेडिट रेटिंग दर्शता है कि जारीकर्ता अपने द्वारा दिए गए रिटर्न को अस्वीकार करने में डिफ़ॉल्ट होगा या नहीं। डेट फंड का फंड मैनेजर यह सुनिश्चित करता है कि वह उच्च क्रेडिट गुणवत्ता वाले उपकरणों में निवेश करे।

 उच्च क्रेडिट रेटिंग का मतलब है, कि इकाई को नियमित रूप से ऋण सुरक्षा पर ब्याज का भुगतान करने की संभावना है और साथ ही परिपक्वता पर मूल राशि का भुगतान करना है।

कम-रेटेड प्रतिभूतियों की तुलना में उच्चतर प्रतिभूतियों में निवेश करने वाले डेट फंड कम अस्थिर होते हैं। इसके अतिरिक्त, परिपक्वता फंड मैनेजर की निवेश रणनीति और अर्थव्यवस्था में समग्र (Overall) ब्याज दर शासन पर भी निर्भर करती है।

 गिरती ब्याज दर व्यवस्था प्रबंधक को लंबी अवधि की प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए प्रोत्साहित करती है। इसके विपरीत, एक बढ़ती ब्याज दर शासन उसे अल्पकालिक प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए प्रोत्साहित करता है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड के लाभ

 1) एक इक्विटी फंड एक ऐसा फंड है जो मुख्य रूप से शेयर बाजारों में निवेश करता है। फंड का बड़ा हिस्सा कंपनियों के शेयरों में लगाया जाता है।

2) बाजार पूंजीकरण, क्षेत्रों, फंड की संरचना, निवेश उद्देश्यों आदि के आधार पर इक्विटी फंड को विभिन्न प्रकारों में वर्गीकृत किया जा सकता है।

3) इक्विटी फंड निवेशकों को उच्च रिटर्न प्रदान कर सकते हैं लेकिन वे उच्च जोखिम जोखिम के साथ आते हैं। इक्विटी फंड में जोखिम उस इक्विटी फंड के प्रकार पर निर्भर करता है जिसमें आप निवेश कर रहे हैं।

4) एक इक्विटी फंड अलग-अलग अनुपात में कंपनियों के इक्विटी शेयरों में अपनी संपत्ति का कम से कम 65% निवेश करता है। यह निवेश जनादेश के अनुरूप होना चाहिए।

5) यह विशुद्ध रूप से लार्ज-कैप, मिड-कैप या स्मॉल-कैप फंड या बाजार पूंजीकरण का मिश्रण हो सकता है। इसके अलावा, निवेश शैली  वैल्यू ओरिएण्टल या ग्रोथ ओरिएण्टल हो सकती है।

6) इक्विटी शेयरों के एक महत्वपूर्ण हिस्से को बाटने के बाद, शेष राशि ऋण और मुद्रा बाजार के साधनों में जाएगी। यह अचानक रिडेम्पशन अनुरोधों की देखभाल करने के साथ-साथ कुछ हद तक जोखिम के स्तर को नीचे लाने के लिए है। फंड मैनेजर बदलते बाजार की चाल का फायदा उठाने और अधिकतम रिटर्न हासिल करने के लिए खरीदारी या बिक्री के फैसले करता है। डेट म्यूचुअल फंड और इक्विटी म्यूचुअल फंड के बीच मूल अंतर 

1 ) डेब्ट म्यूचुअल फंड निवेश

डेट फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है जो शेयरहोल्ड पर निवेश करता है।

डेट म्यूचुअल फंड निवेशकों से एकत्रित कुल धन का एक बड़ा अनुपात (कम से कम 65%) निश्चित आय प्रतिभूतियों जैसे कॉर्पोरेट बॉन्ड, सरकारी बांड, बैंकों द्वारा जारी किए गए बांड,ट्रेजरी बिल आदि में निवेश करते हैं। 

2 ) डेट फंड में निवेश कारण

डेट फंड में निवेश करने का मूल कारण ब्याज आय और पूंजीगत एप्रीसिएशन अर्जित करना है। जारीकर्ता परिपक्वता अवधि के साथ-साथ आपके द्वारा प्राप्त ब्याज दर को पूर्व-निर्धारित करता है।

3 ) डेट फंड अधिक सुरक्षित

इक्विटी फंडों की तुलना में डेट फंड अधिक सुरक्षित होते हैं क्योंकि वे मुख्य रूप से रेटेड और जोखिम मुक्त सरकार और कॉर्पोरेट बॉन्ड में निवेश करते हैं।

4 ) शॉर्ट-टर्म
 

लघु अवधि के मध्यम अवधि के लक्ष्यों के लिए डेट फंड का चयन करना चाहिए।

5 )  स्थिर रिटर्न

डेट फंड अपेक्षाकृत स्थिर लेकिन कम रिटर्न के लिए मध्यम होते हैं।

भविष्य में लक्ष्य हासिल के लिए

डेट-ओरिएंटेड फंड्स में निवेशक नियमित और स्थिर रिटर्न की तलाश करते हैं या कुछ वित्तीय लक्ष्य हासिल करना चाहते हैं जैसे कि घर खरीदना आदि | 

इस तरह के निवेश आम तौर पर छोटे से मध्यम अवधि के लिए किए जाते हैं| 

1 ) इक्विटी फंडस

एक इक्विटी फंड वो है जो शेयरधारक के पैसे को स्टॉक में निवेश करता है।

2) लॉन्ग-टर्म निवेश

इक्विटी म्यूचुअल फंड उन निवेशकों के लिए अधिक अनुकूल होते हैं जो जोखिम-से-प्रभावित नहीं होते हैं और मध्यम से लॉन्ग-टर्म निवेश की तलाश में रहते हैं।

एक निवेशक को लॉन्ग-टर्म लक्ष्यों के लिए एक इक्विटी फंड का चयन करना चाहिए| 

3) उच्च रिटर्न

इक्विटी फंड में उच्च रिटर्न की पेशकश करने की क्षमता होती है, लेकिन जोखिम के साथ|

4 ) परिपक्वता (maturity) तिथि

इक्विटी फंड्स में पूर्वनिर्धारित (predefined ) परिपक्वता (maturity) तिथि नहीं होती है और इसे निवेशक के अनुरोध पर भुनाया जा सकता है। लॉक-इन अवधि की अनुपस्थिति निधि की लिक्विड प्रकृति को जोड़ती है।

5 ) अस्थिर प्रकृति (Unstable nature )

यह निवेशकों को बाजार की अस्थिर प्रकृति (Unstable nature ) से लाभ उठाने में सक्षम बनाता है।

इस प्रकार, आप अपने वित्तीय उद्देश्य के आधार पर डेट म्यूचुअल फंड या इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करना चुन सकते हैं - चाहे वह पूंजी की सराहना हो या नियमित आय, निवेश क्षितिज (horizon) और जोखिम-वहन (risk-carrying) क्षमता।

निष्कर्ष 

7) यदि आप अभी भी अनिश्चित हैं कि कहां निवेश करना है, तो आप हाइब्रिड फंडों को देख सकते हैं जो अनिवार्य रूप से ऋण और इक्विटी दोनों में निवेश करते हैं; साथ ही सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान (एसटीपी)।