विविधीकरण (diversification) के लिए कितने म्यूचुअल फंड की जरूरत है?

एक पोर्टफोलियो में आपके लिए आवश्यक म्यूचुअल फंड की संख्या कई कारकों पर निर्भर करती है और इसे बेहतर ढंग से समझने के लिए, आपको सबसे पहले विविधीकरण और इसकी आवश्यकता के बारे में जानना ज़रुरी हैं।

विविधीकरण क्या है?

विविधीकरण का विचार सीधा है - विभिन्न परिसंपत्ति के वर्गों और क्षेत्रों में निवेश करना जो एक विशेष समय पर अलग-अलग प्रदर्शन करते हैं, और आपके समग्र जोखिम को कम करते हैं। जैसा कि कहा जाता है, "कभी भी अपने सभी अंडे एक ही टोकरी में नहीं रखने चाहिए" विविधीकरण इस  सार का वर्णन करने में मदद करता है।

सरल शब्दों में, विविधीकरण विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में फैले जोखिम को कम करता है जैसे;- स्टॉक, बॉन्ड, अचल संपत्ति, नकदी और कई अधिक शामिल हैं। 

म्यूचुअल फंड के माध्यम से आप विविधीकरण कैसे प्राप्त कर सकते हैं?

विविधीकरण म्यूचुअल फंड में निवेश करने के कई लाभों में से एक है क्योंकि आप एक फंड में 1000 रुपये (एकमुश्त) से कम में निवेश कर सकते हैं,और एक विविध पोर्टफोलियो में त्वरित पहुंच प्राप्त कर सकते हैं। जबकि, यदि आप म्यूचुअल फंड के बिना अपने समग्र पोर्टफोलियो में विविधता चाहते हैं तो आपको विभिन्न व्यक्तिगत प्रतिभूतियों में निवेश करना पड़ सकता है जो आपको अधिक जोखिम में डाल देगा और निवेश करने के लिए तुलनात्मक रूप से अधिक धन की आवश्यकता पड़ती हैं।

एक म्यूचुअल फंड विभिन्न क्षेत्रों, विभिन्न निवेश शैलियों, विभिन्न भौगोलिक स्थानों यहां तक कि कुछ वित्तीय मापदंडों, जैसे विभिन्न स्तरों के ब्याज लागत या विदेशी मुद्रा के बीच विविधीकरण की भी अनुमति देता है। इसलिए आप या तो एक म्यूचुअल फंड खरीद सकते हैं जो मोटे तौर पर विविध है, या आप अपने स्वयं के विविध पोर्टफोलियो बनाने के लिए विभिन्न म्यूचुअल फंड खरीद सकते हैं। लेकिन निवेशकों ने म्यूचुअल फंड के साथ अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने के दौरान जो सबसे बड़ी गलती की है, वह यह है कि वे अपने पैसे को कई अलग-अलग म्यूचुअल फंडों में फैलाते हैं जो एक दूसरे के समान हैं और उच्च संबंध हैं। इसलिए, वे एक दिए गए बाजार परिदृश्य के तहत समान प्रदर्शन करते हैं, अर्थात् मंदी के दौरान वे सभी समान नकारात्मक रिटर्न देते हैं, इस प्रकार विविधीकरण के उद्देश्य को हराते हैं।

विविधीकरण के लिए आपको कितने म्युचुअल फंड की आवश्यकता है?

अधिकतम विविधीकरण लाभों के लिए आपको एक पोर्टफोलियो में जितने म्यूचुअल फंड की आवश्यकता होती है, वह कई प्रमुख कारकों पर निर्भर करता है। हालांकि सिर्फ एक फंड में निवेश करना और विविधतापूर्ण होना संभव है, आपको कम से कम दो की आवश्यकता होती हैं, लेकिन संभवतः पूरी तरह से विविध बनाने के लिए 10 से अधिक नहीं। अगर कोई सिर्फ दो में निवेश करना चाहता है, तो वह मल्टी-कैप स्टॉक इंडेक्स फंड और बॉन्ड इंडेक्स फंड चुन सकता है और उपयुक्त विविधीकरण प्राप्त कर सकता है।

पूरी तरह से विविध होने के लिए, कोई व्यक्ति पांच से सात म्यूचुअल फंडों के साथ एक ठोस पोर्टफोलियो बना सकता है

1. लार्ज कैप फंड

2. मिड कैप फंड

3. स्मॉल कैप फंड

4. विदेशी कोष विकसित बाजार

5. डेट म्यूचुअल फंड

प्रत्येक फंड में निवेश का भार पूरी तरह से निवेशक के जोखिम की श्रमता और वित्तीय लक्ष्यों पर निर्भर करता है। एक जोखिम-ग्रस्त निवेशक उच्च जोखिम वाले निवेश जैसे कि स्मॉल-कैप फंड से पूरी तरह से बच सकते हैं|  इसके अलावा, सही तरह के फंड, जैसे कि संतुलित फंड, को देखते हुए, एक व्यक्ति के पास एक या दो म्यूचुअल फंड के साथ एक विविध पोर्टफोलियो हो सकता है। जैसा कि इस लेख की शुरुआत में उल्लेख किया गया है, विविधीकरण के लिए आवश्यक म्यूचुअल फंड की संख्या कई कारकों पर निर्भर करती है - निवेशक अपनी श्रमता के अनुसार  जोखिम लेते हैं और रिटर्न के उद्देश्य में ये महत्वपूर्ण होते हैं।