कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट

(चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर)

CAGR क्या है?

कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) एक प्रतिशत-आधारित मीट्रिक है जिसका उपयोग एक वर्ष से अधिक की अवधि में किसी निवेश की वृद्धि की वार्षिक दर निर्धारित करने के लिए किया जाता है। दूसरे शब्दों में, CAGR आपको औसत रिटर्न पर विचार करने की अनुमति देता है जो आपके निवेश को समय के साथ प्राप्त होता है। यदि आप एक इक्विटी फंड में निवेश करते हैं, उदाहरण के लिए, और इस सिद्धांत के साथ जाएं कि चालू वर्ष का लाभ अगले वर्ष के लिए उसी फंड में पुनर्निर्मित किया जाता है, तो अगले वर्षों में लाभ अधिक होगा। CAGR आपको निवेश की अवधि में अर्जित औसत दर देता है।

म्यूचुअल फंड के लिए CAGR-

म्युचुअल फंड जैसे निवेश के तरीके की स्थिति में, आपको यह पता लगाना चाहिए कि यह निवेश करने लायक है या नहीं। किसी निश्चित समय के लिए, आपको अपनी प्रगति को मापने के तरीकों की आवश्यकता होती है। म्यूचुअल फंड की फैक्ट शीट अलग-अलग समय अवधि में विकास दर प्रदान करेगी। यह कई चर के आधार पर फंड के प्रदर्शन को आंकने के लिए भ्रमित हो सकता है। दूसरी ओर, यदि आप रिटर्न को समझते हैं कि फंड अलग-अलग समय अवधि में उत्पन्न हुआ है, तो यह बेहतर होगा।

CAGR यहां एकल औसत विकास दर के साथ आपको आपूर्ति करके सहायता कर सकता है। चक्रवृद्धि ब्याज का विचार CAGR में रखा गया है। म्युचुअल फंड की तरह अधिकांश निवेश विधियां रिटर्न की गणना के लिए चक्रवृद्धि ब्याज का उपयोग करती हैं। इसलिए, CAGR निवेश की गुणवत्ता की गणना करने का एक उपयुक्त साधन होगा।

CAGR गणना

CAGR को मापने के लिए, आपको तीन मानों की आवश्यकता होगी-

निवेश का प्रारंभिक मूल्य (B.V.)

निवेश का अंतिम मूल्य (EV)

निवेश पर कार्यकाल (N)

CAGR का फार्मूला

निम्नलिखित गणितीय फॉर्मूले का उपयोग करके, CAGR की गणना की जा सकती है:

CAGR = [(अंतिम मूल्य / प्रारंभिक मूल्य) ^ (1 / N)] - 1

तीन कारक, प्रारंभिक मूल्य, अंतिम मूल्य और वर्षों की संख्या (N), CAGR के मूल्य को प्रभावित करते हैं।

CAGR कैलकुलेटर आपको निवेश पर वापसी की दर देगा जब आप ऊपर तीन चर दर्ज करेंगे।

उदाहरण के लिए, यदि हम काल्पनिक रूप से कहते हैं कि पिछले 5 वर्षों में, रिलायंस इंडस्ट्रीज लिमिटेड ने बाजार पूंजीकरण में 31.5% की चक्रवृद्धि दर का अनुभव किया, जबकि कमाई 22% CAGR से बढ़ी। इसका मतलब यह है कि पिछले पांच वर्षों में, कुल बाजार पूंजीकरण 31.5% प्रति वर्ष बढ़ गया है, जबकि कमाई में 22% की कुल वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि देखी गई है।

CAGR की विशेषताएं-

● CAGR निवेश चक्र पर निवेश पर रिटर्न की गणना करने के सबसे सटीक तरीकों में से एक है, क्योंकि यह निवेश की अवधि में मूल्य के बढ़ने और घटने के औसत की गणना करता है।

● CAGR निवेशकों को कई समय अवधि में निवेश की तुलना करने में मदद करता है।

● यह सबसे लोकप्रिय और आमतौर पर इस्तेमाल की जाने वाली विधि है।

● जब अधिक समय तक उपयोग किया जाता है, तो CAGR अल्पावधि विचलन को समाप्त कर देता है।

निष्कर्ष

CAGR निस्संदेह समय के साथ विभिन्न निवेश प्रदर्शनों का मूल्यांकन और तुलना करने के लिए सबसे अच्छे फॉर्मूलों में से एक है। चूंकि यह मिश्रित रिटर्न की गणना है, यह अंकगणितीय औसत रिटर्न की सीमाओं का ध्यान रखता है। निवेशक CAGR की तुलना यह मूल्यांकन करने के लिए कर सकते हैं कि एक निवेश ने एक दूसरे के खिलाफ, या उसके बेंचमार्क के खिलाफ, कितने समय में प्रदर्शन किया है। CAGR का उपयोग न केवल धनराशि पर रिटर्न की गणना के लिए किया जाता है, बल्कि इसका उपयोग किसी भी निवेश साधन के लिए औसत वार्षिक रिटर्न की गणना के लिए किया जा सकता है, जिसमें स्टॉक, बॉन्ड, सावधि जमा या यहां तक कि अचल संपत्ति भी शामिल है।

हालांकि, CAGR का एक बड़ा नुकसान है। यह किसी भी तरह से जोखिम या साधन की अस्थिरता को नहीं दर्शाता है। इसलिए, भले ही आपके पास एक साधन में अधिक रिटर्न हो जैसे कि स्माल कैप इक्विटी म्यूचुअल फंड, और लार्ज कैप फंड में कम CAGR, इसका मतलब यह नहीं है कि स्माल कैप फंड बेहतर है। ऐसा इसलिए है क्योंकि उच्च रिटर्न हासिल करने के लिए किए गए जोखिम को किसी भी तरह से परिभाषित नहीं किया गया है।

कुछ अन्य रिटर्न गणना के तरीके हैं जो जोखिम-समायोजित रिटर्न की गणना करते हैं, जैसे, शार्प अनुपात और सूचना अनुपात जो रिटर्न की तुलना करने के लिए बेहतर विकल्प हो सकते हैं।