ULIP vs ELSS: जोखिम, लागत, रिटर्न, कवरेज, कर लाभ, कौन बेहतर है?

ELSS vs ULIP : जोखिम, लागत, रिटर्न, कवरेज, कर लाभ, कौन बेहतर है?

ELSS और ULIP में अंतर

ELSS क्या है?

इक्विटी लिंक्ड सेविंग्स स्कीम (ELSS) एक म्यूचुअल फंड स्कीम है, जो टैक्स बचाने के दौरान इक्विटी मार्केट में निवेश करती है। ELSS की प्रकृति में विविधता है क्योंकि यह विभिन्न क्षेत्रों में निवेश करता है और विभिन्न बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों के शेयरों को चुनता है। अर्जित किए गए रिटर्न सीधे बाजारों में प्रदर्शन से संबंधित हैं। ELSS उन निवेशकों को सलाह दी जाती है, जो दीर्घकालिक निवेश की तलाश में हैं।

ELSS की विशेषताएं

1. दीर्घकालिक निवेश

ELSS में तीन साल का लॉक-इन पीरियड होता है, जिसका मतलब है, एक निवेशक को इस स्कीम में निवेश करने के लिए कम से कम तीन साल, बिना बाहर निकाले रहना अनिवार्य है। तीन साल के बाद, यह निवेशकों के ऊपर है कि वे स्कीम से बाहर निकलें और निवेश करें।

2. कर लाभ

जब ELSS की बात आती है, तो आप आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 80 सी के तहत सालाना ELSS में निवेश पर 1.5 लाख रुपये तक की कर कटौती का लाभ उठा सकते हैं। हालाँकि, निवेश की मात्रा पर कोई ऊपरी सीमा निर्धारित नहीं है। 1 साल से अधिक समय तक रखने पर, 1 लाख रुपये से अधिक के रिटर्न पर 10% लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स (LTCG) टैक्स लगता है।

3. जोखिम

ELSS फंड में आमतौर पर इक्विटी बाजारों में निवेश के कारण उच्च स्तर के जोखिम होते हैं। इक्विटी मार्केट में निवेश म्यूचुअल फंड स्कीम की एनएवी को अस्थिरता के जोखिम से अवगत कराता है। इसलिए, निवेशकों को उच्च जोखिम वाली सहिष्णुता के लिए ELSS की सिफारिश की जाती है।

ULIP क्या है?

यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान (ULIP) एक तरह की जीवन बीमा योजना है, जिसे बहुप्रचलित माना जाता है क्योंकि यह बीमा कवर प्रदान करते समय निवेश करने का अवसर प्रदान करता है। ULIP को शुरू में यूनिट ट्रस्ट ऑफ़ इंडिया (UTI) द्वारा 1971 में शुरू किया गया था। ULIP में निवेश करते समय, बीमा कंपनी प्रीमियम की राशि के एक हिस्से को विभिन्न प्रकार के निवेश साधनों जैसे इक्विटी, बॉन्ड, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स, आदि में बैलेंस करती है। प्रीमियम का उपयोग बीमा कवरेज की पेशकश में किया जाता है।

ULIP की विशेषताएं-

ULIP की कई विशेषताएं हैं जो नीचे उल्लिखित हैं:

1. तरलता 

ULIP अलग-अलग आवश्यकताओं के अनुसार अलग-अलग फंड के बीच स्विच करने के लिए पॉलिसीहोल्डर्स को तरलता प्रदान करते हैं। विभिन्न प्रकार के फंड हैं जैसे कि इक्विटी फंड, डेब्ट फंड, कैश फंड इत्यादि।

2. नकदीकरण 

ULIP बहुत सीमित और कम नकदीकरण प्रदान करते हैं। ULIP योजनाओं में 5 साल की न्यूनतम लॉक-इन अवधि भी होती है, जिसके दौरान रिडेम्पशन की अनुमति होती है, लेकिन लॉक-इन अवधि के बाद पैसे वापस मिल जाते हैं। और लॉक-इन अवधि के बाद निकासी पर भी स्थितियां हैं।

3. कर लाभ

ULIP योजनाओं के लिए भुगतान किया गया प्रीमियम आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 80 सी के तहत 1.5 लाख रुपये तक की कर कटौती का दावा करने के योग्य है, इस शर्त पर कि भुगतान किया गया वार्षिक प्रीमियम सुनिश्चित राशि का 10% से कम है। और ULIP की परिपक्वता आय कुछ शर्तों के तहत कर से मुक्त है।

4. जोखिम शामिल

ULIP में से चुनने के लिए विभिन्न प्रकार के फंड हैं और इसलिए जोखिम का स्तर भी भिन्न होता है। ULIP को निवेशकों द्वारा जोखिम सहिष्णुता के किसी भी स्तर के साथ माना जा सकता है।

5. मृत्यु लाभ और परिपक्वता लाभ

ULIP चयनित योजना के अनुसार पॉलिसीधारक के निधन की स्थिति में नामिती को मृत्यु लाभ प्रदान करता है।

ULIP द्वारा पॉलिसीधारक को चयनित योजना के अनुसार परिपक्वता लाभ (सुनिश्चित राशि या फंड वैल्यू) प्रदान की जाती है।

अब, एक नजर डालते हैं कि वे एक-दूसरे से कितने अलग हैं।

ELSS और ULIP तुलना विस्तार से

1. उद्देश्य

इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS) एक म्यूचुअल फंड स्कीम है जो निवेशकों को कर-बचत लाभ प्रदान करते हुए इक्विटी बाजारों में निवेश करती है। जबकि, यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान (ULIP) एक तरह की जीवन बीमा योजना है, जिसे बहुमुखी माना जाता है क्योंकि यह बीमा कवर प्रदान करने के साथ-साथ रिटर्न कमाने का अवसर प्रदान करता है।

2. कर लाभ

दोनों साधन बाजार में उपलब्ध अत्यधिक लोकप्रिय कर-बचत निवेश विकल्प हैं।

ELSS में, निवेशक आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 80 सी के तहत एक वित्तीय वर्ष में 1.5 लाख रुपये तक की कर कटौती का लाभ उठा सकते हैं। वित्तीय वर्ष में किए जाने वाले निवेश की कोई ऊपरी सीमा नहीं है। यदि ELSS इकाइयों को 1 वर्ष से अधिक समय तक रखा जाता है, तो 1 लाख रुपये से अधिक का रिटर्न 10% लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स टैक्स (LTCG) के साथ लिया जाता है। जब ULIP की बात आती है, तो ULIP के लिए भुगतान किया जाने वाला प्रीमियम आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 80 सी के तहत कर कटौती के लिए योग्य माना जाता है। ULIP के परिपक्वता लाभ को आईटी अधिनियम की धारा 10 (10D) , 1961 के तहत करों से छूट दी गई है, और कुछ प्रावधानों के अधीन हैं।

3. शीघ्रपतन

ELSS योजनाएं 3 साल की लॉक-इन अवधि से पहले समय से पहले निकासी की अनुमति नहीं देती हैं। ULIP योजनाएं समय से पहले निकासी या स्कीम से छुटकारे की अनुमति देती हैं लेकिन फिर भी, पैसा 5 साल पूरा होने के बाद ही दिया जाता है। और वह भी महंगा हो जाता है क्योंकि मोचन, मृत्यु दर, और अन्य के आरोपों सहित मोचन के लिए एक महत्वपूर्ण राशि का शुल्क लिया जाता है। इस तरह, कोई भी लॉक-इन अवधि से पहले, निकासी के लिए आवेदन नहीं कर सकता है।

4. रिटर्न 

ELSS में, निवेशक अपने निवेश पर लगभग 12-15% के रिटर्न की उम्मीद कर सकते हैं यदि वे लंबी अवधि के लिए निवेशित रहते हैं। रिटर्न बाजारों से जुड़े होते हैं और इस प्रकार, बाजार की स्थितियों के अनुसार अलग-अलग समय अवधि में भिन्न होंगे।

ULIP योजनाओं में, निवेश पर रिटर्न, फंड प्रकारों में भिन्न होता है। जिन निवेशकों ने डेब्ट फंड विकल्प चुना है, वे 4-6% रिटर्न की उम्मीद कर सकते हैं, और इक्विटी फंड विकल्प को चुना है, तो  कोई 8-10% रिटर्न की उम्मीद कर सकता है।

ULIP के प्रभावी रिटर्न इसकी लागत संरचना के कारण और भी कम हो सकते हैं। आइए दोनों योजनाओं की लागत संरचना पर एक नजर डालते हैं।

5. लागत

ELSS योजनाओं में अनुमानित लागत होती है, और केवल प्रबंधित परिसंपत्तियों पर निश्चित व्यय अनुपात चार्ज होता है। विभिन्न फंड हाउसों की म्यूचुअल फंड योजनाओं में लागत अलग-अलग होती है।

ULIP में एक जटिल लागत संरचना होती है जिसमें प्रबंधन शुल्क, मृत्यु दर, प्रशासन व्यय और प्रीमियम के साथ अन्य शुल्क शामिल हैं। प्रारंभिक वर्षों में भी, ULIP प्रीमियम पर अत्यधिक शुल्क वसूलता है। ULIP की लागत कुल प्रीमियम के एक महत्वपूर्ण हिस्से को कवर करती है जो कि वास्तविक निवेश हिस्से को कम कर देता है जो कि कुशल रिटर्न उत्पन्न करने में सक्षम नहीं होता है।

6. पारदर्शिता

ELSS योजनाओं में उनके संचालन, योजना, होल्डिंग्स, लागत और अन्य चीजों के बारे में उच्च पारदर्शिता है। निवेशकों के लिए ELSS योजना के बारे में जानकारी इकट्ठा करना बहुत आसान है, जिसमें उन्होंने निवेश किया है।

दूसरी ओर, ULIP कम पारदर्शिता बरतते हैं और इसलिए, इन योजनाओं के बारे में जानकारी और सटीक विवरण प्राप्त करना मुश्किल हो जाता है।

7. कवरेज

ELSS योजनाएं नामांकित लोगों के लिए कोई कवरेज प्रदान नहीं करती हैं क्योंकि यह निश्चित रूप से एक निवेश उत्पाद है।

ULIP की योजना पॉलिसीधारक को लाइफ कवर प्रदान करती है और पॉलिसीधारक की मृत्यु के मामले में नामित व्यक्ति को कवरेज सुनिश्चित करती है। हालांकि, ये योजनाएं दी गई प्रीमियम राशियों के लिए पर्याप्त कवरेज नहीं देती हैं। पॉलिसीधारक को वांछित लाइफ कवर प्राप्त करने के लिए एक मोटी राशि का भुगतान करने की आवश्यकता होती है जो कि एक अलग टर्म इंश्योरेंस पॉलिसी खरीदते समय बाजार में बहुत कम लागत पर उपलब्ध होती है।