इक्विटी फंड्स - अर्थ, प्रकार, जोखिम, रिटर्न, लाभ, कराधान, अधिकतर पूछे जाने वाले सवाल

इक्विटी फंड क्या हैं ?

इक्विटी म्यूचुअल फंड एक प्रकार की म्यूचुअल फंड स्कीम है जो विभिन्न रिटर्न के शेयरों में अपने निवेश को निवेशित करने के लक्ष्य के साथ निवेश करती है। इक्विटी से संबंधित इंस्ट्रूमेंट्स में सेबी द्वारा शासित, कम से कम 65 प्रतिशत धनराशि निवेश करती है। डेब्ट फंडों की तुलना में, इन फंडों से अधिक रिटर्न की उम्मीद की जाती है, लेकिन बाजार की स्थितियों पर निर्भर होने के कारण यह जोखिम भरा है। निवेशकों के लिए वापसी का निर्धारण करने में अंतर्निहित कंपनियों का व्यावसायिक प्रदर्शन एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।

इक्विटी फंड के प्रकार

इक्विटी फंड्स को विभिन्न मापदंडों के आधार पर वर्गीकृत किया गया है जैसा कि विवरणों में नीचे बताया गया है-

बाजार पूंजीकरण के आधार पर

1. लार्ज कैप फंड्स - लार्ज कैप म्यूचुअल फंड स्कीम उन फंडों को संदर्भित करती हैं, जो मार्केट कैपिटलाइजेशन के लिहाज से लार्ज कैप फर्मों, यानी शीर्ष 100 फर्मों के शेयरों में कुल संपत्ति का कम से कम 80% निवेश करते हैं। इन फंडों को 'ब्लूचिप फंड्स' के रूप में भी जाना जाता है। यह शब्द पोकर गेम से लिया गया है जिसमें टेबल पर सबसे बड़ी संख्या के लिए नीले चिप्स रखे गए हैं। BlueChip कंपनियां इसी तरह उच्चतम बाजार शेयरों और अधिक स्थिर आय के साथ अच्छी तरह से स्थापित उद्यम हैं।

2. मिड-कैप फंड्स - मिड-कैप म्यूचुअल फंड योजनाओं को ओपन-एंडेड इक्विटी फंड के रूप में पहचाना जाता है, जो कि मिड-कैप फर्मों के इक्विटी और इक्विटी-संबंधित इंस्ट्रूमेंट्स में अपनी सकल संपत्ति का बहुमत निवेश करते हैं। ये कंपनियां आम तौर पर काफी समय से काम कर रही हैं और इनका अच्छा ट्रैक रिकॉर्ड भी है। अच्छी तरह से प्रबंधित और अधिक सफल कंपनियों को अनिवार्य रूप से अंततः लार्ज-कैप कंपनियों में बदलने की उम्मीद होगी। यह मध्य-कैप बाजार को प्रबंधित बाधाओं के साथ विकास के अवसरों के लिए एक दिलचस्प मौका बनाता है।

3. स्मॉल कैप फंड - स्मॉल कैप म्यूचुअल फंड म्यूचुअल फंड को संदर्भित करते हैं जो मुख्य रूप से बाजार पूंजीकरण के मामले में 250 से नीचे की कंपनियों में निवेश करते हैं। ये फंड छोटी फर्मों के इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में निवेश करते हैं, जिसमें एक अच्छी व्यावसायिक रणनीति और सफलता के लिए संभावित आय के साथ स्टार्ट-अप या छोटे आय वाले व्यवसाय शामिल हैं। कम से कम 65 प्रतिशत संचयी निधियों को स्मॉल कैप इक्विटी में निवेश किया जाता है और शेष राशि को कुछ बड़े या मिड-कैप वाले लोगों के साथ डेब्ट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश किया जाएगा।

● निवेश शैली के आधार पर

1. सक्रिय फंड - ये योजनाएं पेशेवर रूप से फंड मैनेजरों द्वारा प्रबंधित की जाती हैं जो सावधानीपूर्वक उन शेयरों का चयन करते हैं जिन्हें वे निवेश करना चाहते हैं।

2. पैसिव फंड्स - आमतौर पर, ये फंड एक मार्केट इंडेक्स या डिवीजन को ट्रैक करते हैं जो उन शेयरों की सूची को निर्दिष्ट करता है जिसमें स्कीम निवेश करेगी। इन योजनाओं में, स्टॉक के निर्णय में फंड मैनेजर की कोई सक्रिय भूमिका नहीं होती है।

● निवेश रणनीति के आधार पर

1. थीम और सेक्टोरल फंड - एक इक्विटी फंड निवेश के किसी विशेष विषय को अपना सकता है, जैसे कि एक अंतर्राष्ट्रीय स्टॉक थीम या एक उभरती हुई बाजार थीम, आदि। कोई भी योजना किसी विशिष्ट बाजार क्षेत्र में निवेश कर सकती है, जैसे बीएफएसआई, आईटी, फार्मेसी , आदि यह ध्यान देने योग्य है कि जब वे एकल क्षेत्र या विषय पर ध्यान केंद्रित करते हैं तो सेक्टर या थीम-आधारित फंड अधिक जोखिम उठाते हैं।

2. फोकस्ड इक्विटी फंड - ये फंड सीमित संख्या में स्टॉक में निवेश करते हैं, जो सामान्य रूप से 20 और 30 शेयरों के बीच होता है। इन फंडों का उद्देश्य उच्च सांद्रता का लाभ उठाकर उच्च रिटर्न उत्पन्न करना है। हालांकि, दूसरी तरफ, ये फंड विविधीकरण की कमी के कारण उच्च स्तर का जोखिम उठाते हैं।

3. कॉन्ट्रा इक्विटी फंड - ये योजनाएं एक विपरीत निवेश दृष्टिकोण का अनुसरण करती हैं, जैसा कि नाम से पता चलता है। अंडरपरफॉर्मिंग स्टॉक्स को पहचानने और उन्हें कम कीमतों पर खरीदने के लिए, ये स्कीम बाजार का मूल्यांकन करती हैं, जिससे यह अनुमान लगाया जाता है कि ये स्टॉक लंबे समय में स्थिर हो सकते हैं।

● कर उपचार के आधार पर

1. ELSS - आयकर अधिनियम की धारा 80 सी के तहत 1.5 लाख रुपये तक के कर लाभ प्रदान करने वाली एकमात्र इक्विटी योजना इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS) है। ये योजनाएँ अपनी शुद्ध संपत्ति का कम से कम 80% प्रतिभूतियों और इक्विटी-संबंधित उपकरणों में निवेश करती हैं। इसके अलावा, इन योजनाओं में 3 साल के लॉक-इन की अवधि है।

2. गैर-कर बचत निधि - ELSS के अलावा, सभी इक्विटी फंड गैर-कर भुगतान योजनाएं हैं। इसका मतलब यह है कि रिटर्न कैपिटल गेन पर टैक्स लगाने के लिए उत्तरदायी हैं।

किसे निवेश करना चाहिए ? 

उन निवेशकों को इक्विटी फंड्स में निवेश करना चाहिए जो उच्च रिटर्न के अवसर के साथ उचित मात्रा में जोखिम और अस्थिरता का मुकाबला करने में सक्षम हैं। जोखिम से प्रभावित निवेशक और निवेशक जो पूंजीगत लाभ की उम्मीद नहीं करते हैं, वे आमतौर पर इन प्रतिभूतियों का विकल्प नहीं चुनते हैं, इसलिए इसके बजाय वे डेब्ट म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, जो सुरक्षित और अपेक्षाकृत कम अस्थिर होते हैं, लेकिन परंपरागत रूप से बहुत कम रिटर्न देते हैं।

इक्विटी फंड के लाभ

1. उच्च रिटर्न - इक्विटी म्यूचुअल फंड डेब्ट फंड की तुलना में अधिक रिटर्न अर्जित करने के लिए पहचाने जाते हैं। ऐतिहासिक रिटर्न के अनुसार, इक्विटी में निवेश हमेशा लंबी अवधि में किया जाता है। शेयर की कीमत बढ़ने पर निवेश का मूल्यांकन तुरंत बढ़ता है।

2. विविध पोर्टफोलियो: एक इक्विटी म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश करना यह सुनिश्चित करता है कि, कंपनी की विभिन्न रणनीतियों, रुझानों, बाजारों आदि के माध्यम से, मालिक विभिन्न फर्मों में शेयरों और शेयरों की एक बड़ी रेंज का मालिक हो सकता है। किसी के पोर्टफोलियो में शेयरों की एक विस्तृत श्रृंखला रखने से यह सुनिश्चित होता है कि कोई भी बड़ा नुकसान नहीं है जो कि पोर्टफोलियो के किसी अन्य सेगमेंट में लाभ की भरपाई नहीं कर सकता है।

3. कम लागत अनुपात: इक्विटी फंड में शेयरों की नियमित खरीद और बिक्री से योजना के लागत अनुपात में वृद्धि होगी। 2.5% पर इक्विटी फंड की लागत अनुपात के लिए एक ऊपरी सीमा को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) द्वारा स्थापित किया गया है। सेबी इसे और भी कम कर सकता है। निवेशकों के लिए, इसका मतलब है अधिक रिटर्न।

4. धारा 80 सी के तहत कर छूट: इक्विटी एक्सपोजर सेविंग स्कीम या ELSS द्वारा इक्विटी एक्सपोजर के साथ आयकर अधिनियम की धारा 80 सी के तहत कर छूट की पेशकश की जाती है। इसमें 3 साल का लॉक इन स्पैन है और यह सकारात्मक रिटर्न के लिए जबरदस्त अवसर प्रदान करता है। निवेशक किस्तों में ELSS में भी निवेश कर सकते हैं।

5. तरलता: वैश्विक वित्तीय बाजारों के माध्यम से स्टॉक और शेयर नियमित रूप से कारोबार करते हैं। हालाँकि, उपलब्ध तरलता बचत बैंक खाते से धन की निकासी के रूप में तुरंत तरल नहीं है, लेकिन यह अधिकांश अन्य म्यूचुअल फंड योजनाओं या निवेश योजनाओं द्वारा प्रदान की गई तुलना में काफी बेहतर है।

कर 

यदि स्कीम की इकाइयां एक वर्ष से कम समय के लिए रखी जाती हैं, तो कैपिटल गेन्स को शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन्स (STCG) माना जाता है। इन कैपिटल गेन पर रिडेम्पशन पर 15 प्रतिशत टैक्स लगता है।

यदि खरीद की तारीख से 1 वर्ष से अधिक समय तक इकाइयां आयोजित की जाती हैं, तो लाभ को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTGG) के रूप में माना जाता है। इंडेक्सेशन के लाभ के बिना इन लाभों पर 10% का कर लगाया जाता है। हालांकि, एक वित्तीय वर्ष में 1 लाख रुपये तक के एलटीसीजी को कर से छूट प्राप्त है।

कैसे करें निवेश ?

हर दूसरे निवेश निर्णय की तरह, बिंदीदार रेखा पर हस्ताक्षर करने से पहले, आपको अपने वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहिष्णुता और निवेश क्षितिज को ठीक से निर्धारित करना चाहिए।

आप गूगल प्ले स्टोर पर उपलब्ध ZFunds एप्लिकेशन के माध्यम से आसानी से म्यूचुअल फंड में निवेश शुरू कर सकते हैं।

प्रक्रिया

● प्ले स्टोर से ZFunds ऐप डाउनलोड करें।

● ऐप खोलने के बाद "नया उपयोगकर्ता" विकल्प चुनें, और अपना "पूर्ण नाम" और "मोबाइल नंबर" दर्ज करें। "सबमिट" पर क्लिक करें।

● ZFunds होमपेज आपकी स्क्रीन पर विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड और उनकी श्रेणियों को प्रदर्शित करेगा।

● अपनी स्क्रीन के शीर्ष पर दिखाई दे रहे "कृपया अपना प्रोफ़ाइल पूरा करें" विकल्प चुनें। अगर आपको पहले ही ऐसा नहीं करना है तो आपको केवाईसी प्रक्रिया पूरी करनी होगी।

● केवाईसी स्थिति की जांच करने के लिए अपना "पैन कार्ड नंबर" और "जन्म तिथि" दर्ज करें, यदि यह पहले से ही किया गया है, तो आपको इसे फिर से करने की आवश्यकता नहीं है।

● यदि केवाईसी पंजीकृत नहीं है, तो आपको केवाईसी सूचना भरने के लिए एक पृष्ठ पर भेज दिया जाएगा।

● उसके बाद, आपको अपना नाम, लिंग, वैवाहिक स्थिति, पिता का नाम, माता का नाम, आय सीमा, मोबाइल नंबर, व्यवसाय और अन्य जनसांख्यिकीय विवरण जैसी जानकारी दर्ज करने के लिए कहा जाएगा। इसके अलावा, आपको पिनकोड के साथ अपना पता (आईडी प्रूफ के अनुसार) दर्ज करना होगा।

● जानकारी भरने के बाद, आपको निम्नलिखित चित्र अपलोड करने होंगे:

- आपका हस्ताक्षर (पैन कार्ड पर)

- आधार कार्ड या कोई अन्य आईडी प्रूफ।

             इसके बाद Next पर क्लिक करें।

● इसके बाद, आपको अपना बैंक खाता विवरण दर्ज करना होगा यानी आपका बैंक खाता संख्या, बैंक IFSC कोड और MICR कोड।

● अगर आप नॉमिनी जोड़ना चाहते हैं तो "मुझे एक नॉमिनी जोड़ना है" विकल्प पर टिक करें। अन्यथा, इसे खाली छोड़ दें।

● फिर "समाप्त" पर क्लिक करें।

● उसके बाद, आप अपनी आवश्यकताओं और आवश्यकताओं के अनुसार निवेश करने के लिए विभिन्न म्यूचुअल फंड योजनाओं से चुन सकते हैं।

आपके सभी दस्तावेज़ सत्यापित हो जाने के बाद आपको एक पुष्टिकरण संदेश और एक मेल प्राप्त होगा, और केवाईसी स्वीकृत हो जाता है (गैर-केवाईसी पंजीकृत उपयोगकर्ताओं के लिए)। इसके अलावा, आपको यूनिटों के आवंटन की स्थिति के साथ म्यूचुअल फंड योजनाओं में अपने निवेश के बारे में पुष्टि प्राप्त होगी।

अधिकतर पूछे जाने वाले सवाल

Q. क्या ELSS एक प्रकार का इक्विटी फंड है?

A. हां, ELSS एक प्रकार का इक्विटी फंड है।

Q. क्या इक्विटी फंड अच्छी तरलता प्रदान करता है?

A. हां, इक्विटी फंड अच्छी तरलता प्रदान करते हैं।

Q. क्या कोई इक्विटी फंड के लिए ऑनलाइन आवेदन कर सकता है?

A. हां, निवेशक ऑनलाइन भी आमंत्रित कर सकते हैं।

Q. इक्विटी फंड क्या हैं?

A. इक्विटी म्यूचुअल फंड्स म्यूचुअल फंड स्कीम के प्रकार हैं जो उच्चतर रिटर्न हासिल करने के लक्ष्य के साथ विभिन्न कंपनियों के शेयरों में अपना निवेश करते हैं।

Last Updated: 15-Dec-2022

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