म्यूचुअल फंड में निवेश कैसे करें

म्यूचुअल फंड में निवेश कैसे करें

म्यूचुअल फंड तब बनते हैं जब कई निवेशक कंपनियों, बॉन्ड या यहां तक ​​कि सोने के शेयरों में निवेश करने के उद्देश्य से अपना पैसा जमा करते हैं। भले ही बड़ी संख्या में निवेशक म्यूचुअल फंड की इकाइयों के मालिक हों, लेकिन जमा धन का प्रबंधन एक पेशेवर फंड मैनेजर द्वारा किया जाता है। फंड मैनेजर वह व्यक्ति होता है जिसके पास निवेश करने का अनुभव और ज्ञान होता है और उम्मीद की जाती है कि वह निवेश से बेहतरीन रिटर्न हासिल करेगा।

पूंजी बढ़ाने के लिए, म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश करना सबसे सुविधाजनक और लोकप्रिय तरीकों में से एक है। अप्रैल 2020 तक 44 AMFI पंजीकृत AMCs के माध्यम से एसेट अंडर मैनेजमेंट 23.93 लाख करोड़ के रुपए हैं। AMFI-BCG विज़न डॉक्यूमेंट के अनुसार, भारतीय म्युचुअल फंड उद्योग 2030 तक 10 करोड़ तक के निवेशक आधार के साथ 100 लाख करोड़ AUM (प्रबंधन के तहत संपत्ति) पर नजर रखे  हुए है।

विभिन्न योजनाओं, परिसंपत्ति वर्गों और जोखिम विशेषताओं के बीच, म्यूचुअल फंड निवेश से रिटर्न अलग-अलग होते हैं। यदि निवेश सही किया जाए , तो यह लंबी अवधि में निवेशकों के लिए उच्च रिटर्न या आय उत्पन्न करने की क्षमता रखते  है।

इस लेख में, हम कुछ महत्वपूर्ण पहलुओं पर प्रकाश डालेंगे जो आपको म्यूचुअल फंड में निवेश करने में मदद करेंगे। य़े हैं:

1. केवाईसी आवश्यकताएँ

म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए प्रिवेंशन ऑफ मनी लॉन्ड्रिंग एक्ट, २००२ और सेबी द्वारा तय किए गए नियमो के तहत केवाईसी के साथ निवेशक के अनिवार्य अनुपालन की आवश्यकता होती है। यह केवल वित्तीय संस्थाओं के साथ खाता खोलते समय ग्राहकों या ग्राहकों की कानूनी पहचान का सत्यापन है। केवाईसी का अनुपालन एक बार की प्रक्रिया है। एक बार केवाईसी हो जाने के बाद, यह व्यक्तियों को वित्तीय बाजारों में और विभिन्न वित्तीय संस्थाओं के साथ कोई भी लेनदेन करने की अनुमति देता है।

एक निवेशक किसी पंजीकृत ब्रोकर, AMFI डिस्ट्रीब्यूटर, वित्तीय सलाहकार, या किसी AMC , KRA कार्यालय में जाकर केवाईसी प्रक्रिया को पूरा कर सकता है। केवाईसी जानकारी को केवाईसी पंजीकरण एजेंसियों (KRA) जैसे CAMS, कार्वी, NSDL, आदि के साथ आयोजित किया जाता है, जो ग्राहकों के सूचना रिकॉर्ड और उनके केवाईसी स्टेटस  को बनाए रखता है।

निवेशक केवाईसी प्रक्रिया को ऑफलाइन के साथ-साथ ऑनलाइन भी कर सकते हैं। केवाईसी प्रक्रिया में पैन कार्ड, आईडी प्रूफ, एड्रेस प्रूफ और पासपोर्ट साइज फोटोग्राफ की अनिवार्य स्व-सत्यापित प्रतियों के साथ डेमोग्राफिक , व्यवसाय विवरण, बैंक खाते के विवरण की आवश्यकता होती है।

2. म्यूचुअल फंड के प्रकार को समझना

म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए कम से कम बाजार में उपलब्ध म्यूचुअल फंड के प्रकार की बुनियादी समझ की आवश्यकता होती है। स्कीम के निवेश उद्देश्य के आधार पर, म्युचुअल फंड स्कीम एक विशेष एसेट में, एसेट की उप-श्रेणियों में, या अलग-अलग एसेट में भी निवेश कर सकती हैं।

व्यक्ति को अपनी जोखिम सीमा और वित्तीय लक्ष्यों के अनुसार एक म्यूचुअल फंड चुनना चाहिए।

म्यूचुअल फंड के 3 मुख्य प्रकार:

  • इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड

इक्विटी म्यूचुअल फंड वे फंड होते हैं जो सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध कंपनियों के शेयरों में मुख्य रूप से निवेश करते हैं। वे या तो सक्रिय रूप से या निष्क्रिय रूप से प्रबंधित हो सकते हैं। निवेश की शैलियों के साथ, इक्विटी म्यूचुअल फंड में कई प्रकार की योजनाएं शामिल हैं, जो कि बाजार पूंजीकरण, क्षेत्र और थीम जैसे इक्विटी सिक्योरिटीज के प्रकार पर आधारित हैं।

इन निधियों में समय की अवधि में उच्च पूंजी वृद्धि उत्पन्न करने की क्षमता है।

  • डेब्ट ओरिएन्टेड म्युचुअल फंड

डेब्ट म्यूचुअल फंड, फंड की संपत्ति के एक बड़े हिस्से को सरकारी प्रतिभूतियों, डिबेंचर, कॉरपोरेट बॉन्ड और अन्य मनी-मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स जैसे फ़िक्स इनकम सिक्योरिटीज में निवेश करते हैं।

डेब्ट -ओरिएंटेड फंड आमतौर पर कम जोखिम रखते हैं और इक्विटी म्यूचुअल फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं।

ये फंड पोर्टफोलियो में स्थिर रिटर्न कमाने के लिए उपयुक्त हैं।

  • हाइब्रिड म्युचुअल फंड

हाइब्रिड म्यूचुअल फंड का उद्देश्य इक्विटी, डेब्ट , और अन्य एसेट के निवेश  में अपने कोष में विविधता लाने के माध्यम से निवेश की पूंजी वृद्धि के साथ स्थिरता प्रदान करना है।

3. म्यूचुअल फंड्स से रिटर्न

म्यूचुअल फंड में निवेश से निवेशकों को अपने वित्तीय लक्ष्यों को जानने में मदद मिल सकती है। लेकिन म्यूचुअल फंड से रिटर्न अलग-अलग म्यूचुअल फंड स्कीमों और बाजार की स्थितियों में अलग होता है।

डेब्ट फंड में अधिक जोखिम होने के कारण, निवेशक इक्विटी म्यूचुअल फंड में उच्च रिटर्न प्राप्त करने की उम्मीद कर सकते हैं।

डेब्ट फंड निवेश के लिए चुने गए वर्ग के आधार पर 5-9% की सीमा में रिटर्न प्रदान करते हैं।

इक्विटी म्यूचुअल फंड बाज़ार में अनुकूल परिस्थितियों को देखते हुए 5 साल और उससे अधिक की अवधि में लगभग 10-15% का रिटर्न प्रदान कर सकते हैं। उच्च वृद्धि के समय में फंड अविश्वसनीय रिटर्न उत्पन्न कर सकता है।

हाइब्रिड फंड आमतौर पर निवेश के लिए चुने गए वर्ग के आधार पर 5-12% की सीमा में रिटर्न प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए- हाइब्रिड श्रेणी में आर्बिट्राज फंड आम तौर पर प्रति वर्ष लगभग 5 से 6% का स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं, हालांकि, बहुत कम जोखिम के साथ। दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड की हाइब्रिड श्रेणी में डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड्स में इक्विटी फंड्स की तुलना में अधिक रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता होती है, क्योंकि वे बाजार की स्थिति के आधार पर विभिन्न एसेट वर्गों के बीच स्विच कर सकते हैं।

म्यूचुअल फंड से मिलने वाले रिटर्न कई कारक पर निर्भर करते हैं। उनमें से कुछ हैं:

  • बाजार की स्थितियाँ

म्यूचुअल फंड्स स्कीमों का बाज़ार में प्रचलित परिस्थितियों से सीधा प्रभाव पड़ता है। बाजार में कोई प्रतिकूल परिस्थितियां जो व्यावसायिक कार्यों में समस्या पैदा कर रही हैं, इक्विटी म्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो में होल्डिंग्स  के मूल्यांकन को प्रभावित कर सकती हैं।

इसके अलावा, स्ट्रेस्ड व्यापारिक संस्थाओं के कॉर्पोरेट या सार्वजनिक क्षेत्र को कंपनी की क्रेडिट रेटिंग में गिरावट का अनुभव हो सकता है, जो अंततः उनके द्वारा जारी की गई ऋण प्रतिभूतियों को निवेश में कम विश्वसनीय बना देगा।

  • सेक्टोरल इंपैक्ट्स

कंपनियों के उच्च मूल्यांकन का परिणाम किसी विशेष क्षेत्र के लिए अनुकूल वातावरण और प्रोत्साहन के कारण हो सकता है। उस क्षेत्र की कंपनियों की प्रतिभूतियों को रखने वाले म्यूचुअल फंड उच्च रिटर्न का अनुभव कर सकते हैं।

  • सरकार की नीति में बदलाव

सरकार की नीतियों, कराधान, विनियमों और अर्थव्यवस्था में ब्याज दरों में बदलाव का म्यूचुअल फंड की होल्डिंग कंपनियों पर बड़ा असर हो सकता है। यदि परिवर्तन व्यवसायों के लिए अनुकूल है, तो मूल्यांकन में वृद्धि होगी, जिसके कारण निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड से उच्च आय उत्पन्न होगी।

  • व्यापार आउटलुक (व्यापार का लाभ व हानि)

व्यापार या अर्थव्यवस्था के लिए एक लाभदायक व्यवसाय दृष्टिकोण स्टॉक के बढ़ते मूल्यांकन में देखा जाएगा जो निवेशकों के लिए उच्च रिटर्न प्रदान करेगा। हानि व्यापार दृष्टिकोण के मामले में, विपरीत होगा। व्यापार या अर्थव्यवस्था के लिए एक लाभदायक व्यवसाय दृष्टिकोण स्टॉक के बढ़ते मूल्यांकन में देखा जाएगा जो निवेशकों के लिए उच्च रिटर्न प्रदान करेगा। नुकसान होने की उम्मीद के मामले में इसके विपरीत होगा।

4. म्युचुअल फंड में घाटा

जोखिम हर निवेश का एक आंतरिक हिस्सा है। जोखिम जितना अधिक होगा, नुकसान की उच्च संभावना के साथ लाभ उतना ही अधिक होगा। म्यूचुअल फंड स्कीम उन रिटर्न की गारंटी नहीं देती हैं जो वे प्रदान करेंगे और यह भी, कि वे उद्देश्य को प्राप्त करेंगे या नहीं।

इसलिए, निवेशकों के लिए अपने निवेश निर्णयों को सावधानीपूर्वक चुनना और बनाना उचित होगा। कम जोखिम वाली सुविधाओं के साथ फंड चुनने से, म्यूचुअल फंड में नुकसान की संभावना हमेशा कम हो सकती है।

कभी-कभी नुकसान आपके गलत विकल्पों से उत्पन्न हो सकते हैं या आपके निवेश के बाद हुए परिवर्तनों का परिणाम हो सकते हैं। इसके लिए आपको अपने फंड के पोर्टफोलियो में पुनर्मूल्यांकन (मौजूदा या नए निवेश) करने की आवश्यकता होगी। इसके अलावा, समय-समय पर समीक्षा करनी चाहिए और यदि आवश्यक हो तो पोर्टफोलियो में अपने  एसेट वितरण को बदलना चाहिए।

अपनी जोखिम क्षमता और वित्तीय लक्ष्यों के लिए उपयुक्त फंड का पोर्टफोलियो बनाना बेहतर तरीके से संबद्ध जोखिमों का सामना करने में मदद कर सकता है।

5. सही म्यूचुअल फंड कैसे चुनें?

निवेशक के लिए सही म्यूचुअल फंड चुनना बहुत जरूरी है। निम्नलिखित बिंदुओं पर ध्यान देने से निवेशक को सही फंड चुनने में मदद मिलेगी:

  • निवेशक म्यूचुअल फंड योजनाओं की वर्तमान रैंकिंग की जांच उनके रिटर्न के आधार पर कर सकते हैं।
  • पिछले प्रदर्शन का विश्लेषण उन फंड के लिए किया जाना चाहिए जो रिटर्न की स्थिरता को देखने में मदद करेंगे।
  • फंड की लागत अनुपात पर ध्यान देना बहुत महत्वपूर्ण है। किसी फंड के उच्च लागत अनुपात के परिणामस्वरूप फंड का कम रिटर्न मिलता है।  विकल्प चुनने के लिए निवेशक अपने प्रतिद्वंद्वियों के साथ लागत अनुपात की तुलना भी कर सकते हैं।
  • फंड  की अवधि: अवधि का तात्पर्य बॉन्ड फंड की ब्याज दर में बदलाव की संवेदनशीलता से है। ब्याज दरों में बदलाव से लंबी अवधि के फंड प्रभावित होते हैं।
  • यदि कर उद्देश्यों के लिए निवेश किया जाता है, तो फंड से जुड़े टैक्स बचत लाभों की जांच करना महत्वपूर्ण है। धारा 80 सी के तहत, केवल म्यूचुअल फंड की ELSS श्रेणी निवेशकों को कर लाभ प्रदान करती है।
  • इन वर्षों में, निवेशक अपनी मानक सीमा के मुकाबले फंड के प्रदर्शन की तुलना कर सकते हैं।
  • फंड के प्रबंधन में फंड मैनेजर के अनुभव के बारे में जानना भी फंड्स चुनने के दौरान एक महत्वपूर्ण हिस्सा है।

6. म्यूचुअल फंड के नियम

कुछ सुनहरे नियम जो आपके म्यूचुअल फंड निवेश में आपका मार्गदर्शन करेंगे:

  • धैर्य रखें

धन को छोटी अवधि में अर्जित नहीं किया जा सकता है, धन बनाने में लंबा समय लगता है। जिन लोगों के पास अपने निवेश को धीरे-धीरे बढ़ता देखने का धैर्य है, वे अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त कर सकते हैं।

कभी-कभी, निवेशक अपने म्यूचुअल फंड निवेश से सिर्फ इसलिए बाहर निकल जाते हैं क्योंकि उन्हें कुछ समय के लिए कोई सकारात्मक रिटर्न नहीं मिल रहा था। लेकिन यह सही नहीं है क्योंकि फंड का खराब प्रदर्शन अस्थायी कारकों का परिणाम हो सकता है जो कुछ समय बाद भंग हो सकते हैं और फिर बाद में सकारात्मक रिटर्न उत्पन्न कर सकते हैं।

इसलिए म्यूचुअल फंड के महत्वपूर्ण नियमों में से एक धैर्य है।

  • जोखिम क्षमता के अनुसार निवेश करें

म्यूचुअल फंड का एक और महत्वपूर्ण नियम है, किसी व्यक्ति की जोखिम लेने की क्षमता के अनुसार निवेश करना। जोखिम लेने की क्षमता उम्र, वैवाहिक स्थिति, वित्तीय लक्ष्य, व्यय, आय, निवेश की अवधि और अन्य जैसे कई कारकों पर निर्भर कर सकती है।

उच्च-जोखिम वाले फंड में बिना किसी नुकसान की क्षमता के निवेश करना निवेशक की वित्तीय स्थिति पर गंभीर प्रभाव डाल सकता है।

यह महत्वपूर्ण है कि निवेशक अपनी जोखिम सहने की क्षमता के अनुसार निवेश करें।

  • विविधीकरण लेकिन अति-विषमता नहीं

विविधीकरण एक निवेश का एक बहुत महत्वपूर्ण हिस्सा है। एक निवेशक को हमेशा अलग-अलग फंड्स के साथ-साथ अलग-अलग एसेट क्लास में विविधता लाने की कोशिश करनी चाहिए। चूँकि यह किसी विशेष फंड से जुड़े मूल्य में गिरावट के कारण जोखिम को कम करके पोर्टफोलियो में अस्थिरता को कम करने में मदद करता है।

लेकिन अधिक विविधीकरण (अति-विषमता) नहीं होना चाहिए यानी निवेशकों को फंड में बहुत अधिक निवेश नहीं करना चाहिए क्योंकि बड़ी संख्या में फंड में निवेश पोर्टफोलियो की समीक्षा और फंड की ट्रैकिंग उनके लिए मुश्किल बना देगा। इसके साथ ही यह फलदायी नहीं हो सकता है क्योंकि बहुत अधिक विविधीकरण उच्च रिटर्न प्रदान नहीं करेगा।

7. म्यूचुअल फंड में निवेश के तरीके

म्यूचुअल फंड में निवेश करने के दो तरीके हैं। प्रत्येक के अपने फायदे और नुकसान हैं, निवेशक उस विकल्प को चुन सकता है जो उसकी जरूरतों और वित्त के लिए उपयुक्त है।

  • लम्प-सम  निवेश

म्यूचुअल फंड में लम्प-सम निवेश एक योजना में निवेश के लिए एकल भुगतान है।

यह तभी उपयुक्त है जब आपके पास निवेश करने के लिए एक बड़ी निष्क्रिय राशि हो और अपने पैसे को बढ़ाने के लिए एक लंबी निवेश अवधि हो।

  • व्यवस्थित निवेश योजना (SIP)

एक व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी) वह योजना है जहां निवेशक हर हफ्ते, महीने, तिमाही या निर्दिष्ट के अनुसार म्यूचुअल फंड में नियमित और निश्चित निवेश करते हैं। एसआईपी निवेशकों को नियमित रूप से और अनुशासित तरीके से पैसे की बचत करने में सक्षम बनाते हुए दीर्घकालिक लाभ प्रदान करता है।

इस तरह, एक निवेशक कोउस समय  निवेश करने का अवसर मिलता है जब कीमतें कम होती हैं जो निवेश की समग्र लागत को कम करता है और इसलिए लंबी अवधि में निवेशकों के लिए अच्छे रिटर्न का उत्पादन करता है।

निवेशक म्यूचुअल फंड में एसआईपी के साथ 100 रुपये की कम राशि के साथ निवेश शुरू कर सकते हैं।

8. भारत में शीर्ष परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियां

भारत में कुल 44 परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियां हैं, जो विभिन्न संभावित रिटर्न के साथ कई म्यूचुअल फंड योजनाओं की पेशकश करती हैं, जो जोखिम में वृद्धि के साथ बढ़ती हैं। कुछ शीर्ष AMCs हैं: 

  1. एचडीएफसी म्यूचुअल फंड
  2. ICICI प्रूडेंशियल AMC
  3. SBI म्यूचुअल फंड
  4. आदित्य बिरला सन लाइफ म्यूचुअल फंड
  5. निप्पॉन इंडिया म्यूचुअल फंड

 

 

 

Comments

Send Icon