राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (NPS) और पब्लिक प्रोविडेंट फण्ड  (PPF)

राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (एनपीएस) और पब्लिक प्रोविडेंट फण्ड  (पीपीएफ)

राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (एनपीएस) योजना भारत सरकार द्वारा शुरू की गई है और इसे पेंशन फंड नियामक और विकास प्राधिकरण (PFRDA) द्वारा विनियमित किया जाता है। यह विशेष रूप से सेवानिवृत्ति के बाद लोगों की वित्तीय आवश्यकताओं को सुविधाजनक बनाने के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह जनवरी 2004 में शुरू में सरकारी कर्मचारियों के लिए शुरू किया गया था और बाद में, 2009 में, इस योजना को आबादी के एक व्यापक हिस्से के लिए खोल दिया गया था। यह योजना ग्राहकों को काम करते समय पेंशन खाते में मासिक निवेश करने देती है। रिटायर होने के बाद, इस योजना के लिए सब्सक्राइब किए गए लोग एकमुश्त निकासी के रूप में कॉर्पस से एक हिस्से को वापस ले सकते हैं और खरीदी गई वार्षिकी योजना से नियमित रूप से आय प्राप्त करने के लिए वार्षिकी खरीदने के लिए बाकी कॉर्पस का उपयोग करते हैं।

18 वर्ष से अधिक आयु का कोई भी भारतीय नागरिक इस योजना के लिए पात्र है और व्यक्ति को KYC (नो योर कस्टमर) मानकों के अनुरूप होना चाहिए। एनआरआई भी इस योजना की सदस्यता के पात्र हैं। एक व्यक्ति इस योजना के तहत एक से अधिक खाते नहीं खोल सकता है। राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (एनपीएस) योजना जो पेंशन फंड नियामक और विकास प्राधिकरण (पीएफआरडीए) द्वारा विनियमित या प्रशासित है, उन निवेशकों को भी अनुमति देता है जिन्होंने योजना से सेवानिवृत्त होने या सेवानिवृत्ति से पहले योजना से जल्दी बाहर निकलने का विकल्प चुना है।

एनपीएस योजना की कुछ विशेषताएं हैं:

1. तरलता 

स्कीम में निवेश के लिए दो विकल्प, यानी ऑटो विकल्प और सक्रिय विकल्प को चुनने की सुविधा दी गई है। खाता धारक के लिए ऑटो विकल्प एक डिफ़ॉल्ट विकल्प है। इस विकल्प के तहत, खाते के धारक की आयु प्रोफ़ाइल के अनुसार एक प्रबंधक द्वारा फंड निवेश का प्रबंधन किया जाता है। दूसरी ओर, व्यक्ति के पास उपलब्ध परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करने का निर्णय लेने का विकल्प होता है। वे इक्विटी, कॉरपोरेट बॉन्ड, सरकारी बॉन्ड और एआईएफ जैसे विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में अलग-अलग योगदान राशि का प्रतिशत आवंटित कर सकते हैं। 50 साल की उम्र तक इक्विटी में अधिकतम आवंटन 75% तक छाया हुआ है। उसके बाद इक्विटी का हिस्सा व्यवस्थित रूप से कम होने लगता है।

निवेशकों के पास अपने फंड मैनेजरों को स्विच करने का भी विकल्प होता है अगर वे प्रदर्शन से संतुष्ट नहीं होते हैं।

2. नकदीकरण 

एनपीएस योजना निवेशकों को दो प्रकार के खाते प्रदान करती है अर्थात् टियर -1 खाता और टियर 2 खाता।

टियर -1 खाते में व्यक्तियों की सेवानिवृत्ति तक लॉक-इन है यानी सेवानिवृत्ति से पहले निकासी की अनुमति नहीं है। और टियर -2 खाते में, व्यक्ति जरूरत और आवश्यकताओं के अनुसार किसी भी समय निकासी कर सकते हैं। तो, टियर -2 खाता उच्च नकदीकरण प्रदान करता है।

3. आंशिक निकासी

इस खाते से समयपूर्व निकासी (सेवानिवृत्ति से पहले कभी भी) की अनुमति दी जाती है, लेकिन यह कुछ शर्तों के अधीन है:

• निकासी केवल कुछ निर्दिष्ट वित्तीय आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए की जा सकती है, जैसे कि बच्चे की शिक्षा, घर खरीदना या चिकित्सा जरूरतों को पूरा करने के लिए।

• समय से पहले निकासी की अनुमति दी जाती है, खाता खोलने के 3 साल के बाद कुल धन का 25% तक की अनुमति दी जाती है।

• इसके अलावा, 5 साल के अंतराल के बाद भी अधिकतम 3 बार निकासी की जा सकती है।

4. कर लाभ

एनपीएस योजना में टियर 1 खाता निवेश ईईई श्रेणी के अंतर्गत आता है यानी कर के संदर्भ में छूट। ईईई श्रेणी के अनुसार करों में तीन प्रकार की छूट है। पहले छूट का मतलब है कि निवेश कटौती के लिए योग्य है और वार्षिक आय का एक हिस्सा जो निवेश राशि के बराबर है वह कर योग्य नहीं है। दूसरे छूट का मतलब है कि ब्याज जो निवेश पर अर्जित किया जाता है, उसे छूट दी जाती है। तीसरे छूट का मतलब है कि निवेश से उत्पन्न राशि की निकासी के समय कर नहीं लगाया जाता है। टियर 2 खाता आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 80 सी के तहत 3 साल की लॉक-इन अवधि के साथ 1.5 लाख रुपये के अधिकांश उद्यम पर सरकारी कर्मचारियों द्वारा कर कटौती का दावा करने की अनुमति देता है। चूंकि राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली में निवेश या योगदान आयकर अधिनियम की धाराओं 80CCD, 80CCD (1B) और 80CCD (2) के तहत व्यक्तियों द्वारा कर कटौती का दावा करने के लिए पात्र हैं।

दूसरी ओर, पब्लिक प्रोविडेंट फण्ड  (पीपीएफ) देश में प्रचलित योजना है। पब्लिक प्रोविडेंट फण्ड  एक दीर्घकालिक निवेश है। यह योजना गारंटीड रिटर्न के माध्यम से एक स्थिर आय प्रदान करती है। पीपीएफ खाते में निवेश की न्यूनतम राशि 500 ​​रुपये है और एक वित्तीय वर्ष में अधिकतम 1.5 लाख रुपये है। नाबालिग की ओर से भी एक खाता खोला जा सकता है। PPF भारत सरकार द्वारा शुरू किया गया है और इसलिए इसमें बहुत कम जोखिम है। पीपीएफ टैक्स छूट का लाभ प्रदान करता है। पीपीएफ भी कुछ स्तर की तरलता प्रदान करता है।

पीपीएफ की कुछ विशेषताएं नीचे उल्लिखित हैं:

1. निवेश का कार्यकाल

सार्वजनिक भविष्य निधि, लगभग 15 वर्षों का दीर्घकालिक निवेश है। लॉक-इन टर्म की समाप्ति के बाद कार्यकाल 5 साल बढ़ाने का भी विकल्प है।

2. ऋण की सुविधा

यह योजना निवेश पर ऋण प्राप्त करने के लिए लाभ प्रदान करती है। खाता सक्रियण के समय से केवल तीसरे वर्ष से छठे वर्ष के अंत तक ऋण दिया जा सकता है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि उद्देश्य के लिए दावा की जाने वाली अधिकतम राशि कुल खाता शेष का 25% है। और पीपीएफ के खिलाफ ऋण की अधिकतम अवधि 36 महीने है।

3. पात्रता

18 वर्ष से अधिक आयु के भारतीय नागरिक पीपीएफ खाते खोलने में सक्षम हैं और नाबालिग भी इस योजना के तहत खाता खोलने के लिए पात्र हैं, लेकिन खाते का संचालन अभिभावक या माता-पिता द्वारा किया जाना है। एनआरआई और एचयूएफ को इस योजना के तहत खाता खोलने की अनुमति नहीं है।

4. कर लाभ

इस योजना के तहत किए गए सभी जमा आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 80 सी के तहत कर-कटौती योग्य हैं। निकासी के समय, ब्याज के साथ जमा की गई राशि को भी कर से छूट दी गई है।

5. नामांकन की सुविधा

इस योजना के तहत खाताधारक खाता खोलने के समय या बाद में अपने खाते के लिए एक नामित व्यक्ति को नियुक्त करने में सक्षम है।

6. कोई जोखिम शामिल नहीं है

इस योजना में पूंजी की सुरक्षा के साथ-साथ भारत सरकार द्वारा संप्रभु गारंटी की वजह से कोई जोखिम शामिल नहीं है।

एनपीएस और पीपीएफ की तुलना

दोनों योजनाओं के बारे में जानने के बाद, विभिन्न क्षेत्रों में इन योजनाओं की तुलना करना और उनके बीच के अंतर का एहसास करना महत्वपूर्ण है।

1. जोखिम शामिल

नेशनल पेंशन सिस्टम (एनपीएस) खाता निवेश पर जोखिम वहन करता है। जोखिमों की राशि निवेश के लिए चुने गए निवेश विकल्पों और परिसंपत्ति वर्गों में भिन्न होती है। उदाहरण के लिए- इक्विटी में पोर्टफोलियो का अधिक आवंटन उच्च जोखिम उठाएगा जबकि सरकारी बॉन्ड या कॉर्पोरेट बॉन्ड में पोर्टफोलियो का उच्च आवंटन कम जोखिम उठाएगा।

दूसरी ओर, पीपीएफ खाते से निवेश और ब्याज की राशि सरकार की संप्रभु गारंटी द्वारा समर्थित होती है, इसलिए इसमें कोई जोखिम शामिल नहीं है।

2. रिटर्न 

सार्वजनिक भविष्य निधि में ब्याज की एक निश्चित दर होती है जो वित्त मंत्रालय द्वारा तिमाही निर्धारित की जाती है। वर्तमान में, PPF खाता प्रति वर्ष 7.10% की ब्याज दर प्रदान करता है।

एनपीएस खाते से रिटर्न आवंटन के लिए चयनित निवेश विकल्पों और परिसंपत्ति वर्गों में भिन्न होता है। हालांकि, एनपीएस खाते से रिटर्न आमतौर पर पीपीएफ खाते की तुलना में अधिक होता है।

3. कर

पीपीएफ खातों में प्रति वर्ष अधिकतम 1.5 लाख रुपये का निवेश आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 80 सी के तहत कर कटौती प्रदान करता है। पीपीएफ में कर छूट का लाभ भी मिलता है। एनपीएस का अधिकतम 1.5 लाख रुपये प्रति वर्ष का निवेश आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 80 सी के तहत कर कटौती प्रदान करता है। इस योजना के रिटर्न को करों से भी छूट दी गई है। एनपीएस धारा 80 सीसीडी (1 बी) के तहत अतिरिक्त कर कटौती का भी आनंद लेता है। पोस्ट मेच्योरिटी, विद्ड्रॉअल अमाउंट और साथ ही साथ कमाए गए रिटर्न को भी टैक्स से छूट मिलती है।

4. नकदीकरण 

पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF) खाता खोलने के 5 साल बाद आंशिक निकासी की सुविधा देता है। राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (एनपीएस) योजना विशेष नीतियों के तहत आपात स्थिति के लिए पूरे कार्यकाल के दौरान अधिकतम तीन आंशिक निकासी की अनुमति देती है। खाता खोलने की तारीख से 3 साल पूरे होने के बाद निकासी की जा सकती है।

पीपीएफ खाते में शेष राशि के लिए भी ऋण प्राप्त कर सकते हैं। पीपीएफ खाते के खिलाफ तीसरे वर्ष से छठे वर्ष के अंत तक ऋण लिया जा सकता है और जो अधिकतम राशि प्राप्त की जा सकती है वह पीपीएफ खाते में शेष राशि का 25% है।

5. उद्देश्य

एनपीएस को विशेष रूप से सेवानिवृत्ति के बाद नागरिकों को उनकी वित्तीय आवश्यकताओं को पूरा करने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जबकि पीपीएफ को विशेष रूप से सेवानिवृत्ति के बाद नागरिकों की वित्तीय आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए डिज़ाइन नहीं किया गया है। हालांकि यह कुछ नागरिकों के पीपीएफ में निवेश करने का कारण हो सकता है, लेकिन अलग-अलग व्यक्तियों की कई अलग-अलग आवश्यकताएं भी होती हैं, जैसे कि बच्चे की भविष्य की बचत, शादी की बचत, आपातकालीन धन, आदि। PPF खाते नाबालिगों के लिए भी खोले जा सकते हैं, जो उनके लिए परिपक्व होंगे। वयस्कता और शिक्षा के उद्देश्यों के लिए बच्चे की वित्तीय आवश्यकताओं को पूरा करने में मदद कर सकती है। एनपीएस खाता परिपक्व तभी होता है जब खाताधारक 60 वर्ष की आयु तक पहुंच जाता है, जिसे 70 वर्ष की आयु तक भी बढ़ाया जा सकता है।