ओपन एंडेड फंड क्या हैं?

ओपन एंडेड फंड क्या हैं?

ओपन-एंडेड फंड्स वे म्यूचुअल फंड स्कीम हैं जो बड़ी संख्या में निवेशकों से पैसा वसूलते हैं और निवेश के लिए तैयार रहते हैं, जिससे असीमित शेयर या यूनिट जारी होते हैं क्योंकि फंड में निवेश बढ़ता रहता है। यहां, निवेशक अपनी इच्छा के अनुसार कभी भी योजना से सीधे निवेश करने या बाहर निकलने की क्षमता रखते हैं। ओपन एंडेड फंड बिना किसी निश्चित परिपक्वता अवधि के निरंतर आधार पर उपलब्ध हैं। ये फंड तरलता के मामले में सरल पहुंच प्रदान करते हैं। किसी नए फंड ऑफर (NFO) के बंद होने के बाद किसी भी समय ओपन एंडेड फंड्स की ट्रेडिंग होती है। ओपन एंडेड फंड्स की यूनिट्स को उनके नेट एसेट वैल्यू (NAV) पर खरीदा या बेचा जा सकता है, जिसे दैनिक आधार पर अपडेट किया जाता है। फंड का NAV फंड के पोर्टफोलियो में अंतर्निहित प्रतिभूतियों के अद्यतन मूल्य या कीमतों पर आधारित होता है।

ओपन एंडेड फंड्स के फायदे

ओपन एंडेड फंड्स के कई फायदे हैं जिनमें से कुछ नीचे दिए गए हैं:

1. तरलता

ओपन एंडेड फंड तरलता के उच्च स्तर की पेशकश करते हैं क्योंकि निकासी पर कोई प्रतिबंध नहीं है। फंड यूनिट्स को रिडीम करने के इच्छुक निवेशक रिडक्शन या NAV के नवीनतम नेट एसेट वैल्यू (NAV) में कटौती के समय के अनुसार ऐसा कर सकते हैं।

2. ट्रैक रिकॉर्ड तक पहुंच

ओपन एंडेड फंड वर्षों में बाजारों में फंडों के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए पहुंच प्रदान करते हैं जो निवेशकों को अधिक जानकारीपूर्ण बनाने और बेहतर निवेश निर्णय लेने में मदद कर सकते हैं।

3. व्यवस्थित विकल्प उपलब्ध

ओपन एंडेड फंड निवेश और निकासी के संबंध में निर्णय लेने के लिए निवेशकों द्वारा उपयोग के लिए व्यवस्थित योजना प्रदान करते हैं। ओपन एंडेड फंड में निवेशक SIP, SWP और STP का उपयोग कर सकते हैं जो निवेश, निकासी और ट्रांसफर करने के लिए व्यवस्थित दृष्टिकोण को दर्शाते हैं।

4. विविध पोर्टफोलियो

ओपन-एंडेड फंड विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों में निवेश करते हैं और प्रतिभूतियों का एक विविध पोर्टफोलियो रखते हैं जो निवेश से जुड़े जोखिमों को कम करने में सुविधा प्रदान करता है।

5. कम निवेश की आवश्यकता

ओपन-एंडेड फंड को कम से कम निवेश की आवश्यकता होती है और इस प्रकार यह निवेश करने के लिए हर तरह के निवेशक के लिए सुलभ हो जाता है। कुछ ओपन-एंडेड फंड में निवेश 100 रुपये के साथ किया जा सकता है।

ओपन-एंडेड फंड का नुकसान

ओपन एंडेड फंड्स के कुछ नुकसान भी हैं, आइए उन पर एक नजर डालते हैं:

1. बाजार के जोखिमों के अधीन

यहां तक ​​कि जब ओपन-एंडेड फंड में बहुत विविध पोर्टफोलियो होते हैं जो फंड मैनेजरों द्वारा प्रबंधित होते हैं, तब भी इन फंडों को बाजार जोखिमों के अधीन किया जाता है। इन निधियों का नेट परिसंपत्ति मूल्य (NAV) बाजार के प्रदर्शन के अनुसार उतार-चढ़ाव और अस्थिरता का अनुभव करता है।

2. एग्जिट लोड

ओपन-एंडेड फंड्स में एग्जिट लोड शामिल होता है जो निवेशकों द्वारा फंड से बाहर निकलने के मामले में लगाए गए शुल्क होते हैं। शुल्क पूर्वनिर्धारित हैं और निवेश के कार्यकाल पर आधारित हैं।

3. कैश रिज़र्व  का रखरखाव

निवेशकों के रिडेम्पशन की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए, ओपन-एंडेड फंड्स को नकदी भंडार बनाए रखने की आवश्यकता होती है। इसलिए, वे किसी निश्चित समय पर पूरी तरह से निवेश नहीं करते हैं।

4. NAV को दिन में एक बार अपडेट किया जाता है

म्यूचुअल फंड योजनाओं का NAV दिन के कारोबार के समापन के एक दिन बाद अपडेट किया जाता है।

5. नकदीकरण 

नकदीकरण  इस तरह से नकारात्मक कारक साबित हो सकती है कि यह लंबी अवधि के लिए निवेश रखने के अनुशासनात्मक दृष्टिकोण को हानि पंहुचा सकता है। चूंकि निवेशक कम दरों पर गिरते बाजार परिदृश्य में अपने पदों से बाहर निकलने के इच्छुक हो सकते हैं, जिससे रिटर्न को नुकसान पहुंच सकता है।

ओपन एंडेड फंड में किसे निवेश करना चाहिए?

ऐसे निवेशक जो तरल उपकरणों में निवेश करना चाहते हैं, जो निकासी पर कोई प्रतिबंध नहीं लगाते हैं, वे ओपन-एंडेड फंड्स में निवेश कर सकते हैं। इसके अलावा, उनकी जोखिम क्षमता, वित्तीय लक्ष्यों और निवेश अवधि के आधार पर, वे अपनी आवश्यकताओं के लिए उपयुक्त विभिन्न प्रकार के ओपन-एंडेड फंडों में से चुन सकते हैं।

ओपन-एंडेड फंड्स और क्लोज-एंडेड फंड्स के बीच अंतर

1. सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान्स (SIP) के माध्यम से निवेश

ओपन-एंडेड फंड निवेशकों को सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान्स (SIP) के माध्यम से निवेश करने की अनुमति देते हैं। दूसरी ओर, क्लोज़-एंडेड फंड इस सुविधा को अनुमति नहीं देते हैं क्योंकि निवेश केवल एनएफओ की पूर्वनिर्धारित अवधि तक सीमित हैं।

2. सपोर्टिंग सिस्टेमैटिक विथड्रॉल प्लान्स (SWP) और सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान्स (STP)

ओपन-एंडेड फंड्स सिस्टमैटिक विथड्रॉल प्लान्स (SWP), सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान्स (STPs) का समर्थन करते हैं, लेकिन क्लोज-एंडेड फंड्स नहीं करते हैं।

3. अवधि

ओपन-एंडेड फंड्स के पास फंड से निवेश करने या बाहर निकलने का कोई निश्चित कार्यकाल नहीं है, जबकि क्लोज-एंडेड फंड्स की निश्चित अवधि है।

पैरामीटरओपन एंडेड फंडक्लोज-एंडेड फंड्स
1. SIP के जरिये निवेशअनुमति हैंअनुमति नहीं हैं
2. SWP, STP का समर्थन करनासमर्थितसमर्थित नहीं
3. निश्चित अवधिकोई निश्चित अवधि नहीं हैएक निश्चित अवधि है
4. तरलताहाँनहीं
5. निवेशकम न्यूनतम निवेशउच्च न्यूनतम निवेश

बेस्ट ओपन-एंडेड फंड्स 

विभिन्न म्यूचुअल फंड श्रेणियों में सबसे अच्छे ओपन-एंडेड फंडों में से कुछ में निम्नलिखित फंड शामिल हैं:

बेस्ट ओपन एंडेड म्युचुअल फंड
फंडAUM (Cr.)3 साल का रिटर्न %5 साल का रिटर्न %
बेस्ट लार्ज कैप फंड
ICICI प्रू ब्लूचिप फंड22,8752.195.96
निप्पॉन इंडिया लार्ज कैप9983-1.6533.2
बेस्ट मिड कैप फंड्स
एक्सिस मिडकैप फंड55118.647.30
DSP मिडकैप फंड69622.457.89
स्माल कैप फंड
निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप7898-2.516.79
ICICI  प्रूडेंशियल स्मॉल कैप1,1115.591.29
बैंकिंग और पीएसयू फंड
ICICI प्रूडेंशियल बैंकिंग और PSU12,0967.688.82
HDFC बैंकिंग और PSU फंड64168.378.83
कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड
HDFC कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड18,3609.009.17
ABSL कॉर्पोरेट बॉन्ड20,0619.019.11

04 अगस्त 2020 तक

 

ओपन एंडेड फंड संबंधित प्रश्न

1. ओपन एंडेड फंड में प्रवेश करने और बाहर निकलने की अवधि क्या है?

ओपन एंडेड फंड्स में फंड से निवेश करने और बाहर निकलने का कोई निश्चित कार्यकाल नहीं होता है।

2. क्या ओपन-एंडेड फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंड हैं?

हां, ओपन एंडेड फंड्स म्यूचुअल फंड स्कीम हैं।

3. ओपन एंडेड फंड को कब रिडीम  किया जा सकता है?

ओपन एंडेड फंड्स को निवेशकों द्वारा किसी भी समय रिडीम किया जा सकता है।

4. क्या ओपन-एंडेड फंड तरलता प्रदान करते हैं?

हां, ओपन-एंडेड फंड उच्च स्तर की तरलता प्रदान करते हैं।

5. क्या बाजार के जोखिमों के अधीन ओपन एंडेड फंड हैं?

हां, ओपन-एंडेड फंड बाजार जोखिमों के अधीन हैं, भले ही उनके पास आमतौर पर पेशेवर फंड प्रबंधकों द्वारा प्रबंधित एक अत्यधिक विविध पोर्टफोलियो हो।

6. एग्जिट लोड क्या हैं?

ओपन-एंडेड फंड्स में एग्जिट लोड शामिल होता है जो कि निवेशक को पहले से निर्धारित अवधि से पहले यूनिट्स के पुनर्वितरित होने की स्थिति में निवेशक को दिया जाने वाला जुर्माना होता है।

7.  क्या ओपन-एंडेड फंड्स, फंडों के रिकॉर्ड को ट्रैक करने की पहुंच प्रदान करते हैं?

हां, ओपन एंडेड फंड, फंड के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए पहुंच प्रदान करते हैं, जिससे निवेशकों को अधिक सूचित निर्णय लेने में मदद मिलती है।

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