पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएं

भारत में नेटवर्क कनेक्टिविटी और इंटरनेट सेवाओं में वृद्धि के साथ, वित्तीय जागरूकता भी बढ़ रही है और आज, हर दो में से एक व्यक्ति वित्तीय योजना के महत्व को समझता है। लेकिन केवल महत्व जानना पर्याप्त नहीं है क्योंकि जब भी कोई निवेशक बाजार में निवेश करना चाहता है, तो उसे कुछ ज्ञान और कौशल रखने की आवश्यकता होती है। यह वह जगह है जहाँ पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं को याद किया जाता है। PMS की ओर आने से पहले हम चर्चा करेंगे, वास्तव में पोर्टफोलियो प्रबंधन से क्या मतलब है और इस लेख में आगे हम उद्देश्यों, लाभों, प्रकारों और अन्य महत्वपूर्ण पहलुओं के बारे में बात करेंगे।

Portfolio Management क्या है ?

एक पर्याप्त मात्रा में सही तत्वों को मिलाकर, अपनी क्षमता के लिए सर्वश्रेष्ठ केक को पकाने के साथ पोर्टफोलियो प्रबंधन की तुलना आसानी से की जा सकती है। इसका मतलब यह है कि पोर्टफोलियो प्रबंधन पर्याप्त मात्रा और अनुपात में निवेश विकल्पों के सही संयोजन का चयन करके कुशलता और चतुराई से एक व्यक्ति के पोर्टफोलियो का प्रबंधन कर रहा है। यही नहीं, इन संयोजनों और अनुपातों को निरंतर आधार पर बदला भी जा सकता है ताकि अधिकतम लाभ मिल सके।

Portfolio Management Services के बारे में जाने

पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सर्विस एक ऐसी प्रक्रिया है जो पोर्टफोलियो प्रबंधन और निवेश विश्लेषण में सहायता करती है। इसमें, निवेश और वित्त पेशेवरों को पोर्टफोलियो दिया जाता है जिन्हें वित्तीय बाजारों का व्यापक ज्ञान होता है और वे निवेश के लक्ष्यों और निवेशक की जोखिम क्षमता को समझने में सक्षम होते हैं। प्रबंधन संस्था या व्यक्ति शेयरों के बारे में सभी आवश्यक अनुसंधान और विश्लेषण करता है और शुल्क के बदले में धन के आवंटन के बारे में निर्णय लेता है। ये सेवा प्रदाता निवेशकों को पोर्टफोलियो में किए गए सभी परिवर्तनों और विकासों के बारे में बताते हैं। अधिकांश निवेश सलाहकार और ब्रोकरेज फर्म इन सेवाओं को विभिन्न विशेषताओं और लाभों के साथ पेश करते हुए देखे जा सकते हैं। इसे ऑल-अराउंड 360-डिग्री सेवा भी कहा जा सकता है क्योंकि निवेशक को कुछ भी नहीं करना है और अपनी वित्तीय योजना और निवेश के सभी तनावों से मुक्त है।

यह भी एक कारण है कि ये सेवाएं इतनी लोकप्रिय हुईं। भारत में, बहुत कम लोगों के पास स्टॉक और विश्लेषण करने और निवेश करने के लिए आवश्यक कौशल सेट है। यहां तक कि अगर वे इस कौशल को सीखना चाहते हैं, तो वे इसे आसानी से नहीं कर सकते हैं क्योंकि या तो वे पेशेवर या व्यवसायी हैं जो पहले से ही बहुत कुछ कर रहे हैं। PMS निवेशक को उन सभी जटिलताओं और औपचारिकताओं से मुक्त करता है जो उन्हें परेशानी मुक्त सेवाएं प्रदान करता है। निवेशक को बाजार पर आर्थिक, व्यावसायिक और राजनीतिक समाचारों के प्रभाव के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं है क्योंकि उसके फंड को पेशेवरों द्वारा प्रबंधित किया जा रहा है।

1993 से पहले, इन सेवाओं को अनियंत्रित किया गया था लेकिन जैसे-जैसे यह लोकप्रियता हासिल करना शुरू हुई, सेबी ने निवेशकों की पूंजी की सुरक्षा और प्रबंधकों की जवाबदेही बढ़ाने के लिए इस क्षेत्र में नियम, विनियम और जनादेश पेश करने की आवश्यकता महसूस की। ज्यादातर इस सेवा को उच्च नेटवर्थ व्यक्तियों द्वारा चुना जाता है क्योंकि सेबी द्वारा किसी व्यापारी या निवेशक के लिए न्यूनतम निवेश सीमा 50 लाख रुपये रखी गई है।

पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं के प्रकार

पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं के 3 प्रकार हैं

सलाहकार

इसमें, PMS प्रबंधक और पेशेवर निवेशकों को सलाह देते हैं और निवेश निर्णयों और अवसरों के बारे में सूचित निर्णय लेने के लिए उनकी सहायता करते हैं। अंतिम व्यापार केवल निवेशक द्वारा निष्पादित किया जाता है।

विवेकाधीन

इसमें PMS के पास फंड का पूरा अधिकार और नियंत्रण होता है यानी निवेशक का पोर्टफोलियो। उन्हें निवेशकों को हर व्यापार या विकास के बारे में पूछना और सूचित नहीं करना है। वे उनके अनुसार खरीद, बिक्री, रणनीति बना सकते हैं।

गैर-विवेकाधीन

इसमें PMS के सिद्धांत को नकार दिया जाता है क्योंकि निवेशक को अधिक स्वतंत्रता दी जाती है, और सभी पोर्टफोलियो गतिविधियों में उसकी भूमिका होती है। इसे संपूर्ण ज्ञान और कौशल सेट होने के बावजूद भी प्रतिकूल माना जाता है, पेशेवरों को किसी भी महत्वपूर्ण कॉल और निर्णय लेने से पहले निवेशक से परामर्श करना चाहिए और उसकी सलाह लेनी चाहिए।

पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं का उद्देश्य

विविधीकरण

इसे एक प्रमुख कारण माना जा सकता है कि निवेशक PMS का विकल्प क्यों चुनते हैं। वे निवेशक की जोखिम भूख और प्रकृति के अनुसार उचित विविधता प्रदान करते हैं।

पूंजी वृद्धि

एक पेशेवर पोर्टफोलियो प्रबंधक हमेशा सबसे अच्छे निवेश अवसर की तलाश करता है जो निवेशक की पूंजी को बढ़ने में मदद कर सकता है क्योंकि यह प्रबंधक या PMS की मुख्य जिम्मेदारी है।

कर योजना

पोर्टफोलियो का व्यावसायिक प्रबंधन जहां भी संभव हो कर-बचत की घटना में सहायता करने की पेशकश करता है।

विकास क्षमता

जैसा कि PMS पेशेवर और कुशल लोगों द्वारा पेश किया जाता है, फंड के बढ़ने और बाजार को बेहतर बनाने की तुलना में लंबी अवधि में उच्च विकास क्षमता है।

क्षेत्रीय कॉल

PMSs का लक्ष्य शेयर बाजार में आंदोलनों के बाद किसी विशेष क्षेत्र या उद्योग में होल्डिंग्स को बढ़ाकर किसी विशेष क्षेत्र में गति से लाभान्वित करना है। उदाहरण के लिए, यदि आवश्यक शोध करने के बाद प्रबंधक को लगता है कि आईटी और फार्मा क्षेत्र आने वाले दो वर्षों में बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं, तो वह इन क्षेत्रों में अधिक धनराशि का निवेश करेगा।

पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सर्विस (PMS) में शुल्क

पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं के लिए चयन करते समय सबसे बड़ी चिंता इसके शुल्क हैं। शुल्क के तीन प्रमुख घटक हैं, एक उप-शुल्क (खरीदार द्वारा भुगतान किया गया), एक प्रबंधन शुल्क और एक प्रदर्शन शुल्क। आइए कुछ अलग-अलग शुल्कों के बारे में चर्चा करते हैं जो एक निवेशक को लग सकते हैं:

प्रवेश भार

यह PMS द्वारा प्रारंभिक शुल्क है जहां वे लगभग 2% से 3% का प्रवेश भार लेते हैं जो केवल PMS खरीदने के समय लगाया जाता है।

निकास भार

यदि कोई निवेशक न्यूनतम निवेश अवधि से पहले निवेश को फिर से करता है, तो निकास भार लगाया जाता है।

निर्धारित शुल्क

यह PMS प्रदाता द्वारा वार्षिक आधार पर वसूला जाने वाला फ्लैट शुल्क है। यह शुल्क प्रबंधित किए जाने वाले पोर्टफोलियो या कोष / परिसंपत्तियों को संभालने के आधार पर तय किया जाता है और फंड से घटाया जाता है।

प्रदर्शन शुल्क

यह सबसे सामान्य और सामान्य शुल्क लिया जाता है। इसमें, PMS प्रदाता एक निश्चित फ्लैट शुल्क लेता है, जो निश्चित राशि के रूप में होता है, और निर्धारित रिटर्न पर लाभ की एक निश्चित राशि या प्रतिशत के लिए।

पोर्टफोलियो मैनेजमेंट के लाभ

पारदर्शिता

एक निवेशक अपने फंड के सही उपयोग के बारे में भी चिंतित है। PMS में, पूर्ण पारदर्शिता बनाए रखी जाती है क्योंकि निवेश के हर फैसले को विस्तृत रूप से दिया जाएगा और साथ ही निवेशक को किसी भी विकास या परिवर्तन पर तारीख तक ध्यान दिया जाएगा।

अनुकूलन

PMS पेशेवर वित्तीय लक्ष्यों, वापसी की उम्मीदों और निवेशकों की जोखिम सहिष्णुता के आधार पर पोर्टफोलियो निवेश को आसानी से संशोधित और अनुकूलित कर सकते हैं।

अच्छी तरह से शोध निर्णय

PMS निवेश के लिए एक अच्छी तरह से शोध, वैज्ञानिक और अनुशासित आधार प्रदान करता है जो आवश्यक विशेषज्ञता और कौशल सेट वाले पेशेवरों द्वारा समर्थित है।

प्रदर्शन ट्रैकिंग

अधिकांश PMS में एक महान बुनियादी ढांचा होता है जो एक निवेशक को ऐप या वेबसाइट पर वास्तविक समय में होल्डिंग को ट्रैक करने की सुविधा देता है।

कमाई के साथ जानें

निवेशक के पोर्टफोलियो फंड के अच्छे प्रबंधन के साथ, ये सेवाएं निवेशक को वित्तीय समझ को बेहतर बनाने में भी मदद करती हैं। रणनीतियों और निर्णयों के बारे में लगातार अपडेट और चर्चाओं ने एक निवेशक को तकनीकीताओं और जटिलताओं को समझने में मदद की।

तरलता

PMS बहुत अधिक तरल नहीं है और यहां तक कि अगर आप निकासी के लिए चुनते हैं तो आपके फंड पर भारी निकास भार लगाया जाता है।

शीर्ष पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएं

यहां शीर्ष 5 पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएं हैं, जिनसे आप अपना विकल्प चुन सकते हैं:

1. आस्क PMS

2. मोतीलाल ओसवाल PMS

3. कोटक PMS

4. ICICI प्रूडेंशियल PMS

5. आदित्य बिड़ला सनलाइफ PMS

फिर भी, किसी वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना और किसी भी PMS के लिए चुनने से पहले आवश्यक शोध करना हमेशा बेहतर होता है।

सारांश

PMS, किसी भी अन्य निवेश फॉर्म की तरह, जोखिम के कारक के साथ आता है। सभी जोखिमों और कारकों को स्पष्ट रूप से इकाई के नियम और शर्त दस्तावेजों में बताया गया है और आवेदन करते समय विस्तार से बताया गया है। जरूरतमंद शोध करना, सभी दस्तावेजों का अध्ययन करना, तकनीकीताओं को समझना और फिर ठोस निर्णय लेना हमेशा महत्वपूर्ण होता है।

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