सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड्स और इसके अल्टरनेटिव्स

हमारा देश सोने के आयात पर बहुत निर्भर करता है। अनुमान है कि सालाना 1,000 टन सोना आयात किया जाता है। सोना एक बहुत कीमती धातु और संसाधन है और पारंपरिक रूप से अधिकांश भारतीय घरों का हिस्सा रहा है। सोना मुद्रास्फीति से प्रभावित नहीं होता है और वास्तव में, मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव में से एक माना जाता है। वर्ष 2019 में, हमारे देश ने अनुमानित 2.3 ट्रिलियन रुपये मूल्य का सोना आयात किया।

यह देखते हुए कि ज्यादातर भारतीय परिवारों के लिए सोने के निवेश को बहुत जरूरी माना जाता है, निवेश के विभिन्न तरीके उपलब्ध हैं जो सोने के इर्द-गिर्द घूमते हैं। सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड ऐसी कई योजनाओं में से एक है।

1. सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड स्कीम (SGB) भारत सरकार द्वारा शुरू की गई थी और भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) द्वारा जारी की गई है, जिसका उद्देश्य लोगों को सोने के ग्राम में सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करने देना है। इन बॉन्ड्स को फिजिकल गोल्ड में निवेश करने के बजाय एक अच्छा विकल्प माना गया है। इन बॉन्ड की मुख्य विशेषताएं नीचे उल्लिखित हैं:

ब्याज दर

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड पूंजीगत लाभ अर्जित करने का अवसर प्रदान करने के साथ-साथ बांडधारकों को अर्ध-वार्षिक ब्याज भुगतान भी प्रदान करता है। सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड के लिए वर्तमान ब्याज दर 2.50% है। इन बॉन्ड के मूल्य को ग्राम के सोने के गुणकों के संदर्भ में मापा जाता है।

पारदर्शिता

SGB को इस योजना में पारदर्शिता प्रदान करने के लिए जाना जाता है क्योंकि ये बॉन्ड द्वितीयक बाजारों में व्यापार करते हैं।

शामिल जोखिम

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड में निवेश लाभ / हानि बाजार में सोने की कीमतों से जुड़े हैं।

कार्यकाल

SGB योजना की परिपक्वता अवधि आठ वर्ष है। और योजना 5 साल के बाद एक प्रारंभिक निकास विकल्प प्रदान करती है।

SGB के लिए आवेदन कैसे करें?

बॉन्ड प्राप्त करने के लिए, निवेश करने वाले लोग कुछ बैंकों, डाकघरों, RBI की वेबसाइट और स्टॉक होल्डिंग कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया द्वारा प्रदान किए गए फॉर्म के माध्यम से आवेदन कर सकते हैं। रिडेम्पशन के मामले में, कॉर्पस निवेशक के पंजीकृत बैंक खाते में ट्रांसफर कर दिया जाता है।

ट्रेड क्षमता

बॉन्ड स्टॉक एक्सचेंजों पर कारोबार करते हैं और सरकार द्वारा बैंकों, कुछ डाकघरों और स्टॉक होल्डिंग कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया लिमिटेड के माध्यम से बेचे जाते हैं।

पात्रता

भारतीय नागरिक नाबालिगों सहित इस योजना के लिए पात्र हैं, क्योंकि अभिभावक अपनी ओर से खाते बना सकते हैं।

मूल्य / मूल्य

SGB का मूल्यवर्ग सोने के चने के संदर्भ में किया जाता है और मूलभूत इकाई को 1 ग्राम सोना माना जाता है।

निवेश की सीमा

निवेश की न्यूनतम राशि 1 ग्राम सोना और व्यक्तिगत निवेशकों के लिए निवेश की अधिकतम राशि और एचयूएफ 4 ग्राम सोना है। ट्रस्टों और विश्वविद्यालयों के लिए, अधिकतम सीमा 20 किलोग्राम सोना है। चार्ज पिछले 3 व्यावसायिक दिनों के लिए 999- शुद्धता वाले सोने की औसत बंद कीमत (समापन भाव) लेने से निर्धारित होता है। जारीकर्ता के विवेक पर, निवेशक इन बॉन्डों को स्टॉक एक्सचेंज में स्वयं ट्रेड कर सकता है।

संपार्श्विक के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है

SGB का उपयोग ऋणों का लाभ उठाने के लिए भी किया जा सकता है, कुछ बैंक ऋण प्रदान करने के लिए संपार्श्विक (ज़मानत के तौर पर ) के लिए SGB को स्वीकार करते हैं। SGB को डीमैट फॉर्म में भी बदला जा सकता है।

कर: अगर 5 साल या मैच्योरिटी के बाद नकदी की जाती है , तो निवेश राशि के साथ-साथ कैपिटल गेन्स को कर से छूट मिल जाती है। अर्जित ब्याज निवेशकों पर लागू स्लैब दर के अनुसार कर योग्य होगा।

अगर 5 साल से पहले नकदी की जाती है, तो SGB में डेब्ट म्यूचुअल फंड की तरह ही कर देयता होगी।

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड की सदस्यता की नवीनतम किश्त हाल ही में 10 जुलाई, 2020 को बंद कर दिया गई है। इसलिए, कोई भी आगामी वित्तीय वर्ष 2020-2021 की पांचवीं ट्रान्स में सदस्यता के लिए आवेदन कर सकता है जो 3 अगस्त, 2020 से शुरू होगी। छटी किश्त या SGB की अंतिम किश्त 31 अगस्त से 4 सितंबर 2020 के बीच सदस्यता के लिए खुली रहेगी।

इसके अलावा, सोने में निवेश करने के लिए बाजार में कई अन्य वैकल्पिक योजनाएं उपलब्ध हैं।

2. फिजिकल गोल्ड

निवेश के लिए विचार करने के लिए सोना एक बहुत ही महत्वपूर्ण परिसंपत्ति वर्ग है। शारीरिक रूप से सोने की खरीदारी को पारंपरिक रूप से वित्त का समर्थन करने के एक अच्छे तरीके के रूप में देखा गया है। सदियों से, सोने को विभिन्न रूपों जैसे आभूषण, सिक्के, सोने की ईंट आदि में भौतिक रूप से खरीदा गया है। भौतिक सोने की खरीद को कागजी रूपों में सोने की खरीद के मुकाबलेएक संभावित विकल्प के रूप में देखा जाता है। वर्तमान समय में, अमेज़ॅन, स्नैपडील आदि वेबसाइटों के माध्यम से सोना खरीदने के लिए एक ऑनलाइन व्यवसायिक (कमर्शियल) बाजार भी शुरू हो गया है।

सोने के सिक्के

भारतीय स्वर्ण सिक्का योजना भारत सरकार द्वारा शुरू की गई थी। भारतीय स्वर्ण सिक्का राष्ट्रीय स्तर पर पहला सोने का सिक्का है जिसमें एक ओर अशोक चक्र और दूसरी ओर महात्मा गांधी का चेहरा है। ये भारतीय स्वर्ण सिक्के 999 गुणवत्ता के साथ 24 कैरट पवित्रता के हैं और उन्नत नकली-विरोधी विशेषताओं को ले जाते हैं और इसमें उस तरह की पैकेजिंग होती है जो मिश्रण या बदलने की अनुमति नहीं देते हैं। इन सोने के सिक्को को भारतीय मानक ब्यूरो (बीआईएस) द्वारा मान्यता प्राप्त हैं। ये सोने के सिक्के नामित MMTC स्टोर, बैंक शाखाओं, डाकघरों के माध्यम से प्रसारित किए जाते हैं। ये सोने के सिक्के 5 ग्राम, 10 ग्राम की मात्रा में उपलब्ध हैं और इन्हें बहुत आसानी से पैसे में बदला जा सकता है। चूंकि इन सिक्कों को MMTC द्वारा परिचालित किया जाता है, इसलिए उन्हें खुले बाजार में बहुत कठिनाई के बिना बेचा जा सकता है।

डिजिटल गोल्ड

डिजिटल गोल्ड का चलन भौतिक सोने की खरीद के लिए एक व्यवसायिक बाजार स्थापित करने के विचार के इर्द-गिर्द घूमता है, ‘गोल्डरश ’ ऐसा ही एक प्लेटफॉर्म है, जिसे स्टॉक होल्डिंग कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया ने अपनी वेबसाइट पर पेश किया है। स तरह के ऑनलाइन पोर्टल आपको सोने के सिक्के, सोने की ईंट, आभूषण खरीदने या बेचने देते हैं। ये प्लेटफ़ॉर्म अक्सर पारदर्शिता प्रदान करते हैं। डिजिटल सोना ऑनलाइन प्लेटफॉर्मों पर MMTC-PAMP इंडिया प्राइवेट लिमिटेड और डिजिटल गोल्ड इंडिया प्राइवेट लिमिटेड जैसे उत्पादकों या व्यापारियों द्वारा प्रदान और वितरित किया जाता है। ये जारीकर्ता सोने की शुद्धता का आश्वासन भी देते हैं, MMTC-PAMP 24.9 कैरेट सोने को 999.9 शुद्धता के साथ पेश करता है जिसे सोने की उच्चतम गुणवत्ता माना जाता है। ऐसे प्लेटफार्मों के माध्यम से भौतिक सोना खरीदने के बाद, आप इसे बेचने या प्राप्त करने का विकल्प चुन सकते हैं, तब तक खरीदे गए भौतिक सोने के जारीकर्ता की हिरासत में सुरक्षित रूप से रखा जाता है।

विक्रेताओं को वापस बेचने, डिलीवरी लेने आदि जैसे आसान विकल्प भी नकदीकरण के लिए उपलब्ध हैं। निवेशक कम मात्रा में भौतिक सोना खरीद और जमा कर सकते हैं।

आभूषण

आभूषण भी सोने में निवेश का एक शानदार तरीका है। आमतौर पर भारतीय परिवार पारंपरिक रूप से सोने के आभूषण में निवेश करते हैं, जो सामाजिक-आर्थिक मूल्य के लिए है। कई ज्वैलर्स ने निवेश के लिए अच्छी योजनाएं शुरू की हैं जैसे तनिष्क गोल्डन हार्वेस्ट स्कीम, जोस अलुक्कास ईजी बाय गोल्ड खरीद योजना, मालाबार गोल्ड एंड डायमंड्स स्मार्ट बाय स्कीम आदि। कुछ प्रमुख योजनाओं के बारे में नीचे बताया गया है।

तनिष्क स्वर्ण हार्वेस्ट योजना

तनिष्क ज्वैलर्स द्वारा तनिष्क गोल्डन हार्वेस्ट स्कीम से देश भर में तनिष्क के किसी भी स्टोर से ग्राहक को 22 केरेट सोने के आभूषण खरीदने की सुविधा मिलती है, जिसके लिए ग्राहक को 11 महीने के लिए मासिक रूप से एक विशिष्ट राशि का निवेश करना होता है जबकि अंतिम निवेश का भुगतान तनिष्क द्वारा ही किया जाता है। यह योजना सोने के सिक्कों के लिए मान्य नहीं है।

मालाबार गोल्ड एंड डायमंड्स स्मार्ट बाय स्कीम

मालाबार गोल्ड एंड डायमंड्स द्वारा पेश की गई मालाबार गोल्ड एंड डायमंड्स स्मार्ट खरीद योजना ग्राहकों को ‘स्मार्ट खरीदने’ के विकल्प के साथ ऑनलाइन गोल्ड ज्वैलरी खरीदने की सुविधा देती है, जो ग्राहकों को आभूषणों की पसंद के लिए अग्रिम भुगतान का विकल्प देती है। चूड़ियों, जंजीरों, कंगन, अंगूठियों आदि के लिए, एक विकल्प है ‘स्मार्ट खरीद + कस्टमाइज़ ’जो ग्राहकों को कुछ विशेष तरीकों से चीजों को कस्टमाइज करने का एक विकल्प देता है। हालांकि, स्वर्ण योजना के तहत, हार, नाक का पिन और पेंडेंट नहीं खरीदे जा सकते।

प्रिंस ज्वेल प्लस

प्रिंस ज्वेल प्लस, प्रिंस ज्वेलरी द्वारा शुरू की गई एक सोने की योजना है जो ग्राहक को भविष्य में किश्तों में बचत करके सोना खरीदने की सुविधा देती है जहां ग्राहक को पहले 11 मासिक किश्तों को पूरा करना होता है। न्यूनतम आरंभिक किश्त 1000 रुपये की है और पहली किश्त देने के बाद, बाकी किश्तों को पूरा करना अनिवार्य हो जाता है। पहले महीने के लिए एक बार किस्त की राशि तय किए जाने के बाद राशि नहीं बदली जा सकती। क्रेता को प्रिंस ज्वैलरी के किसी भी स्टोर पर ऑनलाइन या ऑफलाइन किस्त देने का विकल्प भी मिलता है।

जॉन अलुक्कास इजी बाय गोल्ड परचेस प्लान

यह योजना एक मासिक योजना है जिसके लिए एक ग्राहक सोने के गहने खरीदने के लिए मासिक किस्त का भुगतान करता है। किस्त बनाने के लिए न्यूनतम राशि 1000 रुपये है और किस्त बनाने के लिए अधिकतम राशि 1 लाख रुपये है। इस योजना का कार्यकाल लगभग एक वर्ष है। ग्राहक देश के किसी भी जोस अलुक्का स्टोर से ऑनलाइन मोड या ऑफलाइन माध्यम से पसंद के सोने के आभूषण खरीद सकते हैं।

जीआरटी गोल्डन इलेवन फ्लेक्सी प्लान

जीआरटी गोल्डन इलेवन फ्लेक्सी प्लान एक अन्य योजना है जो जीआरटी ज्वैलर्स द्वारा विशेष रूप से योजना बनाने में मदद करने के लिए तैयार की गई है। नामांकन के बाद, अग्रिम में मासिक भुगतान के लिए राशि का चयन करने के लिए विकल्प दिया जाता है। प्रारंभिक अग्रिम किस्त के लिए आवश्यक न्यूनतम राशि 500 रुपये है। भुगतान का ट्रैक रखने के लिए योजना एक पास बुक भी प्रदान करती है। ग्यारह अग्रिम मासिक भुगतान करने के बाद, पसंद के आभूषण खरीदे जा सकते हैं।

कल्याण ज्वैलर्स योजना

कल्याण ज्वैलर्स एक आसान सोने की योजना भी पेश करते हैं जो ग्राहक को अग्रिम भुगतान के माध्यम से सोना खरीदने की सुविधा देता है। इस योजना को ऑफलाइन मोड के माध्यम से बिना किसी पंजीकरण शुल्क के किसी भी समय जुड़ा जा सकता है। पंजीकरण करते समय ऑनलाइन मोड वितरण शुल्क जोड़ सकता है। इस योजना में नामांकन के लिए कुछ दस्तावेजों की आवश्यकता होती है। इस योजना का कार्यकाल लगभग एक वर्ष है। किस्त के लिए भुगतान की जाने वाली न्यूनतम राशि 500 रुपये है और किस्त के लिए भुगतान की जाने वाली अधिकतम राशि 40000 रुपये है। किस्त नकद, चेक, डिमांड ड्राफ्ट के माध्यम से ली जा सकती है।

भौतिक सोने की कई विशेषताएं हैं। SGB या अन्य योजनाओं के विपरीत, भौतिक सोने को गोपनीय और निजी रखा जा सकता है। प्रतिपक्ष का कोई जोखिम नहीं है क्योंकि खरीदने के लिए किसी भी अनुबंध-आधारित औपचारिकताओं को पूरा करने के लिए किसी मध्यस्थ की आवश्यकता है। भौतिक सोना खरीदने या उसमें निवेश करने की कोई सीमा नहीं है।

3. गोल्ड म्युचुअल फंड

गोल्ड म्यूचुअल फंड्स वे म्यूचुअल फंड हैं जो अप्रत्यक्ष रूप से गोल्ड ईटीएफ और अन्य तरह के संसाधनों में निवेश करते हैं। ये फंड लोगों या संस्थानों को सोने के इलेक्ट्रॉनिक मोड में अधिक निवेश करने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। गोल्ड म्यूचुअल फंड दो प्रकार के होते हैं, अर्थात् गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और गोल्ड सेविंग स्कीम। इन फंडों को निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है, जहां फंड मैनेजर की आमतौर पर 99.5 शुद्धता के साथ बुलियन गोल्ड खरीदने में भूमिका होती है और इसे स्कीम के क्यूरेटर के पास रखते हैं।

गोल्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) निवेश के लिए वे फंड हैं जो स्टॉक एक्सचेंज के माध्यम से कारोबार करते हैं। गोल्ड ईटीएफ का स्टॉक एक्सचेंजों में कारोबार होता है। गोल्ड ईटीएफ खरीदने को अक्सर इलेक्ट्रॉनिक मोड में सोने की खरीद माना जाता है। गोल्ड ईटीएफ प्रक्रिया में पारदर्शिता और तरलता प्रदान करता है। गोल्ड ईटीएफ का व्यापार सेबी और बाजार पर्यवेक्षकों द्वारा नियंत्रित किया जाता है, इसलिए यह गुमराह होने की संभावना को कम करता है। गोल्ड ईटीएफ एन्कैश (नकदी) के लिए एक परेशानी मुक्त तरीका प्रदान करता है। वर्तमान में बाजार में बारह गोल्ड ईटीएफ मौजूद हैं।

गोल्ड ईटीएफ को भौतिक सोने की तुलना में निवेश के लिए बहुत कुशल माना जाता है क्योंकि इसमें मार्जिन या शुल्क शामिल नहीं होते हैं जो स्पष्ट प्रक्रिया की पेशकश करने के बजाय प्रक्रिया को जटिल बना सकते हैं। गोल्ड ईटीएफ को सोने में निवेश का एक बहुत विश्वसनीय तरीका माना जाता है। कुछ वर्षों से सोने में निवेश के कुछ लाभ पाने के इच्छुक लोगों के लिए विकल्प के रूप में गोल्ड ईटीएफ में निवेश करना चाहिए।

गोल्ड ईटीएफ की तरह निवेश करने के लिए बचत कोष के निवेशकों का कोई डीमैट खाता होना अनिवार्य नहीं है। इन फंडों को कई योजनाओं के विपरीत एक व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी) मार्ग के माध्यम से निवेश किया जा सकता है।ये बचत फंड्स उच्च व्यय अनुपात के साथ आ सकते हैं। शुरुआत में गोल्ड सेविंग फंड के लिए निवेश की न्यूनतम राशि 1000 रुपये है जहां गोल्ड ईटीएफ में राशि एक ग्राम सोने के बराबर है। बचत कोष में गोल्ड ईटीएफ के विपरीत प्रवेश भार और निकास भार हैं। गोल्ड ईटीएफ को गोल्ड सेविंग फंड के विपरीत, बाजार में भी बेचा जा सकता है।

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (SGBs) की तुलना में, गोल्ड ETF अधिक तरलता प्रदान करते हैं और इसमें निवेश की कोई निश्चित अवधि नहीं होती है। मूल्य निर्धारण में पारदर्शिता अन्य योजनाओं के बीच गोल्ड ईटीएफ के लिए एक और लाभ रखती है। ऐसे निवेशक जो दीर्घकालिक निवेश योजना की तलाश में नहीं हैं, वे SGB के बजाय गोल्ड ETF का विकल्प चुन सकते हैं।

4. स्वर्ण मुद्रीकरण योजना

गोल्ड मोनेटाइजेशन स्कीम (GMS) भारत सरकार द्वारा घरों और संस्थानों के खरीदे सोने के लिए शुरू की गई है और वे सोने के आयात पर हमारे राष्ट्र की निर्भरता को कम करने में मदद करते हैं। इस योजना के तहत, पात्र पार्टियां शुद्धता की जांच के बाद RRB को छोड़कर किसी भी बैंक के गोल्ड डिपॉजिट खाते में सोना जमा करने में सक्षम हैं, और फिर जमा संपत्ति के लिए ब्याज प्राप्त कर सकते हैं।

जमा के लिए उपलब्ध विकल्प शॉर्ट टर्म बैंक डिपॉजिट (STBD), मीडियम टर्म बैंक डिपॉजिट (MTBD) और लॉन्ग-टर्म बैंक डिपॉजिट (LTBD) हैं। शॉर्ट टर्म बैंक डिपॉजिट (STBD) की अवधि 1 से 3 साल होती है। मीडियम टर्म बैंक डिपॉजिट (MTBD) का कार्यकाल लगभग 5 से 7 वर्ष होता है। लॉन्ग टर्म बैंक डिपॉजिट (LTBD) का कार्यकाल लगभग 12 से 15 साल होता है।

एक निश्चित जमा कि लॉक-इन अवधि के पूरा होने के बाद, जमा सोने के लिए निकासी की जा सकती है। यह योजना सिक्का, आभूषण या ईंट के रूप में 30 ग्राम सोने का न्यूनतम जमा स्वीकार करती है। कमाई को विभिन्न करों जैसे कि कैपिटल गेन टैक्स, इनकम टैक्स, वेल्थ टैक्स से छूट मिलती है। यह योजना SGB या अन्य योजनाओं के विपरीत न्यूनतम लॉक-इन अवधि से पहले रिटर्न के लिए, कुछ दंड के साथ समय से पहले निकासी का विकल्प भी प्रदान करती है। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, इस योजना ने SGB के विपरीत अल्पकालिक, मध्यम अवधि, दीर्घकालिक कार्यकाल का विकल्प पेश किया है जो एक दीर्घकालिक निवेश है।