इंडेक्सेशन

इंडेक्सेशन क्या है?

इंडेक्सेशन, कराधान के रूप में बचत पर लाभ के क्षय से बचने का एक प्रभावी साधन है। इंडेक्सेशन दीर्घकालिक पोर्टफोलियो के लिए प्रासंगिक है, जिसमें डेब्ट फंड और अन्य परिसंपत्ति समूह शामिल हैं। सूचकांक मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए पोर्टफोलियो के क्रय मूल्य को समायोजित करने में आपकी सहायता करता है। इस समायोजन के माध्यम से, व्यक्ति अपनी कुल कर देयता को कम करने में सक्षम है। इंडेक्सेशन एक ऐसी प्रक्रिया है जिसमें किसी संपत्ति को खरीदने के खर्च को मौजूदा दरों का अधिक प्रतिनिधित्व करने के लिए (मुद्रास्फीति के लिए समायोजित) अनुक्रमित किया जा सकता है।

इंडेक्सेशन एक प्रक्रिया द्वारा किया जाता है जो मूल्य सूचकांक का उपयोग करके मुद्रास्फीति के लिए कैलिब्रेट किया जाता है। मूल्य सूचकांक परिसंपत्ति की खरीद के समय और इसकी बिक्री के समय के बीच मुद्रास्फीति के लिए होता है। चूँकि मुद्रास्फीति समय-समय पर परिसंपत्ति के मूल्य को बढ़ाती है, इसलिए ऐसे क्षरण के लिए समायोजन की अनुमति दी जाती है।

डेब्ट फंड्स में इंडेक्सेशन कब लागू होता है?

डेब्ट फंडों के मामले में, अगर इकाइयों को खरीद की तारीख से 36 महीने से अधिक समय तक आयोजित किया जाता है, तो लाभ पर कर सूचकांक के लाभ के साथ 20% की दर से लागू होता है। यदि इकाइयाँ खरीदी की तारीख से 36 महीनों के भीतर बेची जाती हैं, तो कोई इंडेक्सेशन लाभ नहीं मिलता है और लाभ निवेशकों की आय में जुड़ जाते हैं और व्यक्तिगत निवेशक पर लागू दरों पर कर लगाते हैं।

इंडेक्सेशन की गणना कैसे करें?

चूंकि एक समायोजित खरीद मूल्य पर पहुंचने के लिए मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए इंडेक्सेशन का उपयोग किया गया है, इसलिए कॉस्ट ऑफ इन्फ्लेशन इंडेक्स (CII) का उपयोग खरीद मूल्य को इंडेक्सिंग (समायोजन) के लिए किया जाता है। प्रत्येक वित्तीय वर्ष के लिए, मुद्रास्फीति की दर का यह आंकड़ा वित्त मंत्रालय द्वारा अद्यतन किया जाता है और आयकर वेबसाइट पर पाया जा सकता है।

लागत मुद्रास्फीति सूचकांक - आयकर की आधिकारिक वेबसाइट के अनुसार डेटा

उस वर्ष का कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स उस वर्ष में विभाजित किया जाता है, जिसमें यूनिट्स को उस वर्ष के कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स द्वारा बेचा जाता है, जिसमें उन यूनिटों को खरीदा गया था और फिर यूनिटों को जिस कीमत में खरीदा गया था, उस मूल्य को कुल लागत से गुणा करें। ऋण निधि की इकाइयों की खरीद की समायोजित लागत पर पहुंचें। यह समायोजित मूल्य प्रदान करेगा जिसका उपयोग दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ अनुमान के लिए किया जाएगा।

फार्मूला

एक निवेशक द्वारा प्राप्त लाभ के वास्तविक मूल्य की गणना करने के लिए, निम्न फॉर्मूले का उपयोग किया जाता है:

वास्तविक लाभ (अनुक्रमण के बाद) = बिक्री मूल्य - खरीद मूल्य * (बिक्री के वर्ष का CII / खरीद के वर्ष का CII)

उदाहरण के लिए, 2014-15 के वित्तीय वर्ष में, श्री एक्स ने डेब्ट म्यूचुअल फंड एबीसी की 5000 इकाइयों को 18 रुपये में खरीदा और फिर उन्हें 2020-21 वित्तीय वर्ष में 27 रुपये में बेच दिया। (यह बिक्री एक इंडेक्सेशन लाभ के लिए होती है क्योंकि इकाइयां 36 महीने से अधिक समय तक रखी गई थीं)। इंडेक्सेशन के लिए उपयोग की जाने वाली मुद्रास्फीति की दर सरकार के कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स (CII) से प्राप्त की जा सकती है। सूचकांक में मूल्यों की गणना केंद्र सरकार द्वारा की जाती है और आयकर विभाग की वेबसाइट पर अपडेट की जाती है। 1981 से, हर कोई कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स को ट्रैक कर सकता है। 2014-15 में सूचकांक मूल्य 200 था, जबकि 2020-21 में यह बढ़कर 280 हो गया था।

लेन-देन में प्राप्त वास्तविक लाभ यह है: 5000 इकाइयाँ * (27 रु - 18 रु) = 45000 रु

मुद्रास्फीति-समायोजित खरीद मूल्य: (280/200) * 18 = 25.20

इसलिए, मुद्रास्फीति-समायोजित खरीद मूल्य 25.20 रुपये है।

इसलिए, इस विशेष लेनदेन के लिए, कर की गणना के लिए LTCG 5000 यूनिट x (रु 27- रु 25.2) = INR 9000 है।

इस लेनदेन पर देय कर 20% x रु 9,000 = रु 1,800 होगा।

इंडेक्सेशन के फायदे

मुद्रास्फीति के प्रभाव को दिखाने के लिए निवेश की खरीद मूल्य को समायोजित करने के लिए इंडेक्सेशन का उपयोग किया गया है। एक उच्च खरीद मूल्य कम आय को संदर्भित करता है, जो केवल कम कर को संदर्भित करता है। आप अपने दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ को इंडेक्सेशन की मदद से कम कर पाएंगे, जो आपकी कर योग्य आय को नीचे ले जाता है। इंडेक्सेशन प्रमुख कारकों में से एक है, जब पारंपरिक फिक्स्ड डिपॉजिट (FD) की तुलना में, डेब्ट फंड को एक अद्भुत फिक्स्ड-इनकम इनवेस्टमेंट चॉइस माना जाता है।

मुद्रास्फीति की दर जो इंडेक्सेशन के लिए इस्तेमाल की जा सकती है, सरकार के कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स (CII) से प्राप्त की जा सकती है। सूचकांक में मूल्यों की गणना केंद्र सरकार द्वारा की जाती है और आयकर विभाग की वेबसाइट पर अपडेट की जाती है। 1981 से, हर कोई कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स को ट्रैक कर सकता है।

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