सोने में निवेश कैसे करें ?

 सोने में निवेश कैसे करें ? 

जैसा कि कहा जाता है, सोना एक ऐसी संपत्ति है, जो कभी भी अपना मूल्य नहीं खोता है, और इसलिए इसका उपयोग न केवल आभूषण के लिए किया जाता है, बल्कि वित्तीय आपात स्थितियों से निपटने के लिए एक उपकरण के रूप में भी किया जाता है। वर्षों से, पारंपरिक रूप से सोना खरीदना एक वित्तीय सहायता प्रणाली बनी हुई हैं,और भारत में लोग भौतिक रूप में सोना खरीदते थे और इसे अपने पास रखते थे।लेकिन आज सोने में निवेश करने के लिए बहुत सारे तरीके उपलब्ध हैं, लोग भ्रमित हो जाते हैं, कि सोने में निवेश कैसे करें?आपके लिए सोना खरीदने के दो व्यापक तरीके हैं - कागज और भौतिक।

भौतिक रूप के तहत,आप सोने को खरीद कर उसके मालिक हो सकते हैं-

  • सोने के सिक्के
  • सोने की पट्टियां
  • आभूषण

भौतिक सोना खरीदने के लिए, आप पड़ोस की दुकान से आभूषणों खरीद सकते हैं। कुछ ज्वैलर्स ने अपनी वेबसाइट और अन्य ई-कॉमर्स प्लेटफॉर्म जैसे कि अमेजन इंडिया, पेटीएम और स्नैपडील पर भी ऑर्डर लेना शुरू कर दिया है। हमेशा हॉलमार्क सर्टिफिकेशन देख कर लेना चाहिए जो सोने की शुद्धता को दर्शाता है।

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पेपर गोल्ड के लिए आप उपयोग कर सकते हैं-

  • गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ETF)
  • सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड्स (SGBs)
  • गोल्ड म्यूचुअल फंड्स (फंड्स ऑफ फंड जो आगे गोल्ड ईटीएफ में निवेश करते हैं)
  • म्यूचुअल फंड्स (फंड्स ऑफ फंड जो अंतरराष्ट्रीय गोल्ड माइनिंग कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं)

इसके अलावा,एक तीसरा विकल्प यह  है: स्वर्ण संचय योजना (जीएपी)। ये योजनाएं आपको दो विकल्पों का उपयोग करके जितना चाहें उतना खरीदने की अनुमति देती हैं: स्टॉक होल्डिंग कॉरपोरेशन ऑफ इंडिया द्वारा पेश किए गए मोबाइल वॉलेट प्लेटफॉर्म Paytm और 'GoldRush' पर 'डिजिटल गोल्ड' दोनों ही एमएमटीसी - पीएएमपी के साथ मिलकर पेश किए जाते हैं।

आइए हम विभिन्न उपकरणों को व्यक्तिगत रूप से समझें

फिजिकल गोल्ड

आभूषण

भारतीय निश्चित रूप से सोना खरीदने व् रखने में आनंद मिलता हैं, इसीलिए इसमें कोई आश्चर्य नहीं है कि भारत दुनिया में पीली धातु का सबसे बड़े उपभोक्ताओं में से एक है। आभूषण के रूप में इसका मालिक होने के अपने फायदे और सीमाएँ होती हैं जैसे कि-

लाभ

संतुष्टि: सोने के आभूषण को रखने से अधिकांश लोगों को संतुष्टि का एहसास होता है।

जेवर: भारत में लोग कुछ अवसरों पर पहनने के लिए अक्सर सोने के गहने और जेवर खरीदते हैं।

सीमाएं

असुरक्षित: ज्वेलरी को सुरक्षित रखना एक बड़ा काम होता है,और यदि आप इसे बैंक लॉकर में रखते हैं तो कभी-कभी अतिरिक्त लागत भी शामिल होती है।

उच्च लागत: ज्वेलरी खरीदना हमेशा गोल्ड बार, सिक्का या पेपर गोल्ड खरीदने से ज्यादा महंगा होता है, क्योंकि इसमें ऐसे शुल्क लगाए जाते हैं जो लागत में जुड़ जाते हैं,जो आमतौर पर सोने की लागत का 6 प्रतिशत से 14 प्रतिशत के बीच होता है (विशेष डिजाइन के मामले में 25 प्रतिशत भी हो सकता है)। इससे भी बुरी बात यह है कि यदि इसे आप तरल बनाने का निर्णय लेते हैं, तो जेवर बनाने में लगी लागत अपरिवर्तनीय होती है।

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आउटडेटेड डिज़ाइन: एक निश्चित मेकिंग चार्ज देकर सोने की ज्वैलरी को व्यक्तिगत अपनी पसंद के अनुसार डिज़ाइन कर सकता है। सीमा तब आती है जब आप अपने पुराने आभूषण को फिर से डिज़ाइन करवाना चाहते हैं क्योंकि आपको नए डिज़ाइन बनवाने के शुल्क चुकाने पड़ते हैं।

गोल्ड कॉइन योजना

बैंक, ज्वैलर्स, एनबीएफसी और ई-कॉमर्स वेबसाइटों से भी अब सोने के सिक्के खरीदे जा सकते हैं। सरकार ने सरलता से खनन किए गए सिक्के लॉन्च किए हैं, जिनमें एक तरफ महात्मा गांधी और दूसरी तरफ राष्ट्रीय प्रतीक अशोक चक्र उत्कीर्ण (engraved) हैं। ये सिक्के 5 और 10 ग्राम के मूल्यवर्ग में उपलब्ध होते हैं|

लाभ

भारतीय स्वर्ण सिक्का और बार 24 कैरेट शुद्धता और 999 महीनता वाले उन्नत नकल-विरोधी सुविधाओं और छेड़छाड़ प्रूफ पैकेजिंग के साथ हैं। उन्हें हॉलमार्क किया जाता है और नामित और मान्यता प्राप्त एमएमटीसी आउटलेट्स या निर्दिष्ट बैंक शाखाओं के माध्यम से वितरित किया जाता है, जो आपको उत्पाद के बारे में विश्वास दिलाएगा।

एमएमटीसी प्रचलित सोने के आधार दर पर, टैम्पर प्रूफ पैकेजिंग और मूल चालान के साथ, इंडियन गोल्ड कॉइन के लिए बाय बैक विकल्प भी प्रदान करता है।

सोने के सिक्कों और बार के खिलाफ ऋण लेना बहुत आसान होता है, और इसलिए यह तनावग्रस्त परिदृश्यों(Scenarios) में मदद करता है।

सीमाएं

घर पर सिक्के रखने से लोग असुरक्षित महसूस करते हैं, जिसमें सुरक्षा एक सतत चिंता बन जाती है, जबकि बैंकों में इसे रखने से अतिरिक्त शुल्क लगता है।

एक अनधिकृत डीलर से एक सोने का सिक्का / बार खरीदने पर नकली का खतरा हो सकता है। साथ ही, बेचने के समय, उचित मूल्य प्राप्त करना एक कार्य हो सकता है।

स्वर्ण बचत योजनाएं

स्वर्ण या आभूषण बचत योजनाएं आपको हर महीने एक विशेष चुने हुए कार्यकाल के लिए जौहरी पर  एक निश्चित राशि जमा करने की अनुमति देती हैं। और, आप एक ही जौहरी से सोने या किसी भी सोने के आभूषण को खरीद सकते हैं जो अंत में आपके द्वारा जमा की गई राशि के बराबर हो जाता है, जिसमें बोनस राशि भी शामिल होती है। यह रूपांतरण परिपक्वता पर प्रचलित सोने की कीमत पर किया जाता है। ज्यादातर मामलों में, ज्वैलर एक प्रोत्साहन के रूप में कार्यकाल के अंत में अपनी तरफ से एक महीने की किस्त जोड़ता है या यहां तक ​​कि एक उपहार आइटम की पेशकश भी कर सकता है।

इसे एक उदाहरण के साथ समझते हैं- मानों, अगर आपने 11 महीने के लिए हर महीने एक निश्चित राशि का निवेश किया है। 12 वीं किस्त, जो आपके मासिक योगदान के बराबर होती है,जो खुदरा विक्रेता द्वारा भुगतान किया जाता है। इसलिए, यदि आप इस योजना में प्रति माह 2,000 रुपये का निवेश करते हैं, तो 11 महीने के बाद आपने 22,000 रुपये का निवेश करते हैं और खुदरा विक्रेता अंतिम किस्त के रूप में अतिरिक्त 2,000 रुपये का निवेश करता हैं। तो, आप केवल 22,000 रुपये का भुगतान करके 24,000 रुपये के गहने खरीदने में सक्षम होंगे।

सीमाएं

यदि आपके बचत कार्यकाल के अंत तक सोने की कीमतें बढ़ती हैं, तो उस स्थिति में आपको तुलनात्मक रूप से अधिक राशि का भुगतान करना होगा और खराब निवेश के रूप में सामने आ सकता है।

कई नकली / पोंजी सोने की योजनाएं होती हैं, जो आपके पूरे जीवन की बचत का खर्च कर सकती हैं। इसलिए, ऐसी योजनाओं में निवेश करने से पहले, आवश्यक परिश्रम करें और हमेशा किसी बड़ी और सत्यापित आभूषण कंपनी द्वारा प्रायोजित योजना में निवेश करें।

योजना के अंत में, यदि आप सोने के आभूषण खरीदते हैं, तो आपको उन सभी सीमाओं का सामना करना पड़ेगा जो आभूषण खरीदने से जुड़ी होती हैं।

पेपर गोल्ड

गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ETF)

अधिक लागत प्रभावी तरीके से पेपर गोल्ड के मालिक होने का सबसे आम तरीका गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (गोल्ड ईटीएफ) होता है। आप अंतर्निहित संपत्ति के रूप में गोल्ड के साथ स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई या बीएसई) के माध्यम से गोल्ड ईटीएफ शेयरों में निवेश (खरीदी और बिक्री) कर सकते हैं। इससे उन्हें आभूषण, बार या सिक्कों की भौतिक रूप से स्वामित्व, खरीद और बिक्री पर बढ़त मिलती है। गोल्ड ईटीएफ में निवेश करने के लिए आपको एक शेयरधारक और एक डीमैट खाते के साथ ट्रेडिंग अकाउंट की आवश्यकता होती है।

चलनिधि: आप एक्सचेंज पर कभी भी अपने शेयर आसानी से बेच सकते हैं| 

सुरक्षा: आपको अपनी परिसंपत्ति की सुरक्षा के बारे में चिंता करने की कोई आवश्यकता नहीं होती है, क्योंकि आप इसे भौतिक रूप से नहीं पकड़ते हैं।

शुद्धता: सोने की शुद्धता एक चिंता का विषय नहीं है क्योंकि ये  सोना प्रायोजक पार्टी द्वारा आयोजित किया जाता है जिसे विनियमित और पूरी तरह से नियंत्रित किया जाता है।

पारदर्शिता: मूल्य निर्धारण में पारदर्शिता में एक और लाभ होता है, क्योंकि यह संभवतः सोने की वास्तविक कीमत के सबसे करीब है यानी बेंचमार्क भौतिक सोने की कीमत होती है।

सुविधा: आप या तो एकमुश्त राशि में खरीद सकते हैं या यहां तक ​​कि नियमित अंतराल पर व्यवस्थित निवेश योजनाओं (एसआईपी) के माध्यम से, अपने निवेश को बहुत कम राशि से शुरू कर सकते हैं।

सीमाएं

भले ही वहाँ कोई प्रवेश या निकास शुल्क नहीं होता है, लेकिन ब्रोकरेज होता है जिसे हर बार गोल्ड ईटीएफ इकाइयों को खरीदने या बेचने के लिए खर्च होता हैं।

फंड के प्रबंधन के लिए निश्चित व्यय अनुपात लिया जाता हैं, लेकिन यह आम तौर पर अन्य म्यूचुअल फंडों की तुलना में  लगभग 1 प्रतिशत कम होता है।

ट्रैकिंग त्रुटि - ईटीएफ रिटर्न फंड के खर्च और नकद होल्डिंग के कारण वास्तविक सोने के रिटर्न की तुलना में  सोने की वास्तविक कीमत से थोड़ा अलग होता है।

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (SGB)

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड पेपर गोल्ड के मालिक होने का एक और तरीका है। SGB ​​में निवेश करने से, आपको भौतिक सोना नहीं मिलेगा, लेकिन सोने की कीमत में किसी भी वृद्धि या गिरावट में भाग लेंगे। SGB ​​में निवेश, इसलिए पूरी तरह से निवेश के उद्देश्य के लिए है, न कि उपभोग की जरूरतों के लिए।

लाभ

SGB ​​सरकारी प्रतिभूतियां हैं जो सोने के ग्राम में दी गई हैं। यह बॉन्ड भारत सरकार की ओर से रिज़र्व बैंक द्वारा जारी किया जाता है और इसे विभिन्न बैंकों के माध्यम से खरीदा जा सकता है। इसलिए, यह वास्तविक गोल्ड द्वारा 100% सुरक्षित, शुद्ध और समर्थित है।

SGB ​​की कीमत सोने के वास्तविक बाजार मूल्य के करीब है। ज्वैलरी स्टोर्स पर कीमत की तुलना में यह बेहतर है, क्योंकि ज्वैलर को सोने की कीमत पर मार्जिन हासिल करना होगा।

SGB ​​का कराधान निवेशकों के पक्ष में है क्योंकि लाभ को भौतिक सोने के विपरीत परिपक्वता पर छूट दी गई है जहां लाभ कर के अधीन हैं। इस लेख में बाद में इस पर चर्चा की गई है।

SGB ​​में निवेश करते समय सुरक्षा, उच्च लागत और पुरानी डिज़ाइन से संबंधित चिंताएं मौजूद नहीं हैं। इसके अलावा, कोई शुल्क नहीं है और इसलिए समग्र लागत कम हो जाती है।

SGB ​​में निवेश करते समय, आपको परिपक्वता तक प्रति वर्ष 2.5 प्रतिशत का अतिरिक्त ब्याज मिलता है।

SGB ​​में निवेश करते समय कोई लागत शामिल नहीं है।

सीमाएं

8 वर्षों के बाद SGB परिपक्व होता है, लॉक-इन पांचवें वर्ष से समाप्त होता है। इसलिए, यह अनकदी और केवल उन लोगों को लाभ देता है जो लंबी अवधि के लिए सोने में निवेश करना चाहते हैं।

डिजिटल गोल्ड

अब आप सोने के सिक्के ऑनलाइन खरीद सकते हैं। डिजिटल गोल्ड ’, पेटीएम के मोबाइल वॉलेट प्लेटफॉर्म पर इसकी पेशकश करता है और स्टॉक गोल्ड कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया द्वारा अपनी वेबसाइट पर गोल्डरश’ की पेशकश की जाती है, जबकि मोतीलाल ओसवाल ने डिजिटल गोल्ड ऑनलाइन निवेश मंच मी-गोल्ड लॉन्च किया है। इन सभी को MMTC - PAMP, (सार्वजनिक क्षेत्र MMTC और स्विट्जरलैंड के PAMP SA के बीच एक संयुक्त उद्यम) के साथ मिलकर पेश किया जाता है।

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लाभ

सोने में निवेश की कोई न्यूनतम सीमा नहीं होती हैं, आप 1 रुपए से कम का निवेश भी कर सकते हैं। आप नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि का निवेश करके नियमित आधार पर बचत कर सकते हैं। जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, कंपनियां एमएमटीसी के सहयोग से और सरकार द्वारा विनियमित होती हैं। इसलिए इन कंपनियों और उनकी योजनाओं के बारे में चिंता करने की कोई जरूरत नहीं होती है।

भौतिक सोने की सुरक्षा की चिंता यहाँ भी मौजूद नहीं है, और न ही आपको पीली धातु की शुद्धता के बारे में चिंता करनी पड़ती है।

आप इन डिजिटल कंपनियों से भौतिक सोना भी खरीद सकते हैं।

सीमाएं

लोग सोने की खरीदारी और निवेश के इस तरीके के बारे में ज्यादा जागरूक नहीं हैं। यह अभी भी बहुत छोटे स्तर पर है। 

एक निवेशक के ज्ञान की कमी उसे ऐसी किसी भी कंपनी के साथ निवेश करने का नेतृत्व कर सकती है, जो एक धोखाधड़ी है और एमएमटीसी के साथ विनियमित या संबद्ध होने का दावा करती है।

सोने पर कराधान

फिजिकल गोल्ड

वर्तमान आयकर कानूनों के अनुसार, सोने के भौतिक स्वरूप का कराधान(Taxation) इस बात पर निर्भर करता है, कि आपने कितने समय के लिए सोने के आभूषण / सिक्के रखें हुए हैं। सोने की बिक्री से होने वाला पूंजीगत लाभ सोने की अवधि के आधार पर शॉर्ट-टर्म  या लॉन्ग-टर्म होता हैं।

सोने के इस रूप की बिक्री पर पूंजीगत लाभ को शॉर्ट-टर्म के रूप में वर्गीकृत किया जाता हैं, अगर सोने की खरीद और बिक्री के बीच का अंतर 3 साल से कम होता है। इस तरह के शॉर्ट-टर्म पूंजीगत लाभ को आपकी कुल आय में जोड़ा जाता हैं, और आपकी आय स्लैब के अनुसार आपके लागू आयकर दरों पर कर लगाया जाता हैं।

यदि सोने की खरीद और बिक्री के बीच का अंतर 3 साल की अवधि से अधिक है, तो पूंजीगत लाभ को लॉन्ग-टर्म के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। इन लाभों पर अधिभार के साथ 20 प्रतिशत पर कर लगाया जाता है, यदि कोई सूचकांक (Index) लाभ के साथ हो तो 4 प्रतिशत पर उपकर (Cess) होता हैं।साथ ही, यह भी  याद रखना चाहिए कि खरीदते समय आपसे गुड्स एंड सर्विस टैक्स (GST) लिया जाएगा। सोने के मूल्य पर 3 प्रतिशत की दर से जीएसटी और जेवर बनाई के लिए शुल्क पर 5% पर वसूला जाता है ।

पेपर गोल्ड

रिडेम्पशन के समय गोल्ड म्यूचुअल फंड और गोल्ड ईटीएफ का कराधान(Taxation) सोने के आभूषण बेचने के समान होता है। यदि समय अवधि तीन वर्ष से कम है, तो पूंजीगत लाभ को शॉर्ट-टर्म  के रूप में वर्गीकृत किया जाता हैं, और उसे व्यक्ति की सकल आय में जोड़कर तदनुसार कर लगाया जाता हैं । दूसरी ओर, यदि समय अवधि तीन साल से अधिक हो जाती है, तो इन लाभों को लॉन्ग -टर्म  माना जाता हैं और सूचकांक(Index) लाभ के साथ 20 प्रतिशत पर कर लगाया जाता हैं।

एसजीबी से रिटर्न का कराधान(Taxation) अलग होता है। यह प्रति वर्ष 2.5 प्रतिशत का ब्याज अर्जित करता है जो कि आपके लागू आयकर दर पर अन्य स्रोतों से आय के तहत कर योग्य होता है। लेकिन 8 साल बाद परिपक्वता पर आपको जो राशि मिलती हैं, वह उस समय बाजार में प्रचलित सोने की कीमतों से जुड़ी होती है। इस मामले में, यदि परिपक्वता के समय कोई पूंजीगत लाभ होता है, तो उन्हें कर से छूट दी जाती हैं।

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डिजिटल गोल्ड

डिजिटल सोने का कराधान (Taxation) भी भौतिक सोने की तरह ही होता है जहां पूंजीगत लाभ का वर्गीकरण, यदि कोई हो, तो होल्डिंग अवधि पर निर्भर करता हैं।

निष्कर्ष

सोने में निवेश करने से पहले निवेशक को इसकी खरीद के कारण के बारे में स्पष्ट होना चाहिए।

मान लीजिए शादी जैसे अवसर के लिए, तत्काल खपत के लिए, भौतिक रूप में सोना खरीदने के अलावा कोई विकल्प नहीं होता है। 

भविष्य के उपयोग के लिए, आपको निश्चित रूप से कागज़ के सोने या डिजिटल सोने के साथ जाना चाहिए क्योंकि इसमें भौतिक रूप से अधिक लाभ होता हैं, और भविष्य में आप उन्हें फिर से भौतिक सोने के लिए विनिमय कर सकते हैं।

यदि यह शुद्ध रूप से किसी निवेश उद्देश्य के लिए है, तो कागज या डिजिटल सोने में निवेश करना चाहिए।

अपने पोर्टफोलियो में राशि और सोने का फैसला करने के लिए आपको हमेशा अपने निवेश सलाहकार से परामर्श करने का सुझाव दिया जाता है।

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