फोकस्ड फंड्स: अर्थ, लाभ, किसे निवेश करना चाहिए

फोकस्ड फंड्स

फोकस्ड फंड्स क्या हैं?

फ़ोकस फ़ंड, इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड का एक उपश्रेणी है जिसमें कम संख्या में स्टॉक होते हैं। इस निवेश योजना के लिए, विभिन्न इक्विटी पदों के विशाल संयोजन के बजाय, फंड सीमित मात्रा में शेयरों के साथ एक केंद्रित पोर्टफोलियो बनाता है। केवल चुनिंदा कंपनियों को चुनने के लिए उनके जनादेश के कारण, इन फंडों को 'सर्वश्रेष्ठ विचार निधि' के रूप में भी जाना जाता है।

इन फंडों का मुख्य उद्देश्य उच्च प्रदर्शन वाली परिसंपत्तियों में निवेश के माध्यम से उच्च रिटर्न उत्पन्न करना है। चूँकि फ़ोकस फ़ंड अपनी संपत्तियों को सीमित संख्या में सावधानीपूर्वक चुने गए स्टॉक्स में आवंटित करते हैं, फ़ोकस फ़ंड के फ़ंड मैनेजरों को आम तौर पर विभिन्न स्टॉक्स के पोर्टफोलियो के साथ फ़ंड्स द्वारा अर्जित रिटर्न की तुलना में अधिक रिटर्न उत्पन्न होने की उम्मीद होती है।

फोकस्ड फंड की विशेषताएं और लाभ

1. पूरी तरह से अनुसंधान निवेश

चूंकि इस फंड में केवल कुछ चुनिंदा स्टॉक हैं, इसलिए फंड प्रबंधन टीम द्वारा व्यापक शोध किया जाता है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि केवल सबसे अच्छी कंपनियों को चुना जाए। फर्मों का गहराई से विश्लेषण निवेशकों को काफी हद तक लाभ पहुंचाता है।

2. वित्तीय उद्देश्य

चूँकि इन निधियों में एक फोकस्ड दृष्टिकोण है, इसलिए लंबे समय तक अंडरपरफॉर्मेंस को खारिज नहीं किया जा सकता है। इसलिए, यदि आपके पास अल्पकालिक वित्तीय उद्देश्य है, तो फ़ोकस फंड में निवेश करने का सुझाव नहीं दिया गया है। यह अनुशंसा की जाती है कि बेहतर रिटर्न पाने के लिए फंड को कम से कम 5 से 7 साल के लिए निवेश किया जाना चाहिए। बाजार के रिटर्न के हिसाब से फोकस फंड्स ने लार्ज कैप फंड्स पर लंबे समय तक काम किया है।

3. अशक्त सीमाएँ

यह निवेश की दुनिया में एक प्रसिद्ध तथ्य रहा है कि पोर्टफोलियो के लिए विविधीकरण अच्छा है। हालांकि, पोर्टफोलियो में बचत करने वाले जोखिम-समायोजित रिटर्न के लिए ओवर-डायवर्सिफिकेशन हानिकारक हो सकता है। चूँकि फ़ोकस किए गए फंडों में, योगदान चयनात्मक व्यापार स्टॉक तक ही सीमित है, यह अति-विविधीकरण की संभावनाओं को कम करता है।

4. कर देयता

इन केंद्रित फंडों का कराधान इक्विटी म्यूचुअल फंड के कर निहितार्थों की तुलना में है। 1 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) 10% कर योग्य हैं। दूसरी ओर, यदि उन्हें निवेश के 1 वर्ष पूरा होने से पहले रिडीम किया  जाता है, तो अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) 15 प्रतिशत पर लगाया जाता है।

फोकस्ड फंड्स में किसे निवेश करना चाहिए?

आम तौर पर, केंद्रित इक्विटी फंड निवेश प्रतिबद्ध निवेशकों और उच्च जोखिम क्षमता वाले लोगों के लिए होते हैं। चूंकि इन फंडों को अधिक जोखिम भरा माना जाता है, इसलिए निवेशकों को सुरक्षित निवेश विकल्पों की तलाश में निवेश करने से बचना बेहतर है। चूँकि ये फंड विभिन्न प्रकार की सावधानी से चुनी हुई प्रतिभूतियों में ही निवेश करते हैं, इसलिए वे निवेशकों को उच्च जोखिम वाले समायोजित-प्रतिफल प्रदान करने में बहुत अधिक कुशल होते हैं।