म्युचुअल फंड पर कर
Written by Manish Kothari
CEO Zfunds
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म्युचुअल फंड पर कर
हम सभी म्यूचुअल फंड में ब्याज के रूप में आय अर्जित करने के लिए निवेश करते हैं, डिविडेंड या पूंजीगत लाभ। ये निवेश आय आयकर को आकर्षित करते हैं। म्यूचुअल फंड्स गेन पर लगने वाला टैक्स काफी हद तक आपके द्वारा चुने गए म्यूचुअल फंड के प्रकार और उस समय पर निर्भर करता है जिसके लिए आप संबंधित योजनाओं में निवेशित रहते हैं। निवेशित रहने की इस अवधि को म्युचुअल फंडों की होल्डिंग अवधि के रूप में जाना जाता है, और मोटे तौर पर यह शॉर्ट-टर्म या लॉन्ग-टर्म होते है।
लॉन्ग-टर्म होल्डिंग पीरियड- इक्विटी म्यूचुअल फंड्स और बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड्स के मामले में, 12 महीने या उससे अधिक की होल्डिंग पीरियड को लॉन्ग-टर्म माना जाता है और इसलिए लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स या LTCG आकर्षित करता है। दूसरी ओर, 36 महीने या उससे अधिक की होल्डिंग अवधि को डेट फंड के लिए दीर्घकालिक माना जाता है।
शॉर्ट-टर्म होल्डिंग पीरियड - डेट फंडों के लिए 36 महीने से कम और इक्विटी और बैलेंस्ड फंड के लिए 12 महीने से कम की होल्डिंग अवधि को शॉर्ट-टर्म के रूप में परिभाषित किया जाता है। इसलिए, उनकी आय पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर लागू होता है।
अब, हम किसी विशेष अवधि के लिए विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंडों को रखने के लिए लागू करों के बारे में चर्चा कर सकते हैं।
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डेट म्यूचुअल फंड पर टैक्स
डेट म्यूचुअल फंड पर करों पर चर्चा करने से पहले, हमें सूचकांक(indexation) की अवधारणा को समझना चाहिए।
इंडेक्सेशन क्या है?
इंडेक्सेशन डेट फंड इकाइयों के लिए उनकी होल्डिंग अवधि के दौरान मुद्रास्फीति के प्रभाव में विफल रहने की एक विधि है।यह कर को कम करने के लिए लागत मुद्रास्फीति सूचकांक (CII) के अनुसार पूंजीगत लाभ को समायोजित करने की प्रक्रिया है। यह केवल गैर-इक्विटी उन्मुख (equity-oriental) म्यूचुअल फंड पर अर्जित दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर लागू होता है।
उदाहरण ;- इंडेक्सेशन को बेहतर तरीके से समझने के लिए। मान लें कि हमने वर्ष 2014-15 में एक डेट फंड में 100रु और वर्ष 2018-19 में इसे 150 रुपये में बेच दिया। चूंकि हमने इसे बेचने से पहले म्यूचुअल फंड इकाइयों को 3 साल से अधिक समय तक रखा था, इसलिए लाभ लॉन्ग-टर्म है और इंडेक्सेशन के साथ 20% का एलटीसीजी टैक्स लागू है। FY14-15 में CII 240 था और FY18-19 में यह 280 था। परिणामस्वरूप, कर उद्देश्यों के लिए आपकी खरीद मूल्य (280/240) * 100 = 116 हो जाएगी और उसका कर योग्य लाभ 150 - 116 हो जाएगा। = 34. देय कर 20% 34रु = 6.8 और 10रु (50% 20) नहीं होगा।
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डेब्ट म्युचुअल फंड में लाभ के लिए कर की दरें
डेब्ट फंड्स के लॉन्ग-टर्म रिटर्न पर इंडेक्सेशन के बाद 20% की दर से टैक्स लगता है। डेट फंडों में, लंबी अवधि के लिए फंड यूनिट्स की होल्डिंग 3 वर्ष से अधिक होती है।शॉर्-टर्म पूंजीगत लाभ तब अर्जित किया जाता है ,जब कोई खरीद की तारीख या 3 साल पूरा करने से पहले इकाइयों को बेचता है।डेट म्यूचुअल फंड पर शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन्स पर इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है जो निवेशक के अंतर्गत आता है।
इक्विटी म्यूचुअल फंड पर कर
इक्विटी-लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस) इक्विटी म्यूचुअल फंड हैं जो बाजार पूंजीकरण में कंपनियों के इक्विटी शेयरों में निवेश करती हैं। वे उन निवेशकों के लिए सबसे कुशल कर-बचत साधन हैं जो अपनी नियमित आय पर कर बचाना चाहते हैं। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि श्री शाह पिछले वित्तीय वर्ष में 6.5 लाख रुपये कमाते हैं। इसका मतलब है कि उनकी आय का 20% आयकर स्लैब में है। ईएलएसएस में 1.5 लाख रुपये का निवेश करके, श्री शाह को आयकर अधिनियम की धारा 80 (सी) के तहत कर कटौती मिलती है। अब उनकी कर योग्य आय 5 लाख तक गिरती है, तो 5%आयकर स्लैब के अंतर्गत आती है। वह अपनी आय का एक महत्वपूर्ण हिस्सा बचाने का प्रबंधन करते है।
ईएलएसएस 3 साल की लॉक-इन अवधि के साथ आता है। इसका मतलब यह है, कि निवेश की तारीख या 3 साल की समाप्ति से पहले कोई भी अपनी इकाइयों को भुना(redeem ) नहीं सकता है। यह ईएलएसएस में निवेश का एक दोष है। विमोचन के बाद, 1 लाख रुपये तक के लॉन्ग-टर्म पूंजीगत लाभ (LTCG) आपके हाथों में कर-मुक्त होते हैं। 1 लाख रुपये से अधिक का LTCG इंडेक्सेशन के लाभ के बिना 10% की दर से कर योग्य होता है।
नॉन-टैक्स सेविंग इक्विटी फंड
गैर-कर बचत इक्विटी म्यूचुअल फंड एक लाख रुपये तक का सालाना पूंजीगत लाभ कर मुक्त हैं। इक्विटी म्यूचुअल फंड पर इंडेक्सेशन का कोई लाभ उपलब्ध नहीं हैं| इंडेक्सेशन लाभ के बिना 1 लाख, 10% की दर से कर योग्य है। वही दूसरी ओर यदि आप 12 महीने से पहले म्यूचुअल फंड इकाइयों को भुनाते(redeem) हैं, तो शॉर्ट-टर्म पूंजीगत लाभ पर 15% कर लगता है।
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बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड पर टैक्स
बैलेंस्ड फंड एक तरह के हाइब्रिड फंड हैं, जो अपनी संपत्ति का कम से कम 65% इक्विटी में निवेश करते हैं। और क्योंकि उनका प्रमुख अनुपात इक्विटी में निवेश किया जाता है, इसलिए उनका कर उपचार गैर-कर बचत इक्विटी फंड के समान होता है।
म्यूचुअल फंड पर टैक्स
| होल्डिंग अवधि | एक वर्ष से कम | 1 वर्ष से अधिक लेकिन 3 वर्ष से कम | 3 वर्ष से अधिक |
| फंड के प्रकार | |||
| डेब्ट फंड | आयकर स्लैब के अनुसार कर | आयकर स्लैब के अनुसार कर | इंडेक्सेशन लाभ के साथ @ 20% कर |
| इक्विटी / बैलेंस्ड फंड | कर @ 15% | 10 लाख रुपये से अधिक प्राप्त होने पर 10% पर कर | 10 लाख रुपये से अधिक प्राप्त होने पर 10% पर कर |
प्रतिभूति लेनदेन कर (एसटीटी)
ऊपर चर्चा किए गए लॉन्ग-टर्म ओर शॉर्ट-टर्म लाभ पर सभी करों के अलावा एक ओर कर हैं जिसे प्रतिभूति लेनदेन कर (एसटीटी) कहा जाता है।
फंड कंपनी द्वारा इक्विटी म्यूचुअल फंड पर 0.025% का एसटीटी लगाया जाता है। म्यूचुअल फंड को बाहर निकालते समय आपकी पूरी निवेश राशि पर यह शुल्क लिया जाता हैं। डेट फंड यूनिट्स की बिक्री पर ऐसा कोई टैक्स नहीं है।
एसआईपी - SIP
एसआईपी (सिस्टेमेटिक इनवेस्टमेंट प्लान) एक निश्चित राशि को म्यूचुअल फंड में आवधिक तरीके से निवेश करती है। यह साप्ताहिक, मासिक, क्वाटर्ली या सालाना भी हो सकती है। जैसा कि ऊपर बताया गया है, म्युचुअल फंड के प्रकार , होल्डिंग अवधि के अनुसार एसआईपी से लाभ कर योग्य होता हैं। लेकिन एसआईपी पर कराधान(taxation) के बारे में दिलचस्प बात यह है, कि एसआईपी की प्रत्येक किस्त को एक नए निवेश के रूप में माना जाता है और हर लाभ पर अलग से कर लिया जाता है।
उदाहरण के लिए, आप 12 महीने के लिए इक्विटी फंड में 1000 रु प्रति माह से SIP शुरू करते हैं। एसआईपी निवेश की प्रत्येक किस्त को एक ताजा निवेश माना जाएगा। इसलिए, 12 महीनों के बाद, यदि आप अपनी पूरी संचित राशि (निवेश से अधिक लाभ) को भुनाते (redeem) हैं, तो आपके सभी लाभ कर-मुक्त नहीं होंगे। केवल आपकी पहली SIP किस्त पर अर्जित लाभ ही कर मुक्त होगी क्योंकि केवल उस निवेश को एक वर्ष पूरा हो गया होगा। शेष लाभ को शॉर्ट-टर्म पूंजीगत लाभ के रूप में माना जाता हैं, और उसी के अनुसार कर लगाया जाएगा।
डिविडेंड वितरण पर कर
जब आप डिविडेंड बांटने वाले म्यूचुअल फंडों में निवेश करते हैं, तो अर्जित डिविडेंड आय पर कर लगता हैं। जिसका डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन टैक्स (DDT) निवेशकों को डिविडेंड देने से पहले फंड हाउस द्वारा कटौती और भुगतान किया जाता है। इस प्रकार, आपको किसी और कर का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं होती है।
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| स्कीम के प्रकार | डीडीटी दर |
| इक्विटी ओरिएंटेड स्कीम | 10% + 12% सरचार्ज +4% उपकर |
| गैर-इक्विटी ओरिएंटेड योजना | 25% + 12% सरचार्ज +4% उपकर |